В последнее время доходность 30-летних казначейских облигаций США превысила отметку 5%, в то время как доходность 30-летних казначейских облигаций Японии также достигла рекордного уровня, что существенно уменьшает защитные возможности традиционных государственных облигаций в период "избегания рисков". В резком контрасте, цена Биткойна USD быстро восстановилась после коррекции на уровне $107,000 и в настоящее время составляет $107,871.

Упадок хеджирующей функции государственных облигаций

За последнее десятилетие государственные облигации долгое время считались безопасной гавани в инвестиционных портфелях благодаря своему низкому риску и фиксированной доходности. Однако в условиях высокой инфляции и ужесточения монетарной политики доходность облигаций колебалась в том же направлении, что и фондовый рынок, не справляясь с эффективным хеджированием рисков.

Биткойн против золота: Сравнение старых и новых активов-убежищ

• Лимит поставки: Общее количество Биткойнов составляет 21 миллион токенов, что обладает более сильной антиифляционной характеристикой; предложение золота подвержено колебаниям в добыче.
• Ликвидность: Торговля цифровыми активами 24/7, без временных ограничений; торговля золотом зависит от рыночного времени.
• Делимость: Биткойн можно делить до восьми десятичных знаков, что делает его подходящим для хеджирования в малых масштабах.

Цифровое золото: Эволюция рыночной стоимости и принятия

С 2020 года рыночная капитализация Биткойна один раз превышала один триллион USD, что сопоставимо с размером золота ETF. Постепенное вступление учреждений и национальных суверенных фондов благосостояния отмечает установление его статуса цифрового золота.

Структурные преимущества цены Биткойна USD

Текущая цена значительно отклонилась от ценового диапазона большинства краткосрочных трейдеров, формируя естественную поддержку. В условиях нарастающей макроэкономической неопределенности ее хеджирующие и диверсификационные свойства становятся более заметными.

Предложения по конфигурации

• Ядерно-Спутниковая Стратегия: Выделите 5% до 10% на Биткойн в традиционном распределении активов для хеджирования экстремальных рисков.
• Способ инвестирования: Используйте фиксированные периодические инвестиции (например, ежемесячные инвестиции), чтобы снизить риск, вызванный колебаниями входных затрат.
• Управление рисками: Рекомендуется использовать холодные кошельки или доверительные сервисы, а также мультиподпись для обеспечения безопасности активов.