edgeX Desbloqueio de Finanças na Cadeia: De Protocolo de Derivativos Descentralizados a Liquidação Financeira na Cadeia

O campo de encriptação está passando por uma profunda mudança de paradigma do Exchange centralizado (CEX) para o Descentralização exchange (DEX). O CEX dominou o mercado com sua capacidade de processamento centralizada, interface amigável para o usuário e alta liquidez, mas veio com riscos centralizados, falta de controle do usuário sobre os ativos e problemas de transparência. Esses problemas foram ampliados nos últimos anos, especialmente após o colapso da FTX, quando a preocupação dos usuários com a segurança dos ativos atingiu o pico. Enquanto isso, o DEX reduz a necessidade dos usuários em confiar em plataformas centralizadas com suas características de Descentralização, transparência pública, incluindo auto-guarda de ativos do usuário, transparência pública de registros de negociação e contratos inteligentes que garantem a automação da gestão de fundos.

O surgimento do DEX não é apenas resultado da mudança nas necessidades dos usuários, mas também se beneficia do avanço e inovação da tecnologia blockchain. Através da combinação de um DEX de alto desempenho L1/L2+Perp, a ideia de realizar transações de alta frequência na cadeia foi validada. O hyperliquid é um caso típico que reflete a imaginação do mercado em relação às transações de alta frequência na cadeia, e também atraiu uma grande quantidade de usuários para descobrir alfas potenciais. A edgeX está gradualmente se destacando neste aspecto.

Melhorar a infraestrutura impulsiona o desempenho do exchange on-chain

Há alguns anos, a infraestrutura de transações on-chain estava relativamente atrasada e sua performance não conseguia competir com as CEX tradicionais. No entanto, com o rápido desenvolvimento tecnológico, especialmente a aplicação da tecnologia ZK-Rollup e a explosão da Ethereum Layer2, a performance e segurança das plataformas de transações on-chain melhoraram significativamente, resultando em uma melhoria na velocidade de transação e na experiência do usuário.

Como o primeiro MVP da edgeX no ecossistema, o edgeX v1 usa o motor StarkEx Layer 2 para impulsionar seu sistema de liquidação e Rollup, com maior segurança. Cada transação da edgeX é verificada por ZK-Proof. Por meio do ZK-Rollup da StarkEx, as transações dos usuários são empacotadas e processadas não apenas no Layer 2, mas também verificadas e confirmadas pelo contrato inteligente L1 para garantir transparência e segurança nas transações.

edgeX V2: alta performance de liquidação financeira na cadeia pública

edgeX v2 é uma Ethereum L2 de alto desempenho, que impulsiona a atualização abrangente da infraestrutura de negociação, camada de liquidez e experiência do usuário por meio da otimização da arquitetura tecnológica.

（1）Camada de Liquidação

Todas as transações são liquidadas na Ethereum, processadas em lotes para reduzir os custos na cadeia, mantendo a integridade dos dados. Os utilizadores controlam os ativos com as suas chaves privadas, evitando os riscos associados às plataformas centralizadas. O mecanismo de auto-guarda permite que os utilizadores utilizem diretamente o endereço da carteira.

Camada do motor de negociação do livro de pedidos (2)

A engine de trading do edgeX v2 foi further upgraded, de acordo com as informações fornecidas pela documentação oficial, agora tem a capacidade de processar 200.000 pedidos por segundo, com um atraso de correspondência inferior a 10 milissegundos. A eficiente engine de trading estabelece uma base sólida para a realização de trading de alta frequência e trading concorrente em larga escala.

（3）Camada de Liquidez Híbrida

A camada de liquidez híbrida é um elemento crucial do ecossistema edgeX v2. Através da transmissão de informações entre as cadeias cruzadas, edgeX pode realizar o fluxo de ativos e operações de negociação entre diferentes cadeias, quebrando o isolamento entre as cadeias e melhorando a liquidez geral.

edgeX garante que os usuários possam acessar ativos livremente entre várias blockchains, sem se preocupar com problemas de liquidez ou ativos bloqueados, através do suporte à ponte de ativos nativos e a integração profunda com outras blockchains principais. No futuro, a edgeX planeja lançar negociação spot em várias blockchains e integrar-se com o edgeX fun para fornecer recursos de bot de Meme para ajudar os usuários a capturar rapidamente as tendências do mercado.

(4) Interface amigável para o usuário

Para a maioria dos retalhistas que só usam a CEX, a barreira de entrada para o DeFi é geralmente alta, especialmente quando se trata de várias cadeias e protocolos, a complexidade das operações pode desencorajar muitos novatos. O design de UI do edgeX (atualmente aplicado no edgeX V1) é inovador com base na consideração do usuário, especialmente a experiência móvel que é praticamente idêntica aos aplicativos de exchange mainstream.

Com o lançamento do edgeX v2, a edgeX está gradualmente evoluindo de um protocolo derivado de Descentralização para uma cadeia de liquidação financeira projetada especificamente para produtos DeFi. Esta infraestrutura irá apoiar a emissão sem permissão de produtos diversificados de mercado e DeFi através do mecanismo de governança de Descentralização e do módulo de negociação plug-and-play da edgeX, comprovando a demanda dos usuários (Proof of Demand).

