VanEck Leva a Renda de Staking para o ETF Avalanche com Atualização do Arquivo VAVX

A VanEck está a reformular a sua abordagem aos ativos digitais Avalanche, adicionando um componente de recompensas de staking ao seu próximo fundo negociado em bolsa, VAVX. Num documento S-1 alterado submetido à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, a firma de investimento revelou planos para ativar a geração de rendimento através da participação no protocolo, permitindo que o fundo aproveite retornos adicionais para os investidores além da simples valorização do preço.

A proposta atualizada marca uma mudança significativa na forma como os gestores de ativos tradicionais abordam as participações em criptomoedas. Ao capitalizar no mecanismo de consenso proof-of-stake do Avalanche, a VanEck pretende criar múltiplas fontes de rendimento para os acionistas do VAVX, mantendo padrões de segurança robustos. Considerando que o AVAX atualmente é negociado a $10.14, o timing parece estratégico, à medida que o interesse institucional em produtos cripto que geram rendimento continua a acelerar.

Como a Estratégia de Staking do VAVX Cria Valor

No núcleo da inovação da VanEck está um modelo de staking simples: até 70% das participações em AVAX do fundo serão utilizados para ganhar recompensas do protocolo. Em vez de deixar os tokens ociosos, esta abordagem converte um ativo passivo numa posição geradora de rendimento. A Coinbase Crypto Services foi designada como o fornecedor inicial de staking, com as recompensas a retornarem ao fundo após uma dedução de 4% de taxa de serviço.

Todos os rendimentos acumulados serão refletidos no valor líquido dos ativos do fundo, o que significa que os investidores participam diretamente na economia do staking sem precisarem de gerir validadores ou lidar com complexidades técnicas. Isto simplifica o que historicamente foi uma barreira à entrada para a participação institucional em redes proof-of-stake.

Custódia em Carteira Fria e Estrutura de Segurança

Para abordar as preocupações institucionais em torno da segurança dos ativos, a VanEck estruturou o fundo com múltiplas camadas de proteção. As participações em AVAX serão mantidas com custodiante regulados, incluindo Anchorage Digital e Coinbase Custody, que utilizam soluções de armazenamento offline em cold storage para eliminar riscos de hacking. O fundo evitará alavancagem e derivados, mantendo uma estrutura simples e transparente alinhada com os padrões tradicionais de ETF.

O acompanhamento de preços ocorre através da MarketVector Avalanche Benchmark Rate, um índice personalizado construído a partir das principais bolsas de criptomoedas. Se aprovado pelos reguladores, o VAVX começará a negociar na Nasdaq sob o seu ticker designado, oferecendo aos investidores institucionais e de retalho acesso fácil à exposição ao Avalanche, combinado com benefícios de staking.

O Panorama Emergente dos ETFs de Cripto com Rendimento

A integração de staking da VanEck junta-se a uma onda mais ampla de inovação de produtos, com concorrentes como a Bitwise recentemente atualizando a sua proposta de ETF Avalanche com capacidades semelhantes de geração de rendimento. Esta convergência reflete avanços regulatórios: as autoridades dos EUA esclareceram que as recompensas de staking dentro de estruturas de ETF não precisam de desencadear tratamentos fiscais adversos, removendo um obstáculo importante de conformidade para os gestores de ativos.

A corrida competitiva destaca como a adoção institucional está a remodelar a infraestrutura cripto. Em vez de tratar os ativos digitais como jogos de pura especulação, as firmas de finanças tradicionais agora desenvolvem produtos que se alinham com as realidades operacionais das próprias redes blockchain. Para o Avalanche e a sua comunidade, esta validação institucional através da integração de staking representa uma validação significativa da maturidade do ecossistema.