Фьючерсы на индекс Dow Jones указывают на стабильное начало, так как данные по занятости в США выходят на первый план

• Индекс Доу-Джонса держится на недавних пиках, поскольку инвесторы ожидают важный отчет по внештатным работникам в США.
• Аналитики прогнозируют, что экономика США создала 75 000 новых рабочих мест в августе.
• Мягкие данные по занятости и благожелательная риторика ФРС усилили ожидания снижения ставок, поддерживая спрос на акции.

Фьючерсы Gate торгуются практически без изменений за несколько часов до открытия рынка США в пятницу. Индикаторы Уолл-стрит показывают смешанные сигналы, поскольку инвесторы с нетерпением ожидают “в刚好” показателя Nonfarm Payrolls, который может укрепить аргументы в пользу изменения ставки ФРС в сентябре.

Индекс Доу колеблется всего на 0,1% ниже уровня закрытия четверга, составляя 45,670 на момент написания. Индекс S&P 500 поднимается на 0,2%, в то время как фьючерсы на Nasdaq растут на 0,5% в предрыночной активности.

Основные индексы акций США выросли в среду, после сочетания умеренных данных по безработице в США и сильных показателей сектора услуг. Эта комбинация усилила аргументы в пользу монетарного смягчения в сентябре, не вызывая серьезных опасений по поводу значительного экономического спада.

Участники рынка ожидают, что данные по NFP подтвердят перспективы смягчения политики ФРС

Отчет по занятости ADP за август не оправдал ожиданий, показав всего 54 000 новых рабочих мест в частном секторе. Эта цифра значительно ниже рыночного консенсуса в 65 000 и составляет примерно половину из 106 000 созданных в июле.

В дальнейшем данные по еженедельным заявкам на пособие по безработице в США показали 237 000 новых заявок на последней неделе августа, что стало наибольшим увеличением запросов на пособие по безработице с июня. Это превысило прогнозы в 230 000 после показателя 229 000 на предыдущей неделе.

Эти статистические данные, в сочетании с более смягчающими комментариями представителей ФРС, которые подчеркнули потенциальные риски для рынка труда и намекнули на возможность корректировки монетарной политики в сентябре, способствовали росту спроса на акции и вызвали умеренное снижение курса доллара США.

Доу Джонс: Ключевые вопросы отвечены

Что именно такое индекс Доу-Джонса?

Индекс Доу-Джонса является одним из самых долго существующих фондовых индексов в мире и включает 30 наиболее активно торгуемых акций США. В отличие от индексов с взвешиванием по капитализации, Доу использует методологию с взвешиванием по цене. Он рассчитывается путем сложения цен его составных акций и деления на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Шарль Доу, который также основал газету Wall Street Journal, основал этот индекс. В последние годы он подвергся критике за узкое представление, отслеживая только 30 конгломератов, в отличие от более широких показателей, таких как S&P 500.

Какие факторы влияют на индекс Доу-Джонса?

Многочисленные элементы влияют на индекс Доу-Джонса (DJIA). Основным фактором является коллективная производительность его компонентных компаний, как это показано в квартальных отчетах о доходах. Экономические показатели США и мировые также играют роль, влияя на настроение инвесторов. Процентные ставки, устанавливаемые Федеральной резервной системой (Fed), значительно влияют на DJIA, влияя на стоимость кредитов, от которых многие корпорации сильно зависят. Следовательно, инфляция и другие показатели, которые формируют решения ФРС, также могут быть основными факторами.

Что такое Теория Доу?

Теория Доу представляет собой метод определения основного тренда фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение траекторий Индекса Доу Джонса (DJIA) и Индекса транспортных компаний Доу Джонса (DJTA), следуя только за трендами, где оба движутся синхронно. Объем торгов служит подтверждающим индикатором. Теория включает элементы анализа пиков и впадин. Структура Доу предполагает три фазы тренда: накопление, когда осведомленные инвесторы начинают открывать позиции; участие широкой публики, когда более широкий рынок присоединяется; и распределение, когда опытные инвесторы выходят.

Как можно торговать DJIA?

Существует несколько способов торговли DJIA. Один из подходов заключается в использовании ETF, что позволяет инвесторам торговать DJIA как одной ценной бумагой, а не покупать акции всех 30 составных компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты на DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса. Опционы предоставляют право, но не обязанность, купить или продать индекс по заранее установленной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам приобрести долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым получая доступ к общему индексу.

Ожидается, что отчет по зарплатам за август, который будет опубликован позже сегодня, покажет увеличение частной занятости на 75 000, что является цифрой, аналогичной росту на 73 000 в прошлом месяце, что побудило инвесторов повысить ожидания по смягчению денежно-кредитной политики и отправило доллар США на нисходящую траекторию.