Liquidez efetiva

Na história do desenvolvimento de algumas plataformas de negociação de derivados em cadeia, a falta de experiência da equipe de formação de mercado tem sido um desafio-chave para resolver a liquidez. A estratégia adotada por muitas plataformas é a introdução de formadores de mercado externos, e muitos Perp DEX conhecidos melhoram a liquidez por meio da colaboração com formadores de mercado externos. No entanto, em contrapartida, a plataforma precisa fornecer uma grande quantidade de tokens como incentivo para os formadores de mercado, o que atrairá uma boa liquidez no início da plataforma, mas com a acumulação de tokens, isso gradualmente se tornará um jogo de APY, ou seja, mineração, retirada e venda.

Hyperliquid demonstrou a importância da experiência e dos recursos dos market makers na plataforma de derivativos, evitando que uma grande quantidade de tokens fluam para equipes externas e proporcionando um incentivo eficaz aos usuários. Da mesma forma, a edgeX também contou com market makers exclusivos no início para orientar a liquidez. Além disso, a equipe da edgeX lançará no final de janeiro uma camada de liquidez semelhante à Hyperliquid HLP, chamada ePool, que permitirá aos usuários obter ganhos estáveis participando do fornecimento de liquidez, o que também indica indiretamente a capacidade confiável de geração de receita da edgeX e sua capacidade de oferecer um APY de ganhos reais mais elevado.

De “infraestrutura + narrativa” para atender às necessidades reais

Por muito tempo, o valor de projetos de encriptação tem sido frequentemente focado na construção de infraestruturas e marketing narrativo, o que resultou em uma grande bolha de valorização no mercado primário antes mesmo de haver um produto. No entanto, à medida que o mercado amadurece e passa por ciclos de alta e baixa, os investidores e usuários estão se tornando mais racionais. Hoje em dia, o verdadeiro valor de um projeto está gradualmente voltando para a capacidade de atender efetivamente às necessidades dos usuários, em vez de apenas contar histórias de marketing sobre o futuro.

A edegX obteve um certo crescimento real de usuários através do produto minimamente viável - Perp DEX de alta performance - e lançou um dos poucos produtos on-chain baseados em dispositivos móveis no mercado. A interface simplificada e a otimização do fluxo de operações do edgeX Mobile permitem que mesmo usuários sem qualquer experiência em transações on-chain possam facilmente começar. O design do aplicativo móvel não só permite que os usuários participem de transações a qualquer momento e em qualquer lugar, mas também oferece uma experiência suave semelhante à de uma exchange centralizada, reduzindo significativamente as barreiras de entrada para os usuários participarem das transações on-chain.

Olhando para o desenvolvimento a partir da CEX, a negociação de derivativos é principalmente usada para abrir o mercado, mas a reputação e a marca são realmente formadas no mercado à vista, especialmente em novos ativos exclusivos. A edegX lançará a seção à vista no início de fevereiro, os ativos à vista são agregados em toda a cadeia, moedas principais e novos ativos na cadeia como Memecoin podem ser facilmente introduzidos. Como parte do layout à vista, o robô de negociação edgeX.fun se tornou a primeira aplicação do ecossistema edgeX. edgeX.fun está comprometido com a negociação de Memecoin, e seus pontos de negociação foram oficialmente integrados ao programa de pontos edgeX. edgeX.fun está focado na linha de frente de novos ativos na cadeia, se puder formar um efeito financeiro com o site principal à vista da edgeX, é provável que traga mais usuários e exposição de marca para a edgeX. Seja na negociação de contratos ou à vista, a edgeX não só se dedica a fornecer uma experiência de negociação fluida que corresponda à CEX, mas também está se adaptando ao rápido desenvolvimento na cadeia, continuando a iterar para atender às diversas necessidades dos diferentes grupos de usuários.

Em geral, à medida que o mercado de encriptação evolui de uma narrativa precoce para uma advocacia mais prática de valor de produto, as necessidades dos usuários também se tornam mais claras e pragmáticas; além disso, os problemas das exchanges centralizadas estão gradualmente se tornando evidentes, e a transparência pública na cadeia está gradualmente atraindo mais usuários e jogadores. Embora as CEXs ainda dominem o mercado, as contradições das regras da plataforma, manipulação do mercado e assimetria de informações também estão se tornando cada vez mais evidentes. A arquitetura Descentralizada e a experiência de funcionalidade iterativa da edgeX satisfazem as necessidades dos usuários por oportunidades de negociação e justiça comercial, um ambiente de negociação sem permissão, transparência pública de dados e um mecanismo de descoberta de preços impulsionado pelo mercado, permitindo que cada usuário encontre e aproveite várias oportunidades de negociação em uma plataforma justa. Comparado com a narrativa e o marketing, a edgeX está mais focada no valor a longo prazo do usuário, convertendo a criação de produtos reais de usuários e a orientação de liquidez em crescimento real da receita.

Com o lançamento de mais funcionalidades e a melhoria do ecossistema, a edgeX tem o potencial para se tornar outro ponto brilhante após o Hyperliquid. A edgeX lançou recentemente um programa de pontos, com o objetivo de recompensar os utilizadores reais. Como não há um criador de mercado externo para dividir os pontos de recompensa potencial do airdrop, mais pontos serão distribuídos aos utilizadores reais.