A SpaceX foi revelada por iniciar roadshow de IPO na semana de 8 de junho, com investidores de varejo recebendo uma participação sem precedentes

Pergunte à IA · Porque é que a SpaceX atribui aos investidores de retalho uma percentagem historicamente elevada de acções no seu IPO?

O IT之家, a 7 de Abril, informa que, segundo a Reuters, na noite de segunda-feira, a SpaceX reuniu-se localmente com a sua equipa bancária, tendo divulgado em detalhe o aguardado plano de oferta pública inicial.

Fontes indicam que a SpaceX tenciona reservar uma grande quantidade de acções para investidores de retalho e convidar 1500 investidores de retalho para participar num evento em sessão dedicada.

Diz-se que o CFO (Chief Financial Officer) da SpaceX, Brett Johhnson, afirmou numa reunião online: “Os investidores de retalho vão tornar-se uma componente-chave desta emissão, e a sua quota ultrapassará qualquer IPO anterior na história.”

Johhnson afirma que a grande alocação voltada para o público de retalho foi deliberadamente concebida porque “são pessoas que apoiam a SpaceX e Elon · Musk há muito tempo, e queremos garantir que isso seja reconhecido”.

Diz-se que esta reunião online foi a primeira a convocar a totalidade do consórcio de subscrição, assinalando que o processo para o que se prevê ser o maior IPO de sempre entrou numa nova fase. Conforme a Reuters tinha noticiado anteriormente, esta empresa de fabrico de foguetões planeia angariar 75 mil milhões de dólares (ao câmbio actualmente, aproximadamente 516.67B de yuan renminbi) e pretende uma avaliação-alvo até 1,75 biliões de dólares (IT之家 nota: ao câmbio actualmente, aproximadamente 12,06 biliões de yuan renminbi).

Antes disso, já tinha sido noticiado que a SpaceX planeia atribuir até 30% das novas acções a investidores individuais. De acordo com a prática no mercado de acções dos EUA, os investidores de retalho normalmente só conseguem receber 5% a 10% das acções sem restrições de venda numa alocação. Musk pretende, através do seu grupo de fãs e de outros apoiantes, ajudar a estabilizar a cotação da SpaceX após o IPO.

Para alcançar este objectivo, a SpaceX adoptou uma forma de divisão de tarefas invulgarmente directa com os bancos de investimento, atribuindo “faixas” exclusivas a cada banco de investimento participante no IPO. Morgan Stanley, através da sua plataforma E·Trade, presta serviço a pequenos investidores de retalho; Bank of America foca-se em pessoas com elevado património líquido e family offices na região dos EUA; UBS encarrega-se da recomendação a investidores internacionais; e o Citigroup coordena a distribuição de retalho internacional e investidores institucionais.

Segundo consta, a SpaceX planeia publicar o prospecto de oferta pública no final de Maio, e iniciar o roadshow do IPO na semana de 8 de Junho. No dia anterior ao arranque do roadshow, será realizada uma reunião online com os 125 analistas financeiros de todo o consórcio de subscrição. a 11 de Junho, a empresa irá convidar 1500 investidores de retalho para um grande evento. Fontes referem que o IPO da SpaceX prevê ainda vender acções a investidores de retalho no Reino Unido, na União Europeia, na Austrália, no Canadá, no Japão e na Coreia do Sul.

A SpaceX está a trabalhar em conjunto com pelo menos 21 bancos para preparar este IPO. Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America e Citigroup vão actuar como bookrunners activos; e outros 16 bancos participam num papel mais pequeno.