On-Chain Battle: Aster стремится воспроизвести 80% функций CEX за один год, чтобы бросить вызов Binance

Предприниматели в области блокчейна, пришедшие из традиционных сфер

Карьера Леонарда началась в традиционных финансах / технологиях инвестиционного банкинга, позже он вошел в индустрию блокчейна, участвуя в разработке нескольких проектов, и в конечном итоге основал Aster.

Он много лет работал в Binance, накопив богатый опыт в торговых системах и дизайне продуктов, что заложило основу для создания платформы для торговли на блокчейне. С ростом таких проектов, как dYdX и GMX, Леонард постепенно расширил свое видение от единого перпетуум DEX до многосетевой комплексной торговой платформы.

По его мнению, текущий Aster больше не является просто perp DEX, а скорее представляет собой комбинацию «онцепной финансовой инфраструктуры + торговой платформы.»

Что такое "Воспроизведение CEX 80%" - Разбор функции

Когда Леонард предложил «воссоздать 80% пользовательского опыта на CEX в течение года», это подразумевало функциональное разделение по нескольким направлениям:

• Механизм торговли: Спот, Кредитное плечо, Пермантные контракты
• Управление активами: Депозит / Вывод / Стейкинг / Кредитование
• Стратегия сборов / скидок: Скидки за оплату с помощью платформенной монеты
• Баллы / Награды / Механизм создания рынка
• Механизм выкупа токенов / сжигания / дефляции
• Механизм управления / листинга / участия сообщества

В этих модулях Aster уже изложил некоторые направления: например, механизм скидки на комиссии (держание ASTER предоставляет 5% скидку на бессрочную торговлю); в то же время также готовится механизм выкупа токенов.

Можно сказать, что эти 80% не означают подражание всем крайним особенностям, а скорее сосредоточение на тех модулях, которые являются наиболее основными и часто используемыми пользователями.

Реалистичные барьеры и точки риска

«Репликация» основных функций CEX в цепочке не является чем-то, что можно достичь за ночь, и существует несколько реальных препятствий, которые необходимо преодолеть:

• Ограничения производительности на цепочке: высокая конкуренция может привести к задержкам в транзакциях и увеличению проскальзывания.
• Конкуренция по ликвидности и глубине: DEX нуждается в сильных стимулах для поставщиков ликвидности и кросс-чейн сотрудничестве, чтобы соответствовать глубине и низкому проскальзыванию CEX.
• Контроль рисков и уязвимости безопасности: ончейн-системы подвержены атакам флеш-займов и манипуляциям.
• Проблема эффективности управления: CEX имеет централизованное принятие решений и быструю реализацию, в то время как управление в цепочке часто медленно и децентрализовано. Леонард также признает, что на ранних этапах определенный уровень централизованного контроля будет сохранен для обеспечения эффективности.
• Комплаенс и юридические риски: Фиатные каналы, идентификация личности и соблюдение нормативных требований все еще являются проблемами, которые необходимо решить.

Споры о распределении токенов и рыночные настроения

Распределение токена ASTER от Aster вызвало внешние сомнения, так как данные в цепочке показывают концентрацию держателей. Однако Леонард заявил, что 80% из них находятся в заблокированном состоянии, а 40% принадлежат распределениям через airdrop. Некоторые из так называемых адресов китов на самом деле являются адресами хранения платформы. Он подчеркнул, что стороны частного размещения не имеют намерения к продаже в больших масштабах; речь идет скорее о распределении команды.

Тем не менее, недавняя цена ASTER упала более чем на 20%, что привело к снижению рыночной уверенности в ее перспективах. Анализ показывает, что причинами могут быть скептицизм в отношении продукта, конкурентное давление и вывод капитала. В такой среде выкуп токенов, скидки на торговые сборы, внедрение продукта и рост пользователей стали ключевыми факторами для стабилизации рыночной уверенности.

Как будет выглядеть успешное будущее?

Предполагая, что Aster завершит репликацию функции CEX в течение года и создаст многосетевую экосистему, это может привести к следующим изменениям:

• Пользователи начинают переходить с CEX на блокчейн, наслаждаясь большей прозрачностью и самоуправлением.
• Реконструкция торгового объема и ликвидности может привлечь крупных держателей и маркет-мейкеров.
• Экосистема постепенно формирует замкнутое кольцо, увеличивая приверженность пользователей.
• Создавая больший конкурентный压力 для традиционных CEX.
• Сможет ли он в итоге превзойти Binance? Хотя сложность крайне высока, на некоторых направлениях платформы для торговли в цепочке действительно могут выделяться.

История Aster может стать следующим экспериментом конфронтации между CEX и DEX в мире Web3.