A ascensão da energia de hidrogénio como "novo ponto de crescimento" várias ações de conceito com desempenho de alto crescimento esperado(lista)

Este ano, o nosso país estabelecerá o Fundo Nacional de Transição para Baixo Carbono, fomentando novos setores de crescimento, como hidrogênio e combustíveis verdes.

O hidrogênio pela primeira vez como “novo ponto de crescimento” incluído no relatório de trabalho do governo

Em 5 de março, abriu a quarta sessão da 14ª Assembleia Popular Nacional, com o Primeiro-Ministro Li Qiang apresentando o relatório de trabalho do governo.

Ao planejar o desenvolvimento vigoroso de uma economia verde e de baixo carbono, o relatório propôs aprimorar as políticas de promoção do desenvolvimento verde e de baixo carbono, implementar ações de melhoria de qualidade, redução de custos e de carbono em setores-chave, e avançar na construção de parques e fábricas com zero emissões de carbono. Além disso, anunciou a criação do Fundo Nacional de Transição para Baixo Carbono, fomentando setores como hidrogênio e combustíveis verdes.

Segundo informações, esta é a primeira vez que o “combustível verde” foi incluído no relatório de trabalho do governo, e também a primeira menção ao “hidrogênio” após 2024, elevando-o de uma “indústria emergente de ponta” para um “novo ponto de crescimento”, marcando um ponto de inflexão crucial para a industrialização e comercialização deste setor.

Ao mesmo tempo, os combustíveis verdes, como o hidrogênio, também foram destacados como importantes vetores downstream, indicando que já atingiram um nível estratégico nacional.

Vale destacar que, recentemente, a Comissão Nacional de Energia organizou uma mesa redonda sobre o desenvolvimento da indústria de combustíveis verdes, apontando que o desenvolvimento desta indústria é favorável à substituição do petróleo, à garantia da segurança energética, à redução de emissões de carbono, à promoção do desenvolvimento verde, ao aproveitamento de novas energias não elétricas e à sua absorção, além de fortalecer novas forças motrizes de desenvolvimento, sendo uma direção importante para a evolução da produtividade no setor energético.

Dados indicam que o hidrogênio pode ser utilizado tanto como combustível quanto como matéria-prima, sua dupla natureza oferece um enorme potencial de crescimento. Especialistas estimam que, até 2030, a produção anual de hidrogênio na China ultrapassará 40 milhões de toneladas, com efeitos de escala na indústria começando a se manifestar. Entre eles, a produção de hidrogênio verde deve atingir entre 3,5 e 5 milhões de toneladas por ano, promovendo uma transformação significativa de matéria-prima para combustível limpo e energia.

A onda de redução de carbono recomeça, setor de hidrogênio pode acelerar seu desenvolvimento

De acordo com instituições, com o avanço da meta de “duplo carbono” e a melhoria do planejamento estratégico, a indústria de hidrogênio deve entrar em um ciclo virtuoso de “redução de custos e aumento de volume”.

A mais recente análise da CITIC Securities aponta que a mesa redonda da Comissão Nacional de Energia marca uma transição do desenvolvimento da indústria de combustíveis verdes de uma exploração dispersa localmente e ações autônomas de empresas para uma direção de planejamento estratégico nacional e promoção sistemática, com expectativa de crescimento em escala. Investidores estão otimistas com projetos de hidrogênio verde, amônia verde e equipamentos essenciais como eletrolisadores.

A Guojin Securities afirma que a indústria de hidrogênio já está em um ponto de inflexão, passando de uma fase de estímulo político para uma de impulso de mercado, de projetos piloto para aplicações comerciais em escala, com uma janela de investimento favorável.

A Huayuan Securities também acredita que, durante o “14º Plano Quinquenal”, o hidrogênio pode evoluir da fase de demonstração para a de promoção em escala industrial, com 2026, primeiro ano do plano, sendo um período de forte apoio político e de capital.

A instituição destaca que, com a queda dos preços de energia verde, expansão do mercado de carbono, implementação de regulamentações de emissões no exterior, aceleração da descarbonização em setores como transporte marítimo e aéreo, e o desenvolvimento de novas energias com uso não elétrico, combustíveis verdes como amônia e álcool verde/SAF podem se tornar os principais focos do “14º Plano”. Além disso, a cooperação regional na cadeia de transporte de hidrogênio, incluindo transporte e armazenamento, pode ser uma estratégia-chave para redução de custos. Recomenda-se atenção a ações relacionadas a combustíveis verdes, armazenamento e transporte de hidrogênio, eletrolisadores e outros equipamentos de hidrogênio.

Várias ações conceituais podem apresentar alto crescimento de desempenho

De acordo com o setor de conceitos da Oriental Wealth, atualmente há mais de 200 ações na A-Share relacionadas ao conceito de hidrogênio, com valor de mercado total superior a 6,3 trilhões de yuans. Além da gigante Sinopec, a Sungrow Power é uma das principais, seguida por Weichai Power, Baofeng Energy, Dongfang Electric, Longi Green Energy, Goldwind e outras 9 ações, todas com valor de mercado superior a 100 bilhões de yuans.

Desde o início do ano, o setor de hidrogênio apresentou duas ações com valorização de mais de 100%. A Yunnan Energy Control lidera com aumento de 177,69%, seguida por Hanlan Cable, que mais que dobrou de valor. Também tiveram alta significativa Xinjin Power, Sinopec Oilfield, com mais de 80%, e outras ações como Kaishan, CRRC Beijing, Dongfang Electric, com aumentos superiores a 60%.

Do ponto de vista financeiro, dados do Choice da Oriental Wealth mostram que, após o feriado, 122 ações relacionadas ao hidrogênio receberam compras líquidas de financiamento, sendo que 18 delas tiveram compras superiores a 100 milhões de yuans.

Tanto Baofeng Energy quanto Shanghai Electric receberam mais de 700 milhões de yuans em financiamento alavancado, enquanto Sinopec foi alvo de captação de cerca de 511 milhões de yuans. Outras empresas como Guanghui Energy, Jiufeng Energy, Xingfa Group, Weichai Power e Antai Technology tiveram compras líquidas entre 200 milhões e 400 milhões de yuans.

No que diz respeito ao potencial de crescimento futuro, com base em previsões de três ou mais instituições, espera-se que empresas como Tianshi Materials e Yidong Electronics tenham lucros líquidos que mais que triplicam neste ano. A Shuangliang Eco-Energy prevê um aumento de 230,38% no lucro líquido, enquanto outras 11 ações relacionadas ao hidrogênio, como Longi Green Energy, Puna Shares, Mingyang Smart Energy e Trina Solar, também podem alcançar crescimento de lucros em dobro neste ano.

(Origem: Centro de Pesquisa da Oriental Wealth)