Как использовать объем торгов и открытый интерес для оценки рынка?
Объем и открытый интерес
Объем торгов и открытый интерес - два часто используемых показателя на рынке, которые могут помочь нам понять уровень активности рынка, мнение рыночного сентимента и взгляды участников рынка на будущие тенденции рынка. Они предоставляют важную информацию о ситуации на рынке, и для инвесторов эта информация может быть использована для разработки торговых стратегий и управления рисками.
1. Введение
объем
На спотовом рынке объем показывает, как часто акции переходят из рук в руки между покупателями и продавцами. На срочном рынке объем относится к количеству контрактов, торгуемых за определенный период. Чем больше объем, тем больше интерес к монетам. Инвесторы иногда рассматривают объем как показатель силы определенного ценового движения. Больший объем также означает, что на рынке больше ликвидности; Это желательно с точки зрения краткосрочной торговли, так как означает, что на рынке есть обилие покупателей и продавцов.
Открытый интерес
Открытый интерес - это количество опционов или фьючерсных контрактов, удерживаемых трейдерами и инвесторами в активных позициях. Эти позиции были открыты, но не закрыты, не истекли или не были исполнены. Открытый интерес уменьшается, когда покупатели и продавцы контрактов закрывают больше позиций, чем было открыто в этот день. Чтобы закрыть позицию, трейдер должен занять противоположную позицию или исполнить свой вариант. Открытый интерес снова увеличивается, когда инвесторы и трейдеры открывают новые длинные позиции или продавцы принимают новые короткие позиции в количестве, превышающем количество контрактов, закрытых в этот день.
2. Формула & Код
1.Рассчитать скользящее среднее за одну неделю и один месяц weeklyMean = MEAN(Объем или открытый интерес, 7 дней)
monthlyMean = MEAN(Объем или открытый интерес, 30 дней)
- Рассчитайте отношение среднего значения за неделю к среднему значению за месяц
meanRatio = weeklyMean/monthlyMean
3. Интерпретация
Технические аналитики используют открытый интерес вместе с другими показателями, чтобы оценить силу рыночного тренда. Рост открытого интереса указывает на то, что новые трейдеры входят на рынок и может использоваться для подтверждения текущего рыночного тренда. Снижение открытого интереса свидетельствует о закрытии позиций трейдерами, и текущий тренд может ослабевать.
Интерпретация объема всегда была частью культуры торговли с ее начала. Объем всегда рассматривается в сочетании с движением цены:
Открытый интерес - это концепция, уникальная для фьючерсных рынков, но она помогает объяснить глубину рынка, а также ожидания трейдеров. Новый интерес к рынку является результатом встречи новых покупателей и продавцов, что увеличивает открытый интерес, сумму всех текущих контрактов, которые торгуются. В следующей таблице объясняются комбинации покупателей и продавцов, которые изменяют открытый интерес:
Традиционное истолкование изменений объема и открытого интереса (для фьючерсных рынков) может быть суммировано так:
Существует традиционная интерпретация комбинированного движения направления цены, объема и открытого интереса.
Reference：Торговые системы и методы, + веб-сайт Перри Дж. Кауфман, Уайли; 5-е издание (29 января 2013 г.)
4. Приложение
Далее приводятся данные BTC для января 2023 года в качестве примера. Когда соотношение 7-дневной скользящей средней к 30-дневной скользящей средней больше 1, текущее состояние считается растущим. Напротив, оно падает. Конкретные параметры могут быть оптимизированы и настроены на основе частоты или результатов торгов. Основная цель - определить состояние рынка путем анализа цены, объема торгов и открытого интереса, а также лучше определить стратегии инвестирования и контроль рисков.
Цена и объем торгов
На приведенном выше графике зеленая линия представляет собой восходящий тренд цен, поддерживаемый объемом торговли, тогда как красная линия представляет слабую коррекцию, при которой как цена, так и объем падают.
Объем торгов и открытый интерес
На приведенной выше диаграмме синяя линия представляет перегруженную фазу, где как объем торговли, так и открытый интерес уменьшаются, тогда как желтая линия представляет собой медленную фазу накопления, где объем торговли уменьшается, но открытый интерес увеличивается. Зеленая линия представляет фазу подтверждения тренда, а красная линия представляет закрытие позиций по высоким ценам.
Цена, объем торгов и открытый интерес
На приведенном выше графике красная линия представляет собой снижающийся тренд, где длинные позиции вынуждены закрываться из-за падающих цен, и ожидают закрытия коротких позиций, чтобы сигнализировать о конце снижающегося тренда. Зеленая линия представляет собой новую группу покупателей, входящих на рынок, где и цена, и объем торгов, и открытый интерес увеличиваются.
В общем, мы можем сначала использовать объем торгов, чтобы подтвердить наличие объемной поддержки тренда. Если имеется явное отклонение, мы можем уменьшить позиции или выйти из рынка. Мы также можем ожидать направления тренда в медленной накопительной фазе через взаимосвязь между объемом торгов и открытым интересом, и уменьшать позиции при закрытии позиций. Наконец, используя цену, объем торгов и открытый интерес, мы можем определить, появляются ли на рынке новые покупатели и продавцы, делая тренд более устойчивым и помогая лучше понять момент корректировки позиций. Периодический аналитический отчет DCBot о ситуации на зашифрованном рынке поможет инвесторам определить текущую рыночную ситуацию и предоставить лучшие предложения по принятию инвестиционных решений.
Оглашение: Эта статья от DCBot, криптовалютного хедж-фонда, который предоставляет CTA, статистическую арбитражную торговлю, алгоритмическую торговлю и торговлю высокой частоты. Для получения более подробной информации о DCBot, посетите https://dcbot.ai/
