Токены, родные для DeFi: основные движущие силы децентрализованного финансирования

Что такое нативный Токен DeFi?

Токены, родные для DeFi, относятся к функциональным токенам, которые эмитируются автономно протоколами децентрализованного финансирования и глубоко интегрированы в их основные операционные механизмы. Они не привязаны к одной бирже, но являются важными активами, которые поддерживают управление протоколом, способствуют участию пользователей и стимулируют экологическую активность. Например, UNI от Uniswap не только выполняет роль управления, но также служит центром ликвидных стимулов.

Три основные функции Токенов, родных для DeFi

• Права управления: Держатели токенов могут участвовать в принятии решений по протоколу, включая корректировку параметров и направления обновлений, для достижения автономии сообщества.
• Инцентивы для протокола: Стимулирование пользователей предоставлять ликвидность и использовать протокол через распределение токенов, формируя позитивный экологический цикл.
• Экономический столп: Некоторые токены, такие как MKR, напрямую влияют на стабильную работу и механизм ликвидации протокола, делая их ключевыми для экономической модели.

Топ 10 популярных DeFi нативных токенов на рынке

В настоящее время наиболее关注的 нативные DeFi токены в индустрии охватывают различные сценарии применения:

1. stETH (Lido) - Производное от стекинга
2. LINK (Chainlink) - Децентрализованное финансирование
3. wstETH (Wrapped stETH) - деривативы ликвидности
4. DAI (MakerDAO) - Стейблкоин
5. UNI (Uniswap) - Децентрализованное финансирование
6. AAVE (Aave) - Протокол кредитования
7. CRV (Curve) - Обмен стейблкоинов
8. SNX (Synthetix) - Синтетические активы
9. LDO (Lido DAO) - Ликвидный стекинг
10. COMP (Compound) - Стимулы для кредитования

Эти токены играют незаменимую роль в своих соответствующих областях и тесно связаны с протоколами, их использование тесно связано с их стоимостью.

Почему мы должны обращать внимание на DeFi нативные токены?

Токены, родные для DeFi, имеют высоко децентрализованный механизм управления, при этом весь протокол в основном управляется DAO, что обеспечивает открытость и прозрачность принятия решений с высокой степенью участия пользователей. Стоимость токенов пропорциональна использованию протокола и количеству заблокированных средств. Когда Общая Заблокированная Стоимость (TVL) в экосистеме DeFi растет, эти токены часто первыми получают выгоду, предоставляя инвестиционный потенциал.

Риски инвестиций и практические советы

1. Глубоко понимайте принципы протокола и конкретные функции Токена, избегая простого преследования высоких цен.
2. Следите за динамикой управления DAO и важными результатами голосования, так как они напрямую влияют на стоимость Токена.
3. Оцените ликвидность средств для блокировки и стекинга, чтобы убедиться, что это соответствует индивидуальной толерантности к риску.
4. Выберите авторитетную биржу (такую как Gate) для покупки и продажи, чтобы обеспечить безопасность активов.

Резюме

С постепенным внедрением технологии Ethereum Layer 2, AI финансовых агентов и реальных активов (RWA) границы применения нативных токенов DeFi также постоянно расширяются. Установленные протоколы, такие как AAVE и MakerDAO, выступают за крупные планы обновления для повышения своей конкурентоспособности, и вся экосистема эволюционирует в сторону высокоавтоматизированного кроссчейн-расчета и интеллектуального управления.