Глубина анализа золотого рынка: цены вновь достигли исторического максимума и многообразные инвестиционные возможности

Последние тенденции на рынке

Цена золота ( XAU/USD ) составляет 3872.42 доллара, за день увеличившись на 13.85 доллара ( +0.36% ). Рынок золота демонстрирует сильную динамику, цена снова пробила исторический максимум. С разных временных перспектив наблюдается, что золото в последнее время показывает отличные результаты: на этой неделе рост составил 2.89%, за месяц - 12.31%, за полгода - 24.1%, с начала года накопленный рост составил 47.51%, за последний год - 45.44%.

На 1 октября золото продолжает демонстрировать сильный рост на протяжении нескольких месяцев. Согласно прогнозам финансовых аналитических учреждений, ожидается, что средняя цена золота в четвертом квартале 2025 года достигнет 3675 долларов США за унцию и в середине 2026 года сможет преодолеть отметку в 4000 долларов США за унцию.

Технические данные справка

Золотая торговая техническая стратегия

Справка по краткосрочной торговле

• Бычья стратегия: выше 3852.00 долларов США рекомендуется занимать длинные позиции, целевая цена 3905.00 долларов США, дальнейшая цель 3925.00 долларов США
• Медвежья стратегия: Если цена упадет ниже уровня поддержки 3852,00 долларов, следует перейти к медвежьей операции, целевые уровни 3834,00 долларов и 3819,00 долларов.
• Анализ технических индикаторов: RSI (индекс относительной силы) продолжает демонстрировать восходящий тренд, показывая, что краткосрочная динамика все еще направлена вверх

Ключевые факторы, влияющие на цену золота

1. Увеличение притока хеджевых фондов: Риск приостановки работы правительства США возрастает, инвесторы ищут безопасные активы для хеджирования, что приводит к новым рекордам цен на золото.
2. Укрепление ожиданий снижения процентной ставки ФРС: Рыночные котировки показывают, что вероятность снижения ставки ФРС в октябре достигла 99%, что поддерживает движение драгоценных металлов.
3. Слабый индекс доллара: Возможный простой работы правительства США может оказать давление на доллар, косвенно поддерживая золотые активы, номинированные в долларах.
4. Геополитическая неопределенность: Увеличение геополитических рисков в различных регионах мира усиливает спрос инвесторов на золото как на защитный актив.

Производительность рынка золотых токенов

Данные рынка показывают, что с ростом цены на физическое золото выше 3800 долларов объем торговли золотовалютными токенами значительно увеличился. Основные золотые токены, включая XAUT от Tether и PAXG от Paxos, в сентябре установили новый рекорд месячного объема торговли, что отражает высокий интерес инвесторов в цифровых активах к золотовалютным активам.

В отличие от традиционных инвестиционных инструментов в золото, токены, поддерживаемые золотом, имеют несколько уникальных преимуществ:

• Высокая ликвидность: торговля 24/7, без ожидания открытия традиционных рынков
• Точное разделение: поддержка сделок в крайне малых единицах, снижение порога инвестирования
• Низкие затраты на хранение: не нужно платить за хранение и страхование физических золотых слитков
• Прозрачность блокчейна: Резерв активов доступен для проверки, что повышает уровень доверия.

Мнение рыночного аналитика

Множество аналитиков финансовых рынков указывают на то, что основными факторами, влияющими на рынок золота в настоящее время, являются риск приостановки работы правительства США и ослабление доллара. Согласно последним оценкам, вероятность приостановки работы правительства США 1 октября увеличилась с примерно 50% в прошлые выходные до около 70%. Эта неопределенность еще больше усиливает привлекательность золота как актива-убежища.

Если правительство США действительно остановится, это может повлиять на публикацию экономических данных и работу государственных функций, что дополнительно увеличит неопределенность на рынке и поднимет спрос на золото. Кроме того, инвесторы внимательно следят за будущей монетарной политикой Федеральной резервной системы, поскольку процентная ставка является одним из ключевых факторов, влияющих на цену золота.

Основные знания об инвестициях в золото

В качестве исторически ценного металлического актива золото обладает отличными свойствами сохранения стоимости и защиты от инфляции. В периоды экономической нестабильности или финансовых кризисов золото часто становится убежищем для инвесторов, помогая защитить стоимость активов от эрозии.

Диверсификация инвестиционных каналов в золото позволяет инвесторам участвовать различными способами:

• Физическое золото: золотые слитки, монеты и другие физические активы
• Золотой ETF: косвенно владеет золотом через биржевые торговые фонды.
• Золотые фьючерсы: торговля ценами на золото с использованием фьючерсных контрактов
• Акции золотодобывающих компаний: инвестиции в предприятия по производству золота
• Золотой поддерживаемый токен: хранение золота в форме цифровых активов

В 2025 году спрос на золото продолжает поддерживаться инвесторами и центральными банками стран, цена превысила 3000 долларов за унцию. Со стороны предложения, под воздействием роста затрат, увеличение объемов добычи ограничено, и такая структура спроса и предложения, вероятно, продолжит поддерживать рынок золота.

Инвесторы, распределяя золотовалютные активы, должны учитывать свою способность к принятию рисков, инвестиционный срок и потребности в распределении активов, выбирая подходящие инструменты для инвестирования в золото, чтобы достичь целей по диверсификации активов и снижению рисков.