Может ли цена акций NVIDIA снова достичь новых высот? Комплексный анализ целевых цен и тенденций политики.
ИИ и дата-центры: основной движущий двигатель роста NVIDIA
Искусственный интеллект (AI) и крупномасштабные дата-центры являются двумя основными движущими силами быстрого роста выручки NVIDIA. В последнем финансовом квартале выручка компании составила 46,7 миллиарда долларов, что демонстрирует впечатляющие показатели как в годовом, так и в квартальном исчислении. Дата-центр сгенерировал выручку в 41,1 миллиарда долларов, при этом годовой рост составил примерно 56%. Обновление архитектуры Blackwell привело к улучшению производительности, что также способствовало росту цен на продукцию и спросу.
Валовая прибыль остается высокой (неконсолидационная валовая прибыль составляет примерно 72,7%), что указывает на то, что ее продукты все еще обладают ценовой властью и преимуществами бренда на высококачественном рынке.
Политическое направление: Антимонопольная политика и давление на китайский рынок
Антимонопольное ведомство Китая предъявило предварительные обвинения в отношении приобретения NVIDIA компании Mellanox, указывая на возможные проблемы с соблюдением условий одобрения.
Новости вызвали краткосрочное снижение цен на акции, так как инвесторы обеспокоены тем, что Китай может ввести ограничения на экспорт или продажу определенных товаров.
Кроме того, хотя NVIDIA временами приостанавливала продажу чипов H20 китайским клиентам, недавно выпущенные запасы и заказы из других рынков положительно сказались на доходах.
Сравнение целевой цены и рыночных ожиданий
- Текущая цена акций составляет около 177,75 долларов, близка к торговым максимумам и диапазону колебаний последних нескольких месяцев.
- Большинство аналитиков имеют среднюю целевую цену около 211,26 $ на следующие 12 месяцев, при этом некоторые прогнозы предполагают 250 $, в то время как другие дали более консервативные оценки.
- Рынок единогласен в том, что это "сильная покупка", подчеркивая, что спрос на инфраструктуру ИИ остается высоким, что является относительно определенной тенденцией в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Резюме
Акции NVIDIA с высокой вероятностью пробьют диапазон 200–220 USD в следующие 6–12 месяцев, особенно на фоне устойчивого спроса на ИИ и центры обработки данных. Однако, если давление со стороны китайских властей увеличится или экспортные ограничения усилятся, они могут вернуться в диапазон 160–180 USD. Рекомендуется, чтобы начинающие инвесторы формировали свои позиции партиями, проявляли терпение и следили за динамикой политики.