Acabei de perceber algo que muitas pessoas que fazem trading com IA podem estar a ignorar neste momento.

Quando as condições de mercado permanecem relativamente normais e os padrões históricos se repetem, esses bots de trading de IA parecem bastante impressionantes. Eles fazem backtest bem, executam mais rápido do que os humanos, e em papel os retornos parecem sólidos. Mas aqui está o ponto - no momento em que entramos em território desconhecido, tudo muda.

Tenho assistido a isso acontecer com mais frequência ultimamente. Esses modelos são construídos com base em dados históricos, certo? Eles aprendem com o que aconteceu antes e tentam prever o que vem a seguir. O problema é que, quando atingem condições de mercado que não correspondem a nada nos dados de treino - seja um evento de cisne negro, uma mudança de regime, ou algo que o bot nunca viu antes - todo o sistema começa a ter dificuldades.

Pensem nisso. Um bot treinado com 10 anos de comportamento normal de mercado vai ficar completamente às cegas quando a volatilidade dispara de uma forma para a qual não foi programado. Ou quando os padrões de correlação mudam completamente. Estes já não são casos extremos - estão a tornar-se mais comuns à medida que os mercados evoluem e novos players entram no espaço.

Isto não quer dizer que o trading com IA esteja morto ou algo assim. Mas acho que as pessoas precisam de ser muito mais realistas sobre as limitações. O melhor trading com IA ainda exige supervisão humana, especialmente quando as coisas ficam estranhas. Não se pode simplesmente configurar e esquecer.

Os traders que estão a ganhar neste momento? Estão a usar a IA como uma ferramenta, não como um substituto para a compreensão real do mercado. Eles observam o que os algoritmos fazem e sabem quando é preciso intervir e fazer override manualmente quando as condições parecem erradas.

Mais alguém a notar este padrão? Curioso para saber o que outros estão a ver nas suas próprias carteiras.