A supervisão volta a estabelecer regras para o canal bancário e de seguros: incorpora a gestão de conformidade de "relatório bancário único" no sistema de avaliação interna e mecanismo de responsabilização

Quando os canais de banca-seguros entram na “via rápida”, a supervisão também começou a pôr termo aos primeiros sinais de irregularidades nas vendas que nasciam na prática.

Em 30 de março, o repórter do “Diário de Economia” informou do setor que, para implementar em profundidade os requisitos do “Aviso sobre assuntos relativos à normalização das operações de canais de mediação bancária de empresas de seguros de vida”, e para ainda mais concretizar as responsabilidades de gestão do “pagamento de comissões em linha” (report-and-pay-one) dos canais de banca-seguros pelas seguradoras, de modo a normatizar a ordem do mercado e continuar a promover a redução de custos e o aumento de eficiência, a Direção de Supervisão de Seguros de Vida da Administração Nacional de Supervisão Financeira recém-publicou o “Aviso sobre mais reforço da gestão de despesas nos canais de mediação bancária” (a seguir, “o Aviso”).

É proibido exigir ou insinuar que os consultores de banca-seguros usem a remuneração para desenvolver negócios

O que se entende por “pagamento de comissões em linha” é que o padrão de pagamento de comissões (incluindo comissões de intermediação, etc.) utilizado no momento em que a seguradora vende efetivamente os produtos deve ser exatamente igual ao padrão submetido inicialmente ao regulador na reserva do produto.

Em 2023, a Administração Nacional de Supervisão Financeira emitiu o “Aviso sobre a normalização dos produtos de seguros em canais de mediação bancária”, estabelecendo restrições sobre as comissões na mediação de seguros por bancos. Ao mesmo tempo, a supervisão também removeu a limitação dos “1+3” pontos de venda de vendas bancárias (ou seja, cada ponto de venda de um banco comercial, no mesmo ano fiscal, só pode cooperar com no máximo 3 seguradoras para negócios de agência de seguros) e definiu, ainda, os padrões das comissões dos negócios de mediação bancária.

Impulsionados por políticas e pelo mercado, os negócios dos canais de banca-seguros entraram na via rápida. De acordo com dados, em 2025, as contribuições de prémio pagos de forma periódica no setor de seguros de vida via banca-seguros registaram um crescimento homólogo de 10%. Em simultâneo com o rápido desenvolvimento, os canais de banca-seguros também revelaram alguns problemas; por isso, a Administração Nacional de Supervisão Financeira emitiu o “Aviso”, para voltar a estabelecer regras para os canais de banca-seguros.

O “Aviso” exige que, ao submeter o registo de produtos de canais de mediação bancária, a seguradora, de acordo com os requisitos do sistema inteligente de verificação de produtos de seguros de vida, submeta, separadamente, níveis como as comissões pagas ao banco, incentivos salariais dos consultores de banca-seguros, despesas de formação e de serviços ao cliente, e despesas fixas repartidas. Ao desenvolver negócios de canais de mediação bancária, a seguradora deve executar as políticas de despesas conforme o relatório atuarial do produto arquivado; quando houver despesas incorridas, deve obter comprovativos verdadeiros, legais e eficazes.

A seguradora deve reforçar a gestão da veracidade, conformidade e maior detalhe das despesas, incluindo a gestão de conformidade do “pagamento de comissões em linha” no mecanismo interno de avaliação e responsabilização. O conselho de administração da seguradora deve, pelo menos uma vez por ano, ouvir em sessão temática o relatório sobre a situação do “pagamento de comissões em linha”. Além disso, o “Aviso” esclarece também as responsabilidades relacionadas com o trabalho de “pagamento de comissões em linha”, tais como do diretor-geral, do responsável financeiro, do atuário-chefe e de gestores de alto nível que supervisionam os canais de mediação bancária.

O “Aviso” também anexou um “Conjunto de Perguntas e Respostas sobre assuntos da gestão de despesas nos canais de mediação bancária (Parte I)” (a seguir, “Perguntas e Respostas”), que responde a questões como como as seguradoras devem pagar despesas de comissões, como reforçar a gestão dos incentivos salariais dos consultores de banca-seguros e como formular e gerir planos de incentivos temporários.

No reforço da gestão dos incentivos salariais dos consultores de banca-seguros, as “Perguntas e Respostas” clarificam que a estrutura salarial e o nível dos consultores devem estar de acordo com os requisitos do sistema de gestão, compatíveis com as responsabilidades do cargo dos consultores de canais de banca-seguros, o conteúdo do trabalho e os resultados. A seguradora deve salvaguardar de forma efetiva os direitos e interesses legítimos dos consultores de banca-seguros; em princípio, a remuneração deve ser paga por transferência bancária. A seguradora deve, de forma apropriada, garantir que os consultores de banca-seguros saibam que a remuneração não tem finalidade especificada e pode ser gerida por conta própria.

