Что такое Лимитный ордер со стопом?

Обзор

Стоп-лимитный ордер сочетает в себе условие стопа и лимитный ордер. Стоп-лимитные ордера позволяют трейдерам устанавливать минимальные прибыли, которые они хотят получить, или максимальные суммы, которые они готовы потратить или рискнуть потерять в конкретной сделке. Как только стоп-лимитный ордер установлен и триггерная цена достигнута, лимитный ордер будет выполнен автоматически, даже если вы офлайн или отключены. Вы можете стратегически размещать стоп-лимитные ордера, учитывая уровни поддержки и сопротивления, а также волатильность актива.

Для стоп-лимитного ордера стоп-цена является ценой триггера, по которой торговая платформа размещает лимитный ордер. Лимитная цена — это цена, по которой ваш ордер будет исполнен. Вы можете настроить лимитную цену, которая обычно устанавливается выше стоп-цены для ордеров на покупку или ниже для ордеров на продажу. Это расхождение учитывает колебания рыночной цены между моментом активации стоп-цены и размещением лимитного ордера.

Введение

Если вы хотите начать торговать криптовалютами, а не просто их хранить, вам, вероятно, потребуется использовать что-то большее, чем простые рыночные ордера. Стоп-лимитный ордер предлагает большую степень контроля и настройки. Эта концепция может быть трудной для понимания, поэтому давайте сначала рассмотрим ключевые отличия между лимитным ордером, стоп-лосс ордером и стоп-лимитным ордером.

Лимитный ордер против ордера стоп-лосс против стоп-лимитного ордера

Лимитные ордера, ордера стоп-лосс и стоп-лимитные ордера являются одними из самых распространенных типов ордеров. Лимитные ордера позволяют вам указать диапазон цен, по которому вы хотите торговать, в то время как ордера стоп-лосс указывают стоп-цену, которая активирует рыночный ордер, а стоп-лимитный ордер объединяет оба аспекта. Давайте рассмотрим это более подробно:

Лимитный ордер

Когда вы размещаете лимитный ордер, вы можете выбрать максимальную цену покупки или минимальную цену продажи. Торговая платформа автоматически попытается выполнить лимитный ордер, когда рыночная цена достигнет лимитной цены или будет лучше. Эти ордера полезны, когда вы нацелены на определенную цену для входа или выхода из сделки и не против подождать, пока рыночные условия соответствуют вашим критериям.

Трейдеры обычно размещают лимитные ордера на продажу выше текущей рыночной цены и лимитные ордера на покупку ниже текущей рыночной цены. Если вы разместите лимитный ордер по текущей рыночной цене, он, скорее всего, будет исполнен в течение нескольких секунд (, если ликвидность на рынке низкая ).

Например, если рыночная цена Биткойна достигает $32,000, вы можете разместить лимитный ордер на покупку по цене $31,000, чтобы купить BTC, когда цена достигнет $31,000 или ниже. Вы также можете разместить лимитный ордер на продажу по цене $33,000, что означает, что торговая платформа продаст ваш BTC, когда цена достигнет $33,000 или выше.

Лимитный заказ на остановку

Как уже упоминалось ранее, стоп-лимитный ордер сочетает в себе условие стопа и лимитный ордер. Стоп-ордер добавляет триггерную цену, чтобы торговая платформа могла выполнить стоп-ордер. Мы обсудим, как это работает ниже.

Как работает ограниченный стоп-ордер?

Лучший способ понять стоп-лимитный ордер — это разбить его на две части. Стоп-цена служит триггером для размещения лимитного ордера. Когда рынок достигает стоп-цены, лимитный ордер будет автоматически размещен по указанной цене (лимитная цена).

Хотя стоп-цена и лимитная цена могут быть одинаковыми, это не обязательно. На самом деле, будет безопаснее установить стоп-цену ( триггерную цену ) немного выше лимитной цены по ордерам на продажу. По ордерам на покупку вы можете установить стоп-цену немного ниже лимитной цены. Это увеличивает вероятность выполнения лимитного ордера после активации.

Примеры лимитных ордеров на покупку и продажу по стоп-цене

Купить стоп-лимитный ордер

Представьте себе, что BNB в настоящее время стоит $300 , и вы хотите купить его, когда он начнет входить в восходящий тренд. Однако вы не хотите переплачивать за покупку BNB, если его стоимость начнет быстро расти, поэтому вам нужно решить, какую цену вы готовы заплатить.

