Когда продавать полученные аирдроп токены?

Автор: Слай Одогву

Составитель: Луффи, Foresight News

Кто-то продал PROVE за 0,6 доллара, кто-то вышел на 1,3 доллара, а кто-то до сих пор держит, колеблясь перед вопросом «Когда продавать?».

Большинство получателей аирдропов сталкиваются с дилеммой: не знают, когда продавать токены. Кто-то продает слишком рано и потом сожалеет; кто-то же держит токены до тех пор, пока их стоимость не упадет до нуля, в конечном итоге забытый рынком.

Чтобы решить, когда продавать токены из аирдропа, вам следует учитывать несколько ключевых факторов. В мире нет 100% точной формулы, но следующая структура может помочь вам в принятии решений. Она, возможно, не гарантирует абсолютную точность, но может помочь вам прояснить свои мысли.

Рыночная капитализация

У каждого проекта есть своя рыночная оценка, то есть общая стоимость проекта. Чтобы оценить высокую или низкую стоимость, ключевым является сравнение «полной разводненной оценки аналогичных проектов (FDV) или рыночной капитализации (MC)».

Например, если ваши токены аирдропа приходят из проектов типа Layer1, Layer2, децентрализованных бирж (DEX) или кросс-чейн мостов, посмотрите на FDV / рыночную капитализацию других проектов в том же сегменте.

Если оценка этого проекта значительно выше, чем у同行, необходимо проявлять осторожность (с высокой вероятностью существует пузырь);

Если оценка была занижена, возможно, есть место для роста.

Некоторые проекты при запуске имеют очень высокую или очень низкую FDV. Сравнивая с аналогичными проектами, вы сможете яснее оценить разумность их оценки и, таким образом, принять более обоснованное решение.

Я когда-то допустил эту ошибку с токеном W: тогда я не провел должный сравнительный анализ оценки и держал его до тех пор, пока цена не упала до дна.

Объем финансирования

Размер финансирования проекта имеет большое значение, так как он определяет уровень ликвидности, который может предоставить проект. Часть привлеченных средств будет использована для создания ликвидности на начальном этапе запуска; чем больше сумма финансирования, тем глубже, как правило, может быть обеспечена ликвидность.

Проект с ликвидностью в 2 миллиона долларов и проект с ликвидностью в 20 миллионов долларов имеют совершенно разную логику оценки. Ликвидность напрямую влияет на волатильность и объемы торговли токенами: чем меньше ликвидность, тем легче цена токена резко возрастает или падает; чем больше ликвидность, тем более стабильна цена.

Кроме того, необходимо обратить внимание на «начальный объем обращения»: если в будущем будет разблокировано большое количество токенов (например, истечение сроков владения команды или венчурных капиталистов), вероятность «массовой распродажи» токенов возрастет.

Инвесторы / Поддержка

Кто поддерживает проект? Это учреждения с хорошей репутацией, ориентированные на сообщество, или капитал, цель которого - извлечение выгоды? Обычно учреждения с хорошей репутацией, ориентированные на долгосрочные перспективы, венчурные капиталисты (VC) и инвесторы, ценящие сообщество, добавляют проекту плюсы.

Во многих случаях сторонники также являются консультантами проекта, потому что они владеют долей в проекте. Но стоит обратить внимание: даже популярные проекты с поддержкой известных венчурных капиталистов могут столкнуться с распродажей токенов из-за «плохих советов по токеномике», предоставленных сторонниками.

Немало популярных проектов демонстрируют плохие результаты при аирдропах и резкие падения цен токенов из-за неправильных рекомендаций со стороны их сторонников. Поэтому рекомендуется изучить результаты инвестиций этих сторонников в прошлых проектах в качестве ориентира.

Рыночное настроение

Внимательно следите за общественным мнением на социальных платформах (например, на платформе X), это отражает мнение общественности о данном токене. Но ключевое заключается в том, что вам нужно научиться различать истинность информации, определять, какие критики искренни или являются объективным анализом популярности, а какие являются платными рекламными материалами.

