Несмотря на панику из-за рецессии, VIX указывает на то, что пора покупать

Драматическое падение рынка между прошлой пятницей и понедельником оставило меня в недоумении от паники. Этот слабый отчет по занятости за июль вызвал классическую реакцию, и инвесторы начали дампить акции, как будто они были радиоактивными. Все внезапно убедили себя, что мы движемся к рецессии, вызванной ФРС. Пожалуйста.

Я уже видел этот фильм. Когда Уолл-стрит начинает свою безумную распродажу, умные деньги тихо позиционируются для восстановления. А прямо сейчас? Я наблюдаю, как может разворачиваться одна из тех золотых возможностей для покупки.

Смотрите на VIX - так называемый “индикатор страха” Уолл-стрита. В понедельник утром он взлетел выше 65, что стало лишь третьим случаем в истории, когда он достиг таких экстремальных высот. Другие случаи? Финансовый апокалипсис 2008 года и крах COVID в 2020 году. Вот насколько испуганными были трейдеры.

Но вторник? Страх исчез, как утренний туман. Индекс волатильности VIX упал на 35% - это крупнейшее однодневное падение за всю историю. Это не просто статистический шум. Когда VIX падает более чем на 20% за день, акции исторически поднимались выше в 70% случаев в течение шести месяцев и более чем в 80% случаев в течение года.

Исключив данные финансового кризиса 2007-2008 годов ( и фактический экономический крах ), шаблон становится еще более ясным: акции ВСЕГДА были выше через шесть и двенадцать месяцев после таких падений VIX, в среднем давая почти 20% доходности!

Итак, вот мое мнение: мы или находимся на пороге экономического Армагеддона, или этот распродажный процесс достиг дна. И, откровенно говоря, данные не поддерживают сценарии конца света. ВВП остается положительным. Уровень безработицы, хотя и немного растет, не обрушивается. Бизнес не бьет тревогу, а потребители продолжают тратить.

Это не 2008 год. Это типичный рыночный каприз, который уже показывает признаки разворота. Я ожидаю, что этот отскок наберет силу в ближайшие недели.

Я ставлю свои деньги на свои слова. Сегодня утром я рекомендовал три акций ИИ, которые, по моему мнению, вырастут в предстоящие недели. Пока другие паникуют, я вижу возможность. VIX высказался - пора покупать.