Еженедельный обзор Gate Institutional (18 декабря 2023 г.)

Обзор макроэкономической ситуации

Рынки США устанавливают новые максимумы, поскольку ФРС сигнализирует о снижении ставок; Оптимизм в отношении инфляцииИсм преобладает: Американский фондовый рынок достиг рекордных уровней, а Доу, S&P 500 и Nasdaq обеспечили свою самую длинную серию побед с 2017 года. Малые капиталы резко выросли, вывели индекс Russell 2000 из зоны медвежьего рынка. Инвестиционная активность увеличилась, предпочтение отдавалось акциям с короткими позициями, в то время как индекс волатильности VIX достиг постковидного минимума. Положительные индикаторы инфляции и сигнал ФРС о существенном снижении процентных ставок в 2024 году укрепили доверие рынка. Розничные продажи неожиданно выросли, но производство показало слабость. Долгосрочная доходность государственных облигаций снизилась ниже 4%, в то время как корпоративные облигации укрепились после доверительного настроя ФРС.

Ожидания относительно ставок и экономические проблемы в еврозоне: история рыночной динамики: STOXX Europe 600 вырос на 0,92%, предвидя снижение ключевых центральных банков ставок в 2024 году. Французский CAC 40 вырос, немецкий DAX и итальянский FTSE MIB упали, а британский FTSE 100 вырос на 0,29%. Европейский центральный банк сохраняет свою депозитную ставку на уровне 4,0%, но снизил прогнозы роста и инфляции на 2023 и 2024 годы. Бизнес-активность в еврозоне сократилась до уровня PMI 47,0 в декабре. Банк Англии сохраняет свою базовую ставку на уровне 5,25%, готовясь к повышению ставок в случае продолжения инфляции. Британская экономика сократилась на 0,3% в октябре после роста на 0,2% в сентябре. Norges Bank повысил ставки до 4,5%, стремясь к стабильности до конца 2024 года. Швейцарский национальный банк сохраняет ставку на уровне 1,75%, снижая прогнозы инфляции на 2024 и 2025 годы.

Опасения дефляции оказывают давление на китайские акции в условиях смешанных экономических сигналов: Китайские акции столкнулись со снижением из-за дефляционных опасений, охвативших экономический ландшафт. Индексы Shanghai Composite и CSI 300 упали, в то время как индекс Hang Seng в Гонконге вырос на фоне ралли мирового рынка после решения ФРС по процентной ставке. Индекс потребительских цен в Китае упал на 0,5% в ноябре, чему способствовало снижение цен на свинину, в то время как индекс цен производителей снизился на 3% в годовом исчислении, что вызвало опасения по поводу дефляционного цикла. Экономические данные за ноябрь показали смешанный сценарий: промышленное производство превзошло ожидания, розничные продажи выросли, но не оправдали прогнозов, а инвестиции в основной капитал остались слабее, чем ожидалось. Несмотря на некоторые позитивные показатели, опасения сохранялись, что заставило Народный банк Китая влить средства в банковскую систему, продолжая усилия по противодействию экономическим вызовам. Аналитики ожидают дальнейшей поддержки политики в 2024 году, поскольку правительство стремится стимулировать внутреннее потребление и инвестиции, устраняя текущие риски, такие как слабое доверие потребителей и испытывающий трудности сектор недвижимости, о которых говорилось во время Центральной конференции по экономической работе.

DXY

DXY борется с нестабильностью, колеблясь над отметкой 102,50 после отскока от недавнего минимума. Краткосрочные доходы по государственным облигациям США немного поддержали доллар, однако смешанные данные по PMI за декабрь создали неопределенность. В то время как PMI в сфере услуг сигнализировал о росте, PMI в производственном секторе указывал на сокращение. Теперь внимание переключается на доверие потребителей и изменение продаж жилых домов для дальнейших подсказок.

