Финансовые технологии 3.0: Блокчейн поглощает мир

Автор: Harj Taggar (YC), Джесси Поллак (Base)

Компиляция: Тим, PANews

PANews Редакционная заметка: Известный инкубатор в Силиконовой долине Y Combinator совместно с криптовалютным гигантом Coinbase запускает первую программу стартапов в области криптовалют. Этот текст является «призывом», надеющимся привлечь больше предпринимателей к разработке на блокчейне. В нем в основном рассматривается текущее развитие криптоиндустрии, например, как стейблкоины и токенизированные активы будут проникать в повседневную жизнь людей, а также обозначаются интересующие их инвестиционные области.

Мы считаем, что время для перехода на цепочное развитие стало зрелым. За последние десять лет соответствующие инструменты постоянно развивались, и с появлением низко GAS публичных цепей, глобальным обращением стейблкоинов, удобной экосистемой кошельков и растущим количеством пользователей инфраструктура наконец-то улучшилась. Мы наблюдаем, что некоторые важные тенденции создают огромные возможности для разработчиков по всему миру.

Это начинается с факта: мы находимся на пороге новой эпохи финансовых технологий — Финансовых технологий 3.0.

Финансовые технологии 1.0 — это начальная стадия цифровизации финансовой отрасли 90-х годов XX века, инициированная компаниями, такими как PayPal. Ключевым прорывом этого периода стало то, что потребители начали принимать онлайн-способы оплаты.

Финансовые технологии 2.0 произошли за последние десять лет благодаря таким компаниям, как Stripe, Plaid, Brex и Chime, основная идея которых заключается в создании приложений на основе существующей финансовой системы с использованием API. Ключевым прорывом на этом этапе стало появление банковских сервисов как поставщиков, которые позволили стартапам осуществлять инновационные разработки на основе традиционной финансовой системы.

В этот момент мы вступаем в эпоху финансовых технологий 3.0. Эта эпоха будет реконструировать финансовую систему с помощью кода, осуществляя мгновенные расчеты по всему миру 24/7, пользовательские активы будут храниться в цифровом кошельке и полностью контролироваться личностью, традиционные банки больше не будут обязательным выбором для хранения активов.

На протяжении многих лет основным препятствием для построения финансовых технологий 3.0 оставалась неопределенность в регулировании. С принятием Закона GENIUS и возможным принятием Закона CLARITY в США теперь установлен четкий регуляторный фреймворк для криптовалют, который позволит предпринимателям с уверенностью создавать значимые предприятия на блокчейне. Это величайшая возможность за многие годы для стартапов в сфере криптовалют, и Y Combinator с Coinbase готовы предоставить вам финансирование и поддержку, чтобы помочь вам воспользоваться этой возможностью.

Хотя перечисленные ниже области не исчерпывающие, мы особенно сосредоточимся на них и ожидаем инвестиций в несколько ключевых направлений.

стабильная монета

Стейблкоины являются первым значительным успешным примером эпохи финансовых технологий 3.0.

Стейблкоин — это цепной актив, стоимость которого привязана к фиатной валюте или таким активам, как золото, и его целевое назначение — поддерживать стабильность цены. В качестве инструмента платежа стейблкоины имеют значительные преимущества по сравнению с традиционными финансовыми транзакциями, особенно в области трансграничных платежей. Пользователи могут в любое время переводить стейблкоины в любую точку мира, затраты составляют менее 1 цента, время зачисления меньше 1 секунды, и не нужно платить комиссии за валютный обмен. Это не теоретическое предположение, уже десятки триллионов долларов стейблкоинов завершили расчеты в реальном времени.

Люди начали разрабатывать приложения для стабильных монет с миллионами пользователей. Таких как Kontigo, DolarApp и Aspora, стартапы из YC, которые предлагают миллионам пользователей в Латинской Америке и Южной Азии мгновенные и низкозатратные услуги по оплате и переводам. Компания El Dorado, поддерживаемая Coinbase Ventures, платформа для отправки и получения стабильных монет в Латинской Америке, за последний год обработала транзакции на сумму 200 миллионов долларов для почти 1 миллиона пользователей, что подтверждает растущий спрос в регионе на криптовалюту как инструмент хеджирования от обесценивания валюты.

Это не просто попытка стартапа: Coinbase только что совместно с Shopify запустила открытый коммерческий платежный протокол, который поддерживает любые традиционные онлайн-коммерческие сценарии и процессы приема стабильных монет на блокчейне, обладая всеми преимуществами криптоплатежей (молниеносная скорость расчетов, почти нулевая комиссия за транзакции) и типичными функциями электронной коммерции, такими как безопасность и масштабируемость (отложенный захват, окончательное подтверждение налогов и функции возврата).

Несмотря на регуляторные препятствия, стабильные монеты все же добились успеха, что как раз и подтверждает сильный спрос на них на рынке. После успешного принятия Закона GENIUS в США, принятие стабильных монет вскоре ожидает взрывной рост. Этот закон создал всеобъемлющую федеральную систему регулирования стабильных монет, аналогичную банковской системе. С момента вступления в силу Закона GENIUS общая рыночная капитализация стабильных монет увеличилась более чем на 30 миллиардов долларов, и такие крупные компании, как Amazon и Walmart, заявили о намерении выпустить собственные стабильные монеты.