Предположим, что ваш технический анализ указывает на то, что восходящий тренд может начаться, если рыночная цена превысит порог $310 . Вы решаете использовать лимитный ордер на покупку с условием, чтобы открыть позицию, если цена пробьется. Стоп-цена установлена на $310, а лимитная цена - на $315. Как только цена BNB достигнет $310, лимитный ордер будет исполнен для покупки монеты по $315. Ваш ордер может быть исполнен по цене $315 или ниже. Имейте в виду, что ваша лимитная цена - $315, поэтому, если рыночная цена быстро вырастет с этого уровня, ваш ордер может не исполниться.

Продажа стоп-лимитного ордера

Представьте, что вы купили BNB по цене $285 , и его текущая цена составляет $300. Чтобы избежать убытков, вы решаете использовать стоп-лимитный ордер на продажу валюты, если цена упадет до вашей цены входа в сделку. Вы размещаете стоп-лимитный ордер на продажу с ценой стопа $289 и лимитной ценой $285 (, по которой вы купили BNB ). Если цена достигнет $289, лимитный ордер будет размещен на продажу BNB по цене $285. Ваш ордер может быть исполнен по цене $285 или выше.

Преимущества использования стоп-лимитного ордера

Использование стоп-лимитного ордера позволяет вам настраивать и планировать свои сделки. Мы не всегда можем проверять цены, особенно на рынке криптовалют, который работает 24/7. Другим преимуществом является то, что стоп-лимитный ордер позволяет установить подходящую сумму прибыли, которую вы хотите реализовать. Ваш ордер будет выполнен независимо от рыночной цены без ограничений. Некоторые трейдеры предпочитают держать валюту, а не продавать ее по любой цене.

Недостатки использования ограниченного ордера на стоп

Стоп-ордера и лимитированные ордера имеют некоторые недостатки, особенно потому, что нет гарантии их исполнения. Лимитированный ордер начнет исполняться только тогда, когда цена лимита будет достигнута или лучше. Однако эта цена может никогда не быть достигнута. Хотя может возникнуть разрыв между вашим ордером и стоп-ценами, иногда этот разрыв может быть недостаточным. Активы с высокой волатильностью могут превысить спред, указанный в вашем ордере.

Ликвидность также может быть проблемой, если нет достаточного количества участников, чтобы выполнить ваш заказ. Если вас беспокоит, что ваши заказы будут выполнены только частично, вы можете использовать метод Fill or Kill. Эта опция указывает, что ваш заказ должен быть выполнен, если он может быть полностью исполнен. Однако вы должны учесть, что чем больше условий вы добавляете к вашему заказу, тем менее вероятно его выполнение.

Стратегии размещения стоп-лимитных ордеров

Мы узнали о стоп-ордерах, но как лучше всего их использовать? Вот несколько основных торговых стратегий, чтобы улучшить эффективность ваших стоп-лимитных ордеров и избежать некоторых их недостатков.

1. Изучите колебания активов, по которым вы размещаете стоп-лимитные ордера. Рекомендуется установить небольшую ценовую разницу между стоп-ордером и лимитным ордером, чтобы увеличить вероятность выполнения вашего лимитного ордера. Однако, если актив, которым вы торгуете, волатилен, вам может потребоваться выбрать немного более широкий спред.

2. Учитывайте ликвидность активов, которыми вы торгуете. Стоп-лимитные ордера особенно полезны, если активы торгуются с широким спредом между покупкой и продажей или низкой ликвидностью (, чтобы избежать нежелательного проскальзывания цены ).

3. Используйте технический анализ для определения уровней цен. Хорошей идеей является установка стоп-цены на уровне поддержки или сопротивления актива. Основной способ определения этих уровней - использование технического анализа. Например, вы можете использовать ордер на покупку с лимитом стоп и установить стоп-цену выше важного уровня сопротивления, чтобы получить прибыль от любого ралли. Или разместить ордер на продажу с лимитом стоп ниже уровня поддержки, чтобы гарантировать выход из сделки до того, как рыночная цена упадет еще больше.

Итоговые соображения

Стоп-лимитные ордера — это мощный инструмент, который предоставляет вам большие возможности для торговли по сравнению с простыми рыночными ордерами. Есть также дополнительное преимущество в том, что вам не нужно совершать крупные сделки для выполнения ордера. Функциональность комбинирования нескольких стоп-ордеров позволяет вам легко управлять своими балансами, независимо от того, падает или растет цена.