Доводы от чиновников ФРС, включая намеки президента Атлантского федерального резервного банка Рафаэля Бостика на потенциальное снижение ставок в III квартале 2024 года и отсутствие отрицания президента Чикагского федерального резервного банка Остина Гулсби на снижение ставок на заседании ФРС в марте, могут оказать давление на доллар США в предстоящих сессиях.

US10Y

US02Y

Отрицательный разрыв между US10Y и US02Y

Доходность 2-летних американских облигаций улучшилась до 4,48% в пятницу, но на момент написания сообщения в понедельник она снизилась до 4,43%. В то время как доходность 10-летних американских облигаций составляет 3,92%.

Золото

В азиатской сессии в понедельник золото сохраняет стабильность около $2,020 после бурной недели, завершившейся заметным откатом в пятницу. По мере того как рынок входит в предрождественскую фазу, цена золота ожидает решающего отчета о инфляции в США, готовясь оказать влияние на переоценку ожиданий относительно сокращения процентных ставок Федеральной резервной системы США на предстоящий год. Несмотря на отступление в пятницу с восьмидневных максимумов в $2,048, текущая траектория золота продолжает склоняться к восходящему импульсу.

Обзор криптовалютных рынков

1.Биткмонета Сеть Casper Bitcoin Цена

Доминирование биткойна

Биткойн стабилизируется между $41,500 и $43,000 после восстановления после недавнего резкого снижения, связанного с данными по индексу потребительских цен в США. Анализ цепочки блоков указывает на то, что за выходные 5,000 BTC были переведены из обменников и торговых кошельков, что намекает на потенциальные стратегии инвесторов. Технические индикаторы подчеркивают важные уровни сопротивления, которые BTC должен преодолеть для того, чтобы бычий импульс восстановил силу в предстоящей неделе.

Цена биткойна по сравнению с DXY

Продолжая отрицательную корреляцию между индексом DXY и ценой биткоина, DXY вырос, в то время как BTC упал на прошлой неделе.

2.Ethэфириум

Ethereum Цена

Цена ETH продолжала торговаться вокруг ключевого уровня поддержки $2,200. Цена время от времени опускалась ниже $2,200, и Ethereum должен избегать устойчивого закрытия ниже ключевой зоны поддержки $2,100. С начала прошлой недели движения демонстрируют продолжающуюся волатильность на рынке ETH, показывая существенные риски и колебания в краткосрочной перспективе.

Ежедневный ETHBTC

Еженедельный ETHBTC

Ежедневное соотношение ETHBTC продолжало торговаться в диапазоне 0,053-0,055.

3. Общая рыночная капитализация
Общая рыночная капитализация криптовалют
На этой неделе глобальная рыночная капитализация криптовалют продолжала торговаться на уровне 1,51 трлн долларов, что составляет снижение на 1,3% по сравнению с уровнем прошлой недели.

4. Потоки стабильной монеты
Общая рыночная капитализация стабильных монет, Источник: Defillama

Рыночная капитализация основных стабильных монет, Источник: Defillama

На протяжении последней недели рыночная капитализация USDT снова значительно увеличилась по сравнению с предыдущими месяцами, а рыночная капитализация USDC незначительно снизилась, а затем увеличилась. Общая рыночная капитализация стейблкоинов сейчас составляет около 129,5 млрд долларов, что сопоставимо с уровнем на прошлой неделе.

5.Top 30 Производительность криптоактивов
Источник: Coingecko и Gate Ventures на 18 декабря 2023 года

За последние 7 дней топ-30 криптовалютных активов испытали некоторые всплески цен. Вцена биткоина уменьшилась на -2.8%, а эфириум уменьшился на -3.0%. ICP лидирует в чарте с ростом на 82.9%, извлекая выгоду из своего Internet CompИнициатива $ICP проводит раздачу токенов.

