Основные моменты
①. Продвинутые курсы Gate Learn по фьючерсам обеспечат пользователям навыками разработки профессиональной торговой системы, с акцентом на инвестиционные стратегии, торговые инструменты и комплексное планирование системы;
②. В этом выпуске мы рассмотрим практические стратегии управления позициями. От основных концепций до конкретных тактик, мы стремимся помочь вам развить полное понимание управления позициями.

1. Что такое управление позициями?
Управление позициями, часто называемое “управлением средствами” в торговле криптовалютой, включает в себя управление позициями, которые вы удерживаете. Максимальное количество позиций, которое ваш счет может поддерживать, считается полной позицией, в то время как соотношение фактически удерживаемых позиций к полной позиции известно как коэффициент позиции.

2. Важность и необходимость управления позицией
На фьючерсном рынке возникает обычный вопрос: «Как можно достичь существенных прибылей, не занимая крупных позиций?» Однако риск и прибыль идут рука об руку. Увеличение потенциала прибыли также увеличивает экспозицию к риску. Это особенно важно для новичков, поскольку неограниченные инвестиции без гарантированных успехов могут быстро привести к ликвидации (другая распространенная ловушка, приводящая к ликвидации, - это отсутствие установки стоп-лоссов).

Управление позицией - это мера предотвращения рисков, а не стратегия преследования прибыли. Многие успешные трейдеры подчеркивают, что большие позиции следует открывать только в крайне уверенных условиях (например, при преодолении ключевых уровней), и даже в этом случае только с предварительно установленными стоп-лоссами. Выживание на рынке - это основа для получения прибыли.

Таким образом, управление позициями является важным аспектом игры на фьючерсных рынках. Прежде чем вы сможете точно интерпретировать сигналы рынка и создать комплексную торговую систему, экспериментирование с меньшими позициями всегда является надежной ставкой. Хотя такой подход может не принести существенных прибылей немедленно, его сочетание с управлением стоп-лоссом по крайней мере поможет предотвратить крупные убытки.

3. Как эффективно управлять позициями?
Во-первых, важно понимать, что управление позицией не решит проблему низкого процента выигрышей. Оно замедляет темп убытков, давая трейдерам достаточно времени и возможности поймать благоприятные движения рынка. Поэтому управление позицией должно рассматриваться не изолированно, а в сочетании с таймфреймом каждого трейдера, психологической терпимостью и стратегиями входа/выхода.

Например, трендовые трейдеры часто имеют более низкие показатели выигрышей, но более высокие коэффициенты риска и вознаграждения. Это означает, что им необходимо строго контролировать размеры своих позиций, чтобы уменьшить стоимость тестовых сделок. Как только тестовая сделка прибыльна, они должны непрерывно увеличивать свою позицию, чтобы улучшить свой коэффициент риска и вознаграждения и компенсировать низкий процент выигрышей.

С другой стороны, краткосрочные трейдеры полагаются на высокие показатели выигрышей, сочетаемые с низкими соотношениями риска к вознаграждению, для достижения прибыльности. Они должны максимизировать использование своего капитала, чтобы обеспечить наибольшую возможную прибыль. Однако краткосрочные трейдеры также придерживаются очень строгих правил стоп-лосс, что помогает смягчить риски, связанные с большими позициями.

Принципы управления позициями:
①. Никогда не инвестируйте все свои средства на рынке: Особенно для начинающих или тех, кто часто испытывает “небольшие прибыли, большие потери”, вложение всех ваших средств на рынок может усилить потери и негативно повлиять на ваше мышление. Краткосрочные трейдеры могут принимать более крупные позиции, если их стоп-лоссы строги, а соотношение риска и доходности разумное.

②. Имейте научную стратегию для корректировки позиций: Торговля - это игра вероятностей с математической точки зрения, но она не является статичной. Переменный рынок может потребовать от вас увеличения или уменьшения позиций после первоначального входа. Управление позициями, включая корректировку позиций, необходимо, так как показатели выигрышей и соотношения риска к вознаграждению меняются в зависимости от рыночных условий.

Управление позицией должно соответствовать вашим стратегиям входа/выхода и психологической терпимости. Вот несколько факторов, которые следует учесть при настройке стратегии управления позицией:
①. Желание к риску: Определите, являетесь ли вы агрессивным или консервативным. Решите, какие потери вы можете перенести на каждую сделку и согласуйте их с точками стоп-лосса в вашей торговой системе.