В области стейблкоинов существует много направлений развития, но нас особенно интересуют следующие аспекты:

Полный доступ к стейблкоинам: платформы, обрабатывающие платежи, кредиты и другие финансовые услуги, могут значительно повысить эффективность с помощью стейблкоинов. Это позволит предприятиям и потребителям бесшовно проводить сделки на платформе, что освободит огромную ценность.

Токены стабильной валюты, привязанные к национальной валюте: стабильные токены, привязанные к национальной валюте, позволяют людям в странах с высокой инфляцией получать выгоды от криптовалюты, не полагаясь исключительно на доллар США. Государства и потребители, обеспокоенные долларизацией, могут использовать такие стабильные токены в качестве основополагающего элемента местной платежной, сберегательной и кредитной системы.

Крипто-родные предприятия: с появлением протокола Commerce Payments и других инструментов, торговцы, кредитные учреждения и потребители получат возможность обрабатывать прием, кредитование и платежи в крипто-родном формате. Благодаря глобальной природе платформы это откроет новые возможности для обслуживания клиентов.

Токенизация и торговля

Инфраструктура для работы стейблкоинов может использоваться для любых активов. Вот в чем действительно заключается привлекательность финансовых технологий 3.0. Благодаря токенизации мы кардинально изменим определение активов и круг их владельцев.

Токенизация означает представление активов реального мира (таких как государственные облигации, акции стартапов, предметы искусства или кредиты) в виде цифровых токенов на блокчейне. Ее основная ценность заключается в том, что активы, которые традиционно были малоликвидными и находились под контролем многочисленных посредников, теперь доступны для владения, торговли и использования каждым, в любое время и в любом месте.

В реальной жизни это может означать:

Вам не нужно ждать месяц, чтобы получить чек; вы можете получать свою долю арендного дохода от недвижимости в режиме реального времени, каждую секунду.

Вместо того чтобы осуществлять свои опционы на акции стартапа через сложную документацию, лучше иметь «реальную таблицу капитализации», которая преобразует ваши акции в действительно обладаемые программируемые токены и позволяет свободно покупать и продавать их на открытом рынке.

Не нужно инвестировать миллионы в частный кредит, просто купите токены, представляющие часть диверсифицированного портфеля кредитов.

Это уже тихо началось. Такие ведущие учреждения, как JPMorgan, вводят депозитные токены в блокчейн, а стартапы, такие как Courtyard, токенизируют физические коллекционные предметы. Мы также стали свидетелями волны токенизации новых типов нативных активов на блокчейне, таких как токены создателей и токены контента, на платформах Zora и Pump.fun.

Все это порождает множество новых вещей: такие компании, как Axiom, выпускник YC, стали одними из самых быстрорастущих компаний YC, которые мы когда-либо наблюдали.

Основная инфраструктура готова. Мы ищем основателей для разработки продуктов, чтобы вывести различные активы в онлайн.

Мы особенно заинтересованы в следующих аспектах:

Новый кредитный рынок: кредитные соглашения используют идентичность и репутацию на блокчейне для предоставления недостаточно обеспеченных кредитов, чтобы финансировать физических лиц и предприятия, игнорируемые традиционной финансовой системой.

Строительство капитала на блокчейне: инструмент для стартапов, позволяющий напрямую финансировать пользователей, с помощью управляемой программируемой токенами структуры акционерного капитала, заменяющей традиционные электронные таблицы и юридические услуги.

Новый торговый интерфейс: с ростом активов появляются новые возможности для торговли и инвестирования для потребителей и предприятий.

Приложения и агенты

Блокчейн-технологии также открыли новые горизонты для приложений и интеллектуальных агентов, что было невозможно в прошлом интернет-эпохе. Можно рассматривать блокчейн как новую операционную систему: это глобальная общая платформа, эффективность разработки приложений на которой на порядок выше, чем в традиционных моделях, и ни одна компания не может ее монополизировать; любой разработчик может строить продукты на ней без необходимости получения разрешений. Благодаря характеристике «деньги как программное обеспечение» интеллектуальные агенты изначально обладают способностью участвовать в этой новой экономической форме.

Мы считаем, что это вызовет массовое появление новых приложений. Социальные сети, финансы, сотрудничество, игры — разнообразные приложения на любой вкус. Мы уже наблюдаем эту тенденцию на таких платформах, как Base: вы можете использовать эти приложения для выполнения почти всех задач, от мгновенного получения займа до заработка во время игры и поддержки любимых создателей, при этом также получая выгоду.

Мы считаем, что такие приложения также появятся в чатах в виде агентов. AI-агенты с цифровыми кошельками будут суперусилены, чтобы помогать людям участвовать в стремительно растущей глобальной экономике и ориентироваться в ней. Они упростят и улучшат пользовательский опыт, как это уже происходит в других коммерческих сферах по всему миру.