Jefferies подтверждает рекомендацию на покупку Croda International (COIHF)

Я внимательно следил за Croda International, и вчера Jefferies подтвердили свою рекомендацию «Покупать» для акции. Тем не менее, что-то здесь не сходится. Несмотря на положительную рекомендацию, средняя целевая цена составляет 51,04 доллара США, что подразумевает падение на 6,18% от текущей торговой цены 54,40 доллара США. Зачем поддерживать «Покупать», если они ожидают падения?

Прогнозируемый годовой доход выглядит многообещающе на уровне 1,939MM (a 16,25% Падение), с неконсолидированной EPS 2,72. Но я скептически отношусь к этим радужным прогнозам, учитывая противоречие в целевой цене.

Институциональный интерес немного возрос, в настоящее время 250 фондов держат позиции (, что на 1.21% больше, чем в прошлом квартале). Общее количество акций увеличилось на 2.25% до 19,377K акций. Средний вес портфеля среди этих учреждений составляет 0.12% - это увеличение на 16.15%, что свидетельствует о растущей уверенности.

Смотря на крупных акционеров, MFS Research International Fund значительно увеличил свою долю на 23.34%, теперь владея 2,425K акциями. Тем временем, Vanguard Total International Stock Index Fund незначительно увеличил свою долю на (1.05%), но фактически уменьшил свою долю в портфеле на 18.09%. Это смешанное институциональное поведение заставляет меня сомневаться в консенсусе относительно перспектив COIHF.

Фонд международных открытий T. Rowe Price также показал противоречивые сигналы - увеличив долю акций на 5,96%, в то время как уменьшил распределение портфеля на 19,80%.

Эти противоречивые действия крупных институциональных игроков, в сочетании с целевым уровнем цены на понижение, несмотря на рейтинг Покупки, заставляют меня задуматься, есть ли что-то, о чем аналитики не говорят нам относительно краткосрочных перспектив Croda International.