Где находится потолок роста BTC, поскольку он поднимается выше 40 000 долларов?

[TL;DR]:

4 декабря, Биткоин взлетел до $42,408, достигнув своего первого максимума с конца апреля 2022 года, с ростом более 400% в этом году.

Мы рассматриваем сильный рост биткоина, который обусловлен не только техническим отскоком и спросом на восстановление, но и результатом устойчивого улучшения фундаментальных показателей.

В краткосрочной перспективе биткоин находится в серьезном перекупленном состоянии, сталкиваясь с сильным уровнем сопротивления в 61,8% выше. Инвесторы, которые не успели вовремя войти на рынок, должны иметь рациональное представление о рынке и сократить ошибки принятия решений, вызванные FOMO.

Введение

Биткоин недавно резко преодолел отметку в $40 000, достигнув 19-месячного максимума. Различные альткоины продолжают расти, и рыночное настроение не проявляет признаков облегчения. В этой статье будет рассмотрены основные факторы, лежащие в основе этого раунда восходящего тренда, и потенциал для будущих рыночных ожиданий.

Биткоин резко вырос с $30 000 до $40 000 всего за 41 день

Биткоин недавно начал ускоренное шествие, неуклонно растущее с середины октября без намерения останавливаться. На дату написания Биткоин тихо достиг уровня в 40 000 долларов, с увеличением за 24 часа на 3,10%.

Согласно рыночным данным Gate.io, 4 декабря биткойн подскочил до $42,408, достигнув своего первого максимума с конца апреля 2022 года, с ростом более 400% в этом году.

Источник: Gate.io

Если биткоин поднимется до 30 000 долларов в середине октября и сейчас преодолевает отметку в 40 000 долларов, это займет всего 41 день с ростом более 33%.

Еще один индикатор волатильности рынка еще больше подчеркивает силу биткоина. ETH/BTC — это обменный курс между Ethereum и Биткоин, который можно рассматривать как сильную связь между альткоинами и Биткоином. Как показано на рисунке ниже, обменный курс продолжал снижаться с сентября прошлого года, а Биткоин оставался относительно сильным.

Источник: Gate.io

Хотя основные валюты, такие как Ethereum, также сохраняют связанную восходящую тенденцию с начала года, в целом они все же остаются слабее Bitcoin, что в основном соответствует паттерну раннего бычьего рынка в прошлом.

Мы можем ярко сказать, что Биткоин вышел из взлетающего тренда Альткоинов.

Однако стоит вспомнить, что в начале этого года рынок был все еще пессимистичным и мрачным, с ценами на валюту, колеблющимися горизонтально между 15 000 и 16 000 долларами. Некоторые наблюдатели даже кричали о падении ниже 10 000 долларов. Но по мере того как рыночное настроение постепенно восстанавливается, некоторые риски постепенно устраняются, и медведь уходит от бика. Рынок биткойнов возвращается на быстрый путь, и быстрый темп криптовалютного рынка становится очевидным.

Возможность половинного сокращения и последние успехи в Spot ETF могут быть основными причинами роста

Мы рассматриваем сильный рост биткойна, который обусловлен не только техническим отскоком и спросом на ремонт, но и результатом устойчивого улучшения фундаментальных показателей.

В целом, за это может быть несколько причин:

Спекуляции о сокращении биткоинов
Мы однажды обсуждали в нашем блоге С наступлением сокращения BTC наступает бычий рынок? как половина биткойна может вызвать дисбаланс спроса и предложения и привести к повышению цен на биткойн.

Взглянув на прошлые бычьи рынки, несложно заметить, что каждый раз, когда биткоин приближается к половине, рынок заранее раздувается. В настоящее время до четвертой половины биткоина осталось всего 140 дней, и вознаграждение за каждый блок будет сокращено с 6,25 BTC до 3,125 BTC.

Последние достижения в Spot ETF
Последние события в отношении биткоин-ETF в США постепенно выявляют положительную тенденцию, и институциональные инвесторы также делают ставки на биткоин. Bitwise, крупнейшая в мире компания по управлению индексными фондами виртуальных валют, даже оптимистично заявила, что если продукт будет одобрен, общий размер биткоин-ETF на спот-рынке может быстро достичь миллиардов долларов.