Основные крипто-моменты

1. Основные моменты

1) Solinions: Революционный подход к СолаЦифровые артефакты na

Solinions знаменует собой значительный сдвиг в области создания и обмена цифровыми артефактами, специально разработанными для Solana блокчейн. Эти инновационные Solinions переопределяют ландшафт цифровых артефактов на Solana, используя уникальную функцию, известную как «memo», отличную от своего аналога Ethereum, Ethions.

Solinions работают как реализация протокола с открытым исходным кодом, который использует мощь мемо Solana. Это трансформационное развитие демонстрирует эволюцию цифровой экосистемы Solana.

Solinions функционируют как экономичный протокол, позволяющий обмениваться информацией и выполнять вычисления в Solana Layer 1. Они отличаются от обычных смарт-контрактов и централизованных решений Layer 2, предлагая бюджетную альтернативу. Используя Solana memo, Solinions обходят необходимость в хранении и выполнении смарт-контрактов, осуществляя изменение состояния через детерминированные правила протокола. Это подчеркивает эффективность и уникальные возможности, присущие функции memo в Solana.

В своей сути Solinions нацелены на демократизацию децентрализованных вычислений, делая блокчейн-активности доступными для обычных пользователей по доступной цене.

В настоящее время Solinions служат экономической альтернативой нефункциональным токенам (NFT) в экосистеме Solana. В будущем они стремятся стать эффективной альтернативой традиционным умным контрактам Solana, тем самым расширяя возможности для пользователей, работающих с блокчейном Solana.

2) OpenChat запускает аутентификацию по распознаванию лиц для человеческой проверки

OpenChat, децентрализованное приложение для чата, использующее технологию Dfinity’s Интернет-компьютер блокчейн и похваставшись более 100 000 пользователями, собирается испытать систему аутентификации лица, подтверждающую человеческую природу пользователей, сообщает The Block. Платформа стремится развивать более этичные разговоры, требуя от пользователей подтверждения их уникальной человеческой личности, с целью сдерживания мошеннической деятельности и поощрения добродетельных дискуссий в приложениях.

Проверка человечности остается простой, однако подтверждение уникальных человеческих идентификаторов вызывает большую сложность и может отпугнуть практики, такие как фермерство токенов или проведение аирдропов через несколько аккаунтов.

В этой начальной фазе OpenChat не будет универсально принуждать процесс верификации, но будущие итерации могут принять другую позицию. Отказавшись от обычных адресов электронной почты и имен пользователей, платформа использует крипто-адреса и NFT для аутентификации и поощряет взаимодействие.

Эта инициатива следует за сотрудничеством OpenChat с Modclub, децентрализованной службой модерации контента. Партнерство переводит ответственность за модерацию от лидеров групп чата на модераторов Modclub, которые получают криптовалюту в качестве компенсации, подчеркивая переход к общественному управлению и децентрализованному контролю контента.

3) ПолиПереход от Shift: от gon Labs’ Polygon Edge to ZK-Powered Polygon CDK

Polygon Labs, важные в сетях масштабирования Ethereum, перешли от «Polygon Edge» к «Polygon CDK», набору инструментов для разработки блокчейна с использованием криптографии с нулевым разглашением. Этот шаг означает прекращение поддержки Polygon Edge, ранее использованного Dogechain в неофициальной попытке установить DСеть смарт-контрактов, ориентированная на Ogecoin.

В то время как Dogechain стремился использовать Polygon Edge для Доджкоин транзакции, этот проект лишен официальной поддержки проекта Dogecoin. Polygon Labs теперь прекратил вклад в Polygon Edge, перенаправив свою поддержку на Polygon CDK. Подчеркивая свое обязательство, разработчик подчеркивает роль CDK в создании блокчейнов второго уровня с использованием криптографии с нулевым разглашением, технологии, которая набирает популярность среди проектов криптовалют.

