Принципы шорт-продажи и анализ торговой стратегии крипторынка

Определение и принцип шорта

Шортинг относится к прогнозированию инвестором того, что цена актива упадет, сначала занимая актив и продавая его по текущей рыночной цене, а затем выкупая его для возврата после падения цены, получая прибыль от разницы между продажей по высокой цене и покупкой по низкой. Эта операция является обратной операцией, подходящей для использования, когда рынок медвежий.

процесс операции Шорта

Трейдеры сначала занимают активы (такие как Биткойн или акции) на биржах или у других держателей, сразу же продают их, чтобы получить наличные, и когда рынок падает до целевой цены, они выкупают их обратно, чтобы вернуть кредитору, зарабатывая разницу после вычета процентов и сборов, что является чистой прибылью.

Распространенные инструменты для шорта

Включая бессрочные контракты и фьючерсные контракты, первые не имеют даты истечения и подходят для долгосрочного удержания, в то время как вторые имеют фиксированную дату доставки, подходящую для краткосрочных стратегий; кредитные токены превращают шорт в токенизированную форму для упрощения торговли; кроме того, протоколы DeFi поддерживают операции шорта без посредников через функции кредитования.

Риски и меры предосторожности

Шортинг несет в себе высокие риски; если цены на активы вырастут в противоположном направлении, убытки могут быть неограниченными. Процент по заемным ценным бумагам увеличивает стоимость удержания позиций, а быстро меняющийся рынок может привести к ликвидации. Автоматический механизм закрытия также может ускорить убытки. Рекомендуется установить строгие лимиты на убытки и действовать осторожно.

Подходящее время для шорта

Во время медвежьего рынка или спада рынка, когда появляются негативные новости и технический анализ показывает ослабляющий тренд, такой как появление смерти креста, наблюдение за несколькими факторами для определения времени входа может помочь увеличить вероятность успешной продажи.