Улучшение макроэкономической среды
Во второй половине 2023 года мировая экономика начала восстанавливаться. Согласно прогнозу Международного валютного фонда (МВФ), глобальная экономическая ставка роста достигнет 2,9% в 2023 году, что выше, чем 3,6% в 2022 году.

Кроме того, глобальные инфляционные показатели также снизились. Согласно данным Управления трудовой статистики США, индекс потребительских цен (CPI) в Соединенных Штатах вырос на 6,8% год к году в ноябре 2023 года, что является снижением по сравнению с 7,5% в октябре.

Ожидание повышения процентных ставок ФРС отошло немного на второй план
Во второй половине 2023 года ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой снизились. Согласно инструменту FedWatch CME, вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки в диапазоне от 5,25% до 5,50% в декабре, составляет 97,7%, а вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 2,3%. Вероятность сохранения процентных ставок неизменными к февралю следующего года составляет 85,9%.

Развитие экосистемы биткойна
Быстрое развитие экосистемы биткоина, представленное надписями, предоставило новое пространство для применения биткоина, открывая новые возможности для эффективного использования и спекулятивных размышлений.

Как долго и насколько долго может продолжаться рост биткойна?

Биткоин испытал рыночную тенденцию от низкой до волатильной, а затем к взлетной в 2023 году. В начале года цена биткоина колебалась в районе 16 000 долларов из-за таких факторов, как глобальный экономический спад, повышение процентных ставок и банкротство FTX, и однажды была подозреваема в полном возвращении к нулю. Но с постепенным улучшением глобальной экономической ситуации и смягчением ожиданий повышения процентных ставок от крупных центральных банков, таких как Соединенные Штаты, цена биткоина начала восстанавливаться во второй половине года и пробила отметку в 40 000 долларов в начале декабря, освеживая рыночное настроение.

В целом, с фундаментальной точки зрения, сценарии применения и развитие экосистемы Биткойн постоянно расширяются, а внешняя ликвидность также улучшается. Под воздействием растущего спроса на рынке и уменьшения предложения цена Биткойна быстро растет, укрепляя рыночные ожидания рефлексивности.

По сравнению с будущим трендом Биткойна, многие институты высказали свое мнение. Лидер исследований Matrixport Маркус Тиллен прогнозирует в своем отчете, опубликованном в конце ноября, что к апрелю следующего года Биткойн поднимется выше $60 000, а к концу 2024 года достигнет $125 000.

Стандартный банк Чартеред в аналитическом отчете от 28 ноября анализирует, что биткоин может достичь шестизначных цен к концу следующего года из-за возможности запуска США фондовых бирж раньше ожидаемого.
Однако, в краткосрочной перспективе все еще есть неопределенность в отношении тенденции биткоина.

Как показано на рисунке ниже, еженедельный тренд биткоина в настоящее время составляет восемь последовательных бычьих дней, и различные технические индикаторы показывают серьезное перекупленное состояние. Цена отскочила на уровень сопротивления в 50% от предыдущего медвежьего рынка, и также есть сильный уровень сопротивления в 61,8% выше отметки в $48 500.
Источник: Gate.io

Хотя между аналитиками и инвесторами в целом существует согласие в долгосрочной перспективе, краткосрочные колебания цен сталкиваются с большой неопределенностью, особенно для инвесторов, которые ранее были осторожными и нерешительными. Они должны рационально подходить к колебаниям цен и снижать ошибки в инвестициях, вызванные FOMO или FUD.

Изучение роста биткойна требует учета многих факторов, что является сложной задачей, но также предоставляет полезные идеи для понимания глобального экономического рынка и улучшения социальных форм через криптовалютную экономику. Действительно, нам трудно оценить краткосрочные колебания, но можно предвидеть, что биткойн несомненно приведет к финансовой трансформации, перестроив старый экосистемный порядок. В этот момент давайте вместе стать свидетелями этого исторического путешествия.