В своем блоге Polygon Labs представила свой стратегический сдвиг, подчеркивая развитие внутри экосистемы Polygon. Этот переход подчеркивает их фокус на Polygon CDK, фреймворке, позволяющем разработчикам создавать сети 2-го уровня, созданные по принципу нулевого знания, что является решающим шагом, указывающим на их уход от Polygon Edge.

2. Ключевые сделки по венчурному капиталу
1) Протокол Bitcoin, bitSmiley, поднят с OKX и ABCDE

bitSmiley, продвигая потенциал Биткойна, начинает новый этап с участием OKX Ventures и ABCDE Labs. Сотрудничество направлено на повышение миссии BTC путем расширения bitSmiley, протокола, процветающего в рамках блокчейна Биткойна. bitSmiley представляет собой децентрализованный стейблкоин, безопасную пиринговую кредитование и деривативы в рамках фреймворка Fintegra. Флагманским продуктом является bitUSD, знаменующий стабильность и прозрачность в рамках блокчейна Биткойна. bitLending для пирингового кредитования и сегмент Credit Default Swaps (CDS) дополняют ландшафт Bitcoin DeFi.

2) Farcana, игра на ПК с ареной для стрельбы, привлекла $10 млн. от Animoca, Polygon и др.

PC-шутер Farcana, интегрирующий экономику Web3, получает $10 млн. привлеченного финансирования от Animoca Brands, Polygon Ventures и других. Студия Farcana, базирующаяся в ОАЭ, представляет командный шутер, акцентирующий внимание на стратегической игре и системе призов в Bitcoin. Разработанный на Unreal Engine 5, он предлагает инновационные функции, такие как «Free Mint» биткойн-ординалы в рамках AAA Web3 игр. Соревновательные турниры, бои королевской битвы на Марсе и дефляционная модель Play-to-Hash являются частью захватывающего опыта Farcana.

3) Andalusia Labs собрала $48 млн от Lightspeed, Mubadala и др.

Andalusia Labs (ранее известная как Risk Harbor), поставщик услуг по управлению рисками цифровых активов, привлекает $48 млн в рамках серии A, возглавляемой Lightspeed, с участием Mubadala Capital и других крупных инвесторов. Предлагая решения, такие как блокчейн Karak на основе слоя 2 и криптовалютный рынок рисков Subsea, Andalusia Labs стремится установить стандарты безопасности и интегрировать блокчейн в глобальные финансовые услуги.

4) LINE NEXT secured $140m led by private equity firm Crescendo
LINE NEXT (DOSI), a global NFT platform, secures $140m led by Crescendo Equity Partners. DOSI aims to bridge Web3 and existing web features. Offering user-friendly payment methods and unique PFP NFTs, DOSI citizens engage in an NFT-based membership program, fostering a vibrant eco for creators and companies worldwide.

Количество закрытых сделок на прошлой неделе составило 33, при этом Infra лидирует с 18 сделками, что составляет 55% от общего числа сделок. Сектор с наименьшим количеством сделок - GameFi с 3 сделками, что составляет 9% от общего числа сделок на прошлой неделе.

Еженедельная сводка сделок, Источник: Cryptorank и Gate Ventures, на 18 декабря 2023 года

Общая сумма финансирования, привлеченного на предыдущей неделе, составила 314,2 млн долларов США, при этом социальный сектор лидирует с 141,3 млн долларов США, что составляет 45% от общего объема финансирования. Сектором с наименьшим объемом финансирования на предыдущей неделе стал DeFi с привлеченным $7,3 млн, что составляет 2% от общего объема финансирования на прошлой неделе соответственно.

Еженедельная сводка сделок венчурного капитала, Источник: Cryptorank и Gate Ventures, на 18 декабря 2023 года

Хотя объемы сбора средств существенно снизились с августа из-за различных ключевых макро-событий, положительный настрой начал возвращаться с конца ноября. Общая недельная стоимость сбора средств выросла до 305,9 млн долларов США за первые три недели декабря.

Увидимся на следующей неделе!