No que diz respeito à gestão de atividades de promoção de negócios, as “Perguntas e Respostas” clarificam que as instituições em todos os níveis das seguradoras devem implementar a gestão de registo (livro de controlo/ledger) para as atividades de promoção de negócios, registando de forma pormenorizada informações como tempo, local, instituição e pessoal, e anexando os comprovativos relevantes. As seguradoras devem pagar todas as despesas em conformidade com regras como disciplina económico-financeira e obter comprovativos verdadeiros, legais e eficazes; as despesas das atividades de promoção de negócios devem ser contabilizadas como formação e serviços ao cliente. A seguradora não pode exigir ou insinuar que os consultores de banca-seguros utilizem a remuneração para desenvolver atividades de promoção de negócios. A seguradora deve contabilizar com base no que ocorreu as despesas adiantadas pelos consultores de banca-seguros para prestar serviços de canais de mediação bancária, e incluí-las em formação e serviços ao cliente; não pode emitir os valores relevantes sob a forma de pagamento a título de remuneração dos consultores de banca-seguros.

No setor: o padrão de competição do mercado nos canais de banca-seguros vai acelerar a diferenciação

Para garantir que as instituições seguradoras executem rigorosamente os requisitos do “pagamento de comissões em linha”, o “Aviso” exige que, as várias autoridades de supervisão financeira locais continuem a realizar inspeções presenciais do “pagamento de comissões em linha” e criem um mecanismo de divulgação setorial de irregularidades do “pagamento de comissões em linha” e de casos típicos, reportando atempadamente às seguradoras e aos seus departamentos/entidades jurídicas relevantes situações relacionadas.

“A emissão do ‘Aviso’ está a tornar cada vez mais difícil as operações de competição por despesas nos canais de banca-seguros; basicamente todo o espaço para manobras foi bloqueado.” Um especialista do setor, ao conversar com o repórter do “Diário de Economia”, afirmou.

Após a emissão do “Aviso”, os problemas de “contas pequenas” serão efetivamente travados. Para a indústria, é uma boa notícia, porque a descida dos custos reduzirá o impacto da perda de spread no funcionamento.

O repórter do “Diário de Economia” notou que, atualmente, os canais de banca-seguros apresentam um padrão de diferenciação em dois polos: a quota de negócios das principais instituições, dominadas pelas “sete grandes” empresas de seguros de vida, tem vindo a aumentar gradualmente; já as seguradoras de média e pequena dimensão, e algumas seguradoras do tipo dependentes de bancos, têm tido dificuldade em fazer crescer os prémios via canais de banca-seguros, ao passo que os recursos do mercado se concentram a acelerar nas principais instituições.

E, na perspetiva de especialistas do setor, esta tendência vai continuar a intensificar-se. No lançamento dos resultados de 2025, Wang Lianwen, vice-presidente da Xinhua Life Insurance (601336), afirmou que, em perspetiva para 2026, o mercado de seguros do Banco da China (601988) apresentará três mudanças em três aspetos.

Em detalhe, em primeiro lugar, haverá um crescimento estável do volume total; as necessidades dos clientes continuarão a diversificar-se; a procura de captação bancária a médio/longo prazo (middle income from collection) fortalecer-se-á de forma rígida; e os prémios de novos negócios nos seguros via banca-seguros têm perspetivas de registar um crescimento estável, com o desempenho no primeiro trimestre já a mostrar uma tendência positiva.

Em segundo lugar, as exigências de vários lados aumentarão de forma significativa: o avanço profundo da política do “pagamento de comissões em linha”, mecanismos de proteção dos direitos dos consumidores que continuam a ser aperfeiçoados, e expectativas mais elevadas em relação à capacidade dos bancos de prestar serviços integrados e de gestão para com os seus parceiros; a indústria terá de procurar desenvolvimento em conformidade e criar valor no desenvolvimento.

Por fim, o padrão de mercado vai acelerar a diferenciação: a indústria evolui para um cenário de oligopólio, o efeito do “mais forte fica ainda mais forte” torna-se mais evidente, e as características de “quem é forte permanece forte” destacam-se; as seguradoras com maior grau de especialização e com forte capacidade de gestão de ativos e passivos vão capturar mais cedo as oportunidades de mercado.

A CICC/ICREDIT International analisou que, no que toca à estrutura de canais, em 2026 será observado o quadro de “predomínio do canal de agentes diretos (individuais), aumento de recolha nos seguros bancários e aceleração da mudança/rotação nos mediadores”. Tendo em conta que, no curto prazo, a estrutura de produtos, dominada por produtos de poupança, não deverá mudar, e que os canais de banca-seguros têm, naturalmente, cenários de venda de produtos de seguros do tipo planeamento financeiro/investimento, prevê-se que em 2026 as empresas de seguros de vida continuem a aumentar a sua aposta nos canais de banca-seguros; a contribuição dos prémios do canal de agentes deverá voltar a diminuir. Ao mesmo tempo, no contexto do “pagamento de comissões em linha”, o espaço de sobrevivência das empresas de mediação (intermediários) será comprimido, e prevê-se que parte das empresas de média e pequena dimensão acelere o “sair do mercado/cessar operações”; a contribuição dos prémios nos canais de mediação deverá continuar a diminuir.

Fonte da imagem de capa: AIGC

(Editor: Cao Yanyan HA008)

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