Пересылаем оригинальный заголовок "Кто новый кит Ethereum Abraxas Capital? Накопив более 270 000 Эфиров за одну неделю, "загадочный" крупный клиент Tether"

Недавно Биткойн и Ethereum вызвали значительный рост на рынке криптовалют, что привело к заметному увеличению ликвидности на рынке и частым действиям со стороны китов. Среди них лондонская инвестиционная компания Abraxas Capital стала центром внимания в этом росте благодаря своим высокочастотным операциям в сети и значительным инвестициям в стратегии DeFi на базе Ethereum.

За одну неделю накоплено более 270 000 Эфир, что является значительной инвестицией в экосистему Ethereum LST.

Недавно Abraxas Capital была очень активна в блокчейне.

Обзор активов публичного адреса Abraxas Capital

Согласно данным Arkham, по состоянию на 20 мая, общая стоимость криптовалютных активов, находящихся на двух связанных публичных адресах Abraxas Capital, превысила 1,15 миллиарда долларов, а накопленная прибыль составила примерно 280 миллионов долларов.

С точки зрения структуры активов, помимо биткойнов, стоимость которых превышает 190 миллионов долларов, портфель Abraxas Capital сильно сосредоточен в секторе токенов ликвидного стекинга Ethereum (LST), которые используются для стекинга или в качестве залога в различных протоколах DeFi. Его основные активы включают AwETH, wstETH, awstETH и weETH, среди которых совокупные активы AwETH и wstETH превысили 700 миллионов долларов, что составляет абсолютное большинство его общих активов. Эти активы обеспечивают как доходность от стекинга в сети, так и ликвидность на вторичном рынке, отражая стремление Abraxas Capital к сбалансированной стратегии между стабильными доходами и гибкими корректировками портфеля.

В плане темпов роста капитала, с середины февраля 2025 года, активы этой институции значительно ускорились, и недавно они впервые преодолели отметку в 1 миллиард долларов США. Всего за последнюю неделю (с 13 по 20 мая) ее чистые активы увеличились более чем на 130 миллионов долларов США, при этом большая часть роста пришлась на значительное увеличение позиции AwSTETH (Aave v3 wstETH), которая была увеличена более чем на 120 миллионов долларов США.

Что касается денежного потока, за последние 7 дней Abraxas Capital вывел почти 270 000 Эфир из CEX (централизованной биржи), в среднем совершая около 6 покупок в день, с общей стоимостью, превышающей 690 миллионов долларов. Основываясь на средней цене покупки в 2573,8 долларов, по сравнению с текущей рыночной ценой Эфира около 2500 долларов, эта часть позиции в настоящее время испытывает временные нереализованные убытки около 11 миллионов долларов.

Стоит отметить, что Abraxas Capital значительно сократила свои запасы Биткойнов за месяц. Данные в блокчейне показывают, что за последние несколько недель данная организация перевела в общей сложности 2000 BTC на биржи, стоимостью более 190 миллионов долларов. Однако недавно она начала снова инвестировать, выв withdrawing примерно 85 миллионов долларов в Биткойнах с бирж.

Согласно данным Arkham, ETH-фонды Abraxas Capital в основном направляются в протоколы Ethereum DeFi. За последние 7 дней Abraxas Capital перевела более 174,000 ETH в основные DeFi-протоколы, такие как Aave, Ether.fi и Compound, с общей оценочной стоимостью примерно 440 миллионов долларов по текущим ценам. Примечательно, что Aave является основным вариантом использования ETH-хранений Abraxas Capital, с текущими активными позициями, превышающими 480 миллионов долларов на AAVE V3.

С этой точки зрения, Abraxas Capital становится одним из более активных и heavily invested институциональных игроков в экосистеме Ethereum и увеличивает ликвидность активов и коэффициент повторного использования дохода благодаря глубокому участию в рынке DeFi.

Объем активов превышает 3 миллиарда долларов США,曾是Tether的大客户

Abraxas Capital Management — это компания по управлению активами, базирующаяся в Лондоне, регулируемая Управлением по финансовому надзору Великобритании (FCA), целью которой является создание первоклассной институции по управлению активами. Компания была основана в 2002 году Фабио Фронтини и Лукой Челати, оба из которых занимали руководящие должности в Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) в Лондоне.

Abraxas Capital изначально сосредоточилась на традиционных финансах. Данные в блокчейне показывают, что уже в конце 2014 года компания начала закладывать свои активы в Bitcoin. В 2017 году Abraxas Capital объявила о смене направления своей деятельности на цифровые активы.

Heka Funds является основной инвестиционной платформой, ориентированной на цифровые активы, входящей в состав Abraxas Capital, с головным офисом на Мальте и регулируемой Управлением финансовых услуг Мальты (MFSA), с активами, превышающими 3 миллиарда долларов.

