Основные моменты
①. Курс Gate “Базовые курсы по фьючерсам” знакомит с различными методами технического анализа, которые обычно используются в торговле фьючерсами. Цель этих курсов - помочь трейдерам создать всеобъемлющую базу для технического анализа. Рассматриваемые темы включают основы построения свечных графиков, технические модели, скользящие средние, линии тренда и применение технических индикаторов.
②. В этой статье мы расскажем о применении MACD, который известен как король индикаторов. В этой статье мы подробно рассмотрим состав, техническое значение и применение индикатора.

1. Почему MACD называют королем индикаторов?
MACD, или конвергенция-расхождение скользящих средних, известен как лучший инструмент для анализа рынка и является первым индикатором, который следует изучить новичкам в криптоторговле. Известный как классический и универсальный инструмент, его часто называют “Королем индикаторов” за его эффективность в техническом анализе. Вот пример того, как выглядит индикатор MACD:

Значение и применение индикатора MACD в торговле:
①. Индикатор MACD широко используется трейдерами благодаря своей доказанной эффективности и практичности в реальных торговых сценариях.
②. Индикатор MACD, основанный на экспоненциальной скользящей средней (EMA), является осциллятором, который помогает анализировать рынки и хорошо работает как в условиях тренда, так и в боковом тренде.
③. Дивергенция MACD считается мощным инструментом для реализации стратегии “покупать по низкой цене и продавать по высокой”.
④. Часто используемый трейдерами индикатор MACD помогает определить оптимальные точки входа и выхода, помогая принимать решения о покупке или продаже и оценивать, является ли рыночный тренд восходящим (бычьим) или нисходящим (медвежьим).

2. Что такое MACD?
Индикатор MACD, разработанный Джеральдом Аппелем, расшифровывается как конвергенция-расхождение скользящих средних и по-китайски называется “指数平滑异同移动平均均”.
Этот индикатор состоит из трех элементов: OF (разница), DEA (среднее значение разницы) и BAR (гистограмма). На рисунке ниже DIF показан в виде белой линии, также известной как “быстрая линия”, в то время как DEA показан в виде желтой линии, называемой “медленной линией”. Изначально MACD состоял только из этих двух линий, которые использовались для оценки динамики рынка путем наблюдения за их конвергенцией или расхождением.
Индикатор, который часто называют “красным и зеленым столбцами”, был представлен по мере того, как индикатор MACD набирал популярность. Эти столбцы не являются отдельными компонентами, а скорее дополняют друг друга, что повышает полезность индикатора для трейдеров. Они отображают расстояние между быстрой и медленной линиями, обеспечивая трейдерам четкий визуальный сигнал, позволяющий быстро понять динамику рынка.

3. Применение MACD
(1) Значения DIF и DEA и их относительные позиции
①. Когда значения DIF и DEA больше 0 (выше оси 0) и движутся вверх, это означает, что рынок становится бычьим и предлагает трейдерам покупать активы или сохранять запасы.
②. Когда и DIF, и DEA меньше 0 (ниже оси 0) и движутся вниз, это означает, что рынок является медвежьим и советует трейдерам продавать активы или подождать и посмотреть.
③. Когда DIF и DEA превышают 0 (выше оси 0), но движутся вниз, это указывает на ослабление бычьего импульса и указывает на высокий потенциал немедленного снижения, поэтому трейдерам следует продавать активы или подождать и посмотреть.
④. Когда DIF и DEA оба меньше 0 (ниже оси 0), но движутся вверх, это означает, что в ближайшее время можно ожидать восстановления и цена, скорее всего, будет расти, поэтому трейдерам следует покупать активы или сохранять запасы в ожидании их повышения.

(2) Пересечение DIF и DEA
①. Когда DIF и DEA находятся выше оси 0, а DIF пробивается выше DEA, это указывает на сильный импульс текущего бычьего движения и можно ожидать неминуемого роста. Ситуация предполагает, что пользователи могут увеличить свои позиции или сохранить активы в ожидании повышения курса. Это пересечение известно как золотой крест MACD. Ниже показан пример паттерна:

②. Когда DIF и DEA находятся ниже оси 0, а DIF пробивается выше DEA, это указывает на вероятность разворота рынка с медвежьего на бычий, поэтому трейдерам рекомендуется покупать активы или поддерживать текущие запасы. Эта модель представляет собой еще один золотой крест MACD. Как показано ниже:

③. Когда и DIF, и DEA находятся выше оси 0, но DIF выходит за пределы DEA, это указывает на то, что бычий импульс ослабевает и может начаться снижение, предлагая пользователям продавать большую часть своих активов. Эта модель известна как крест смерти MACD.
④. Когда DIF и DEA находятся ниже оси 0, а DIF пробивает DEA, это указывает на то, что медвежий тренд наберет обороты и цена продолжит снижаться, поэтому трейдерам предлагается распродавать свои активы или подождать и посмотреть. Это пересечение - другой крест смерти MACDr.

