Как влияет рост стейкинга на цену Ethereum

TL; DR

С момента запуска Шанхайского обновления увеличилось количество заложенного ETH на Ethereum 2.0 стейкинг.

Если текущий тренд стейкинга продолжится, цена ETH может продолжить снижаться.

ETH, скорее всего, упадет ниже $1,700 в ближайшем будущем.

Введение

Шанхайское обновление было одним из самых важных событий в истории блокчейна Ethereum. Причина в том, что оно создало условия для роста блокчейна и оказывает сильное влияние на текущую и будущую цену ETH. В этом анализе рассматривается рост сети Ethereum и краткосрочная прогноз цены монеты Ethereum.

Читайте также: Будет ли Ethereum (ETH) вырасти выше $2,000

Рост ставок Ethereum взлетает

После запуска Шанхайское обновление, также известный как Shapella, 12 апреля этого года произошло замечательное увеличение количества заложенных ETH. По сути, эта обновленная версия позволила валидаторам Ethereum снять свои заложенные ETH впервые, и это был ключевой шаг в превращении блокчейна в полноценную сеть с подтверждением доли.

Как и ожидалось, Шанхайское обновление привело к ключевые изменения в транзакционной деятельности Ethereum. The цена ETH значительно возрос после запуска и достиг отметки в $2,120 17 апреля, что стало его максимальной ценой за 11-месячный период.

Тем не менее, такой скачок цены противоречил убеждению инвесторов в том, что ее стоимость скоро упадет после обновления из-за возможного внезапного роста его предложения. Логика заключалась в том, что многие валидаторы откажутся от ставок на свое ETH, что увеличит продаваемость. Однако основное воздействие обновления заключалось в резком увеличении количества ставленного ETH.

Данные на Glassnode показывают, что 37,8 миллиона ETH, примерно 34% от общего предложения, в настоящее время заблокированы в смарт-контрактах DeFi. Однако есть отрицательная корреляция между количеством заложенных ETH и его ценой. Обычно увеличение количества заложенной монеты должно приводить к росту ее цены. Однако стоимость ETH оставалась неподвижной большую часть времени, несмотря на всплеск заложенных средств.

Проиллюстрируем вышесказанное цифрами за период с 25 июля по 10 августа. Предложение Ethereum в смарт-контрактах выросло с 31,08% до 31,4%. Однако 432 547 монет ETH на сумму около 800 миллионов долларов были изъяты из предложения из-за стейкинга. На следующем графике показано изменение предложения ETH за указанный период.

Увеличилось количество Ethereum в смарт-контрактах - Glassnode

На графике выше показан общий процент предложения ETH, который заблокирован в смарт-контрактах. Как видите, произошло резкое увеличение количества заложенного ETH. Поскольку рост заложенного ETH уменьшает его оборотное предложение, это должно привести к краткосрочному увеличению цены ETH.

Тем не менее, в течение периода цена ETH колебалась в небольшом диапазоне между $1.850 и $1,890.

Цена Ethereum застаивается

Теперь, примерно через 4 месяца после Шанхайского обновления, продолжается увеличение стейкинга ETH кажется, оказывает отрицательное влияние на его цену. Согласно официальным данным Ethereum mainnet, 22,9 миллиона монет ETH, примерно 60,58% от общего количества ставок ETH, были внесены в ETH 2.0 ставочные контракты.

Тем не менее, произошло изменение поведения многих инвесторов Ethereum, которые предпочитают инвестировать в Ethereum 2.0 стейкинг вместо протоколов DeFi. Это снижает ликвидность в протоколах DeFi, существующих на сети Ethereum, что привело к застою цены ETH.

Снижение объема транзакций на блокчейне Ethereum в результате роста ставок ETH способствует низкой волатильности цены ETH. Следующая диаграмма показывает падение объема транзакций в сети Ethereum.

Читайте также: Ethereum Shanghai Upgrade: Как это изменит рынок?

Снижение объема транзакций в сети Ethereum - Santiment

Диаграмма показывает постепенное снижение объема транзакций в сети Ethereum в течение августа. Согласно приведенной выше диаграмме, объем транзакций снизился с 2,53 миллиона до 955 000 ETH, что составляет 62% снижение. Отметим, что это снижение объема транзакций является негативным. влияние ETH 2.0.

Постоянное снижение объема транзакций сети является медвежьим сигналом, поскольку это указывает на убывающий интерес к монете. Поэтому, если текущий тренд стейкинга продолжится цена Ethereum скорее всего будет застой на долгое время.

Прогноз цены ETH

Исходя из обсуждаемой нами тенденции стейкинга, цена Ethereum может продолжать колебаться вокруг $1,900. Это связано с тем, что 8,94 миллиона кошельков приобрели около 36,16 миллиона монет ETH по минимальной цене $1,904. Если эти инвесторы выйдут из своих позиций по этой цене, может произойти откат.

Наоборот, может потребоваться значительное медвежье давление, чтобы цена ETH упала ниже 1700 долларов. Причина в том, что группа из 7,32 миллиона инвесторов приобрела около 9,8 миллиона монет по максимальной цене в 1841 доллар. Эти держатели ETH могут оказать сильную поддержку, которая, вероятно, помешает дальнейшему падению его стоимости. Однако, если цена пробьет уровень в 1700 долларов, она может снизиться до 1650 долларов.

Заключение

Увеличение стейкинга ETH, которое началось после Шанхайского обновления привело к застою цены Ethereum. Фактически, стоимость ETH колеблется в пределах небольшого канала. Однако есть признаки того, что она может еще больше упасть, если усилится медвежье давление. Существует отрицательная корреляция между изменением количества заложенного ETH и снижением его цены.