Maxim Group altera Apple para compra, enquanto analistas apontam para uma valorização de 12%

Em 30 de janeiro de 2026, o Maxim Group elevou a sua posição sobre a Apple (AAPL), passando de uma recomendação de Manter para Comprar. Esta mudança otimista do Maxim representa uma aprovação notável das perspetivas de curto prazo da Apple, especialmente considerando a reavaliação positiva da comunidade de analistas sobre a avaliação e a trajetória de crescimento da empresa.

O que está por trás da mudança de classificação?

A expectativa média de avaliação para um ano da Apple está fixada em $291,30 por ação em 13 de janeiro de 2026. Com a ação a ser negociada a $259,48 nesse momento, este preço-alvo consensual representa um potencial de valorização de aproximadamente 12,26%. A recomendação atualizada do Maxim está alinhada com este sentimento mais amplo dos analistas, refletindo confiança na capacidade da empresa de atingir estas avaliações mais elevadas. As previsões de preço entre a comunidade de analistas variam de um conservador $217,15 a um otimista $367,50, demonstrando o espectro de opiniões sobre o potencial da Apple.

Analisando os fundamentos, a receita anual projetada da Apple deve crescer para $458,654 bilhões, marcando um aumento de 5,29% em relação ao ano anterior. Os lucros por ação ajustados (não-GAAP) estão previstos em $7,63, fornecendo suporte adicional à perspetiva otimista do Maxim sobre a rentabilidade da empresa.

Posicionamento institucional em torno da recomendação do Maxim

O panorama institucional do mercado revela respostas nuances ao sentimento positivo. Um total de 7.363 fundos e instituições detêm posições na Apple, embora isso represente uma ligeira diminuição de 317 detentores (4,13%) em relação ao trimestre anterior. A dedicação média dos fundos à AAPL é de 3,16% dos seus portfólios, um aumento de 3,93% em relação aos níveis anteriores. Os mercados de opções também refletem uma posição otimista, com a relação put/call da Apple a 0,63, sugerindo que os investidores estão, em média, com posições líquidas longas na ação.

No entanto, as participações institucionais em ações diminuíram marginalmente 3,34% nos últimos três meses, totalizando 10.260.362 mil ações. Isto sugere uma abordagem moderada, apesar da atualização positiva do Maxim—as instituições podem estar a realizar lucros ou a reequilibrar, em vez de acumularem agressivamente antes da mudança de recomendação.

Como os principais players estão ajustando as participações

Vários dos maiores gestores de ativos do mundo mostram respostas variadas ao atual ambiente da Apple:

Vanguard Total Stock Market Index Fund detém aproximadamente 480.284 mil ações (posse de 3,27%), um aumento de 1,18% em relação ao seu último relatório. Apesar do aumento de ações, o fundo reduziu a sua alocação geral na AAPL em 16,60% no último trimestre, provavelmente refletindo um reequilíbrio sistemático em vez de uma retirada estratégica.

Vanguard 500 Index Fund mantém uma posição semelhante de 423.951 mil ações (posse de 2,88%), com participações a subir 1,54% sequencialmente. Como o seu fundo irmão, também diminuiu a sua alocação na AAPL em 16,65%, sugerindo estratégias de posicionamento indexadas.

Geode Capital Management demonstrou convicção ao deter 356.166 mil ações (participação de 2,42%) e, na verdade, aumentou o peso na sua carteira em Apple em 13,44% durante o trimestre—uma movimentação diferenciada que sugere entusiasmo seletivo antes da atualização do Maxim.

Berkshire Hathaway, a principal veículo de investimento de Warren Buffett, detém 238.213 mil ações, representando 1,62% da Apple. Embora o número de ações tenha diminuído 17,54% em relação a relatórios anteriores—uma redução notável que merece atenção—a empresa aumentou modestamente a sua alocação geral na AAPL em 1,71%, sugerindo uma redução estratégica em vez de uma saída total.

JPMorgan Chase demonstrou expansão com 236.656 mil ações (posse de 1,61%), um aumento de 9,32% em relação ao seu relatório anterior. Notavelmente, o JPM aumentou a sua alocação na carteira em 25,39%, indicando acumulação ativa e possível alinhamento com opiniões semelhantes à mudança otimista do Maxim.

A divergência no comportamento institucional—com alguns reduzindo a exposição enquanto outros aumentam as posições—reflete a complexidade da gestão de grandes carteiras, embora a recomendação atualizada do Maxim pareça ressoar com alguns players importantes como a Geode e o JPMorgan Chase.