(3) Дивергенция MACD
①. Дивергенция на дне (бычья дивергенция)
Дивергенция MACD определяется, когда наблюдается расхождение между ценой, достигающей новых экстремумов, и MACD, не достигающим новых соответствующих максимумов или минимумов. При нижней дивергенции цена устанавливает новый минимум, но в то же время разностная линия MACD не совпадает с этим движением.
Также известная как бычья дивергенция, Дивергенция на дне указывает на то, что бычья сторона начинает набирать обороты, предполагая, что рынок, возможно, достиг своего минимума и может быть готов к развороту вверх. Хотя это может сигнализировать о возможном развороте дна, не рекомендуется использовать дивергенцию дна в качестве единственной основы для принятия торговых решений. Рекомендуется искать подтверждения с помощью других технических индикаторов, таких как прорывы ценовой линии тренда или 30-дневной скользящей средней. Ниже приведена иллюстрация дивергенции дна.

②. Дивергенция на топе (медвежья дивергенция)
Дивергенция на топе возникает, когда цена достигает нового максимума, но индикатор DIF MACD не создает новый максимум одновременно.
Это явление, также называемое медвежьей дивергенцией, говорит о том, что бычий импульс рынка ослабевает и что медведи начинают брать контроль в свои руки, сигнализируя о потенциальном пике рынка и вероятности разворота вниз. Дивергенция на топе считается сигналом разворота на понижение, но ее не следует использовать изолированно для принятия торговых решений. Вместо этого, она более надежна, когда подтверждается дополнительными техническими индикаторами. Например, медвежий сигнал усиливается, если Дивергенция на топе совпадает с прорывом ценой линии тренда или падением ниже 30-дневной скользящей средней. Пример Дивергенции на топе проиллюстрирован ниже.

4. Обратите внимание
①. За дивергенцией может последовать другая дивергенция
Новички в техническом анализе часто обращают внимание на дивергенцию MACD, считая ее надежным индикатором для определения времени входа в рынок и выхода из него, таким как “покупка на дне или продажа на вершине”.
Опытные инвесторы, с другой стороны, подходят к дивергенции MACD с более взвешенной точки зрения. Хотя они признают ее полезность как распространенного признака разворота тренда, они понимают, что она не является безошибочной. В контексте торговли бывают случаи, когда то, что кажется пиком, может смениться другим пиком, а кажущееся дно может привести к дальнейшему падению, поскольку сильные тренды не так-то просто повернуть вспять. Иногда то, что кажется разворотом сильного тренда, может быть просто временной консолидацией. Таким образом, топы и дно, выявленные с помощью дивергенции MACD, могут вводить в заблуждение, потенциально приводя к другой дивергенции, которая возобновляет преобладающий тренд.

②. Избегайте чрезмерного доверия
Начинающие трейдеры часто слишком сильно верят в индикатор после нескольких успешных сделок, иногда даже считая его непогрешимым и полагая, что они могут управлять рынком только с помощью этого инструмента. Однако те, кто попадает в эту ловушку, обычно платят высокую цену. Чрезмерное использование одного индикатора, как правило, со временем приводит к убыткам. Разумной стратегией является сочетание использования индикатора с фундаментальным анализом и другими техническими инструментами для достижения более точного понимания динамики рынка. Именно благодаря интеграции этих подходов трейдеры могут повысить свои шансы на успех на непредсказуемом рынке.

5. Итог
MACD часто называют “Королем индикаторов”, и если есть какой-то индикатор, который важно изучить, то это именно он. Чтобы эффективно использовать MACD, важно понимать как его сильные, так и слабые стороны, а также устранять любые недостатки, используя дополнительные методы технического анализа.
Начните торговать фьючерсами, зарегистрировавшись на фьюрчесах Gate.

Дисклеймер
Эта статья носит исключительно информационный характер и не является инвестиционным советом. Gate мы не несем ответственности за любые инвестиционные решения, которые вы принимаете. Материалы, связанные с техническим анализом, оценками рынка, навыками торговли и мнениями трейдеров, не должны рассматриваться как основа для инвестирования. Инвестирование сопряжено с потенциальными рисками и неопределенностями. Эта статья не дает никаких гарантий или заверений в возврате какого-либо вида инвестиций.