Вам нужно выделить реальные анализы из "шиллинга (shill)" и "предвзятого панического языка (FUD)". В то же время, нарративы в индустрии также очень важны: если проект, связанный с аирдропом, соответствует текущим热门 направлениям (таким как AI, RWA, мем-коины, L2 и т. д.), токены обычно будут иметь более сильный потенциал роста.

Токеномика

С помощью дизайна токеномики вы сможете прояснить логику распределения токенов, сосредоточив внимание на следующих моментах:

Структура держателей токенов: какую долю имеют команда, венчурные капиталы и сообщество?

Начальный объем обращения: какой процент от общего количества токенов фактически находится в обращении при запуске?

Распределение токенов: доля распределения токенов для различных ролей, таких как сообщество, венчурные капитальные компании, команда и т.д.

План разблокировки: Когда разблокируется доля VC и команды, и сколько будет разблокировано? Есть ли срок блокировки для токенов, выделенных сообществу?

Темп разблокировки токенов непосредственно влияет на динамику цен: крупные разблокировки часто означают увеличение давления на продажу и более высокий риск падения цен; наоборот, если темп разблокировки умеренный, цены относительно более стабильны.

Команда

Команда является основным принятием решений в проекте, ее позиционирование и способности напрямую определяют направление проекта. Вам нужно подумать:

Команда придает значение сообществу? Будет ли она прислушиваться к мнению пользователей?

Есть ли у команды предыдущий опыт проектов или успешные примеры?

Команда искренне хочет создать ценный продукт или просто хочет быстро заработать и уйти?

Даже если ваш анализ будет полным, одно решение команды может привести проект к успеху или провалу. Кроме того, степень вовлеченности команды в проект также может косвенно отразить долгосрочные показатели токена. Если команда часто меняется или смещает акценты, необходимо быть осторожным с рисками.

Самый важный момент: есть ли у команды потенциальная возможность злоупотреблений в блокчейне, таких как присвоение средств, манипуляция ценами и т. д.

Технологии и практичность

Техническая мощь и практическое применение продукта определяют реальный спрос на токены:

Если проект предлагает технологические инновации и продукт может решать реальные проблемы (например, повышая эффективность торговли, снижая затраты и т.д.), токен будет иметь долгосрочный спрос.

Если технологии слабы и проект просто копирует другие, рекомендуется как можно скорее рассмотреть возможность продажи, чтобы избежать убытков.

Централизованная биржа запущена

Обратите внимание на объявления о запуске токенов на централизованных биржах, но учтите: сейчас уже не то время, когда «запуск на Binance может привести к резкому росту токенов». В настоящее время Upbit является одной из немногих бирж, способных способствовать росту цен на токены; многие токены, которые были распределены через airdrop, после выхода на Upbit обычно демонстрируют рост.

Поэтому, если ваши токены аирдропа точно будут запущены на Upbit, подумайте о продаже в "периоде популярности запуска на Upbit" или "когда ликвидность будет достаточной".

Макроэкономическая рыночная среда

Даже самые лучшие проекты или аирдропы в медвежьем рынке или при общем падении рынка трудно показать хорошие результаты:

Во время бычьего рынка: общее настроение на рынке оптимистичное, токены имеют больший потенциал для роста, стоит рассмотреть возможность продления времени удержания.

Во время медвежьего рынка: большое давление на продажу, рекомендуется как можно скорее зафиксировать прибыль и обеспечить безопасность.

Макроэкономические настроения напрямую влияют на производительность отдельных токенов, и понимание того, на какой стадии бычьего или медвежьего цикла находится текущий рынок, является ключевым условием для принятия решений.

Окончательное предложение

Вам нужно принимать решительные решения и придерживаться своего мнения. Указанная выше структура предназначена только для того, чтобы помочь вам сделать более рациональный анализ, а не является абсолютным правилом.

При принятии решений основным принципом является устранение эмоциональных помех; жадность и страх часто заставляют вас делать неправильный выбор. Но в конечном итоге ваше «твердо обоснованное суждение» является самым важным ориентиром.

Используйте эти факторы в качестве рамки для принятия решений, но помните: когда есть возможность заработать, стоит вовремя зафиксировать прибыль. В конце концов, никто не разорится от того, что забрал свои деньги.