②. Коэффициент выигрыша: Управление вашей позицией должно учитывать ваш коэффициент выигрыша при торговле. Это гарантирует, что ваш капитал выдержит серии проигрышей, которые являются нормальной частью торговли.

③. Отношение риска к вознаграждению: Коэффициент выигрышей и отношение риска к вознаграждению переплетаются. Эффективное управление позицией, которое уравновешивает коэффициент выигрышей и отношение риска к вознаграждению, может помочь вам выжить в худшие периоды торговли, чтобы вы не потерпели неудачу до достижения прибыльных фаз вашей торговой системы.

В заключение, управление позициями не является изолированным или статическим компонентом; это неотъемлемая часть всей торговой системы. Стратегии входа/выхода и управление позициями в рамках вашей торговой системы дополняют друг друга и являются обоюдно необходимыми для успеха.

4. Общие стратегии управления позициями
①. Управление прямоугольной позицией
Этот метод включает предварительное определение доли общих средств, которые будут использованы для начального входа. Последующие добавления к позиции следуют за этой фиксированной пропорцией, что приводит к прямоугольной форме при построении графика со временем. Поэтому его называют методом управления прямоугольной позицией.

Преимущества: Каждая дополнительная позиция увеличивает общую стоимость удержания, снижая риск. Если рынок оценивается правильно, такой подход может принести значительные прибыли.

Недостатки: Стоимость удержания быстро увеличивается, что потенциально может привести к passivной ситуации. По мере добавления новых позиций темп разведения стоимости замедляется, что делает легче попасть в ловушку в убыточной позиции.

②. Управление позицией пирамиды
В этой стратегии более крупная часть средств используется для начального входа. Если рынок движется против позиции, трейдер постепенно уменьшает размер позиции. Напротив, если рынок движется как ожидалось, трейдер постепенно увеличивает позицию, но каждое последующее увеличение меньше предыдущего. Это приводит к структуре, где основание больше, а верх меньше, напоминающей пирамиду, отсюда и название управление позицией пирамиды.

Преимущество этого метода заключается в том, что он контролирует позиции на основе коэффициента вознаграждения, позволяя увеличить позиции с более высокими победными ставками. Однако может быть сложно получать прибыль на фоне хаотичных или боковых рынков.

③. Управление Позицией в форме Воронки
В этой стратегии используется меньшая часть средств для начального входа. Если рынок движется против позиции, постепенно добавляются дополнительные позиции, увеличивая размер позиции и разбавляя общую стоимость. Каждое последующее добавление больше предыдущего, образуя форму воронки с меньшим основанием и большим верхом, отсюда и название управления позицией в форме воронки.

Преимущество этого метода заключается в том, что начальный риск относительно невелик, и, пока позиция не ликвидируется, чем шире воронка, тем значительнее потенциальная прибыль. Однако для этого метода требуется последующий рыночный тренд, соответствующий начальному суждению, что требует высокого уровня анализа и торговых навыков. Если рыночное направление неверно оценено или не удается преодолеть уровень общей стоимости, это может привести к ситуации, когда сложно выйти с прибылью.

Каждый из трех методов управления позициями имеет свои преимущества. В общем, прямоугольный метод подходит для колеблющихся рынков, пирамидальный метод идеален для начальных этапов бычьего рынка и торговли с правой стороны, в то время как метод воронки наилучшим образом подходит для ловли дна и торговли с левой стороны.

5. Резюме
Значимость управления позициями заключается в его способности предоставить набор стратегий и инструментов, которые балансируют риск и вознаграждение. Это метод для снижения неизвестных рисков. Управление позициями должно быть интегрировано с торговыми стратегиями для достижения цели минимизации потерь и максимизации прибыли. На практике выбор стратегии управления позицией должен основываться на рыночных условиях, гибко адаптируясь к доминирующим тенденциям.
Для практических торговых операций посетите платформу Gate Futures. Зарегистрируйтесь на счет Gate прямо сейчас и начните свое путешествие по фьючерсному трейдингу!

Отказ от ответственности
Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не является инвестиционным советом. Gate не несет ответственности за ваши инвестиционные решения. Контент, связанный с техническим анализом, оценкой рынка, торговыми навыками и мнениями трейдеров, не должен рассматриваться как основа для инвестиций. Инвестирование несет потенциальные риски и неопределенности. В этой статье не предлагаются гарантии или обеспечения доходности любого вида инвестиций.