Как многофондовая инвестиционная компания, Heka в настоящее время управляет тремя основными фондами: Elysium Global Arbitrage Fund, запущенный в 2017 году, является первым официально лицензированным и действующим фондом цифровых активов в ЕС, с доходностью 214,95% с момента своего создания. К концу 2024 года его активы под управлением превысили 1,2 миллиарда евро; Alpha Bitcoin Fund был основан в 2022 году, сосредоточившись на инвестициях в Bitcoin, с текущими активами под управлением, достигающими 2 миллиардов долларов; Alpha Ethereum Fund был основан в 2023 году, сосредоточившись на Эфире, с текущими активами под управлением в 4,8 миллиона долларов.

Среди них фонд Элизий является основным бизнесом Heka Funds, который изначально вышел на рынок с арбитражной стратегией Биткойна, вдохновлённой маленьким арбитражным фондом, который когда-то покупал Биткойн по низкой цене на западных биржах, а затем перепродавал его японским биржам. Сначала Элизий в основном занимался арбитражем Биткойна, но по мере того как соответствующее арбитражное пространство постепенно сужалось, стратегия фонда постепенно сместилась в сторону арбитража стейблкоинов.

В 2019 году Фабио Фронтини впервые встретился с финансовым директором Tether Джанкарло Девасини и был приглашен на Багамы для встречи с банком-партнером Tether Deltec Bank. По словам Фронтини, Deltec в то время показал ему доказательство резервов Tether: более 60% резервов находились в наличных, а остальные - в краткосрочных казначейских облигациях США, что дало ему полную уверенность в 1:1 обеспечении Tether. Впоследствии Heka Funds проверили ликвидность Tether через серию небольших тестовых транзакций, постепенно увеличивая объем торговли.

С постоянной торговлей и сотрудничеством Heka Funds постепенно выросла и стала одним из крупнейших институциональных клиентов Tether, и можно сказать, что Heka Funds также является движущей силой быстрого развития Tether. Согласно исследовательскому отчету, опубликованному Protos в 2021 году, Heka Funds на тот момент получила более $1,5 миллиарда в USDT, что составило около 1,5% от общего объема выпуска Tether. В тот год Heka Funds накопила примерно $52 миллиона прибыли, что значительно превышает прибыль в $5,8 миллиона, достигнутую ее материнской компанией Abraxas, что сделало ее одним из самых успешных фондов в группе. За последние 30 дней данные Arkham показывают, что объем торгов Heka Funds достиг $564 миллиона среди основных контрагентов Tether, занимая восьмое место.

В интервью с Protos в начале 2025 года Фронтини еще раз публично выразил уверенность в Tether. Он отметил, что Tether зарабатывает огромные процентные доходы в условиях высокой процентной ставки в США, и его бизнес-модель очень проста, но при этом исключительно эффективна. Он также привел комментарии Говарда Латника (генерального директора Cantor Fitzgerald) на Форуме в Давосе 2024 года, в которых говорится, что активы Tether в основном хранятся в Cantor, крупнейшем брокере казначейских облигаций в США, что еще больше укрепляет его уверенность в Tether.

Стоит упомянуть, что в начале этого месяца аналитики цепочки@DesoGamesОтслеживая движение средств от Tether за определенный период, было установлено, что средства в основном поступали к крипто-структурам Abraxas и Cumberland. Однако средства проходили через множество уровней счетов сложным и непрозрачным образом, что может иметь целью скрыть источник незаконных транзакций. Аналитик также сообщил, что HEKA Funds утверждала, что чистые активы ее фонда составляют 1,3 миллиарда евро, однако приобрела 1,5 миллиарда USDT через HEKA (Tether выпустил примерно 2,5 миллиарда USDT в этот период), что явно превышает ее финансовые возможности и вызывает подозрения. Тем временем акционеры и директора HEKA Funds были обнаружены в базах данных оффшорных утечек, с сложными биографиями и труднодоступными реальными идентичностями. HEKA Funds может быть лишь оболочкой, используемой Abraxas для прикрытия своей реальной деятельности, не обладая прозрачностью и надежностью.

В настоящее время, исходя из динамики на блокчейне, поскольку структура крипторынка продолжает финансовизироваться, а арбитражное пространство ранних стейблкоинов постепенно сужается, Abraxas Capital также исследует возможность расширения своей стратегии в более устойчивую экосистему стекинга и кредитования на базе Ethereum.

Заявление:

1. Эта статья воспроизведена из [ PANews]，Оригинальное название: “Кто новый Кит Ethereum Abraxas Capital? Накоплено более 270,000 Эфир за одну неделю, ‘таинственный’ крупный клиент Tether”, авторские права принадлежат оригинальному автору [ Нэнси, PANews], если есть какие-либо возражения против воспроизводства, пожалуйста, свяжитесьКоманда Gate LearnКоманда займется этим как можно скорее в соответствии с соответствующими процедурами.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не представляют собой инвестиционных рекомендаций.
3. Другие языковые версии статьи переведены командой Gate Learn, если не указано иное.ГейтВ таких обстоятельствах копирование, распространение или плагиат переведённых статей не допускается.