Recentemente, nos dois últimos dias de negociação (de 7 a 8 de janeiro ao meio-dia, UTC+8), o Bitcoin tem apresentado movimentos imprevisíveis. Desde uma baixa de 91.000 dólares até um pico de 94.420 dólares, seguido de uma rápida queda, todo o processo parece uma montanha-russa — primeiro subindo para mais de 94.000 dólares, enfrentando forte resistência, e logo depois uma queda de 3%, levando a uma intensa batalha entre compradores e vendedores.

Especificamente, em 7 de janeiro, o preço atingiu um máximo de 94.420 dólares, mas fechou em torno de 93.000 dólares. Essa tentativa de alta falhou, causando uma reação em cadeia significativa, com um valor total liquidado de 4,4 bilhões de dólares, principalmente stop-losses de touros próximos aos níveis de suporte. Em 8 de janeiro, o mercado ainda não mostrou sinais claros de recuperação, atingindo um pico de apenas 93.800 dólares, e depois seguindo uma tendência de baixa, atualmente oscilando em torno de 91.500 dólares, com uma pressão de venda de curto prazo claramente aumentada.

Do ponto de vista técnico, os níveis de suporte e resistência mais importantes já estão bem definidos: a barreira entre 94.000 e 94.500 dólares é bastante resistente, enquanto abaixo de 91.000 a 91.500 dólares há um forte suporte, sendo 90.000 dólares a última linha de defesa. No gráfico diário, o MACD ainda está acima do zero, indicando que o padrão de alta de longo prazo ainda não foi destruído, mas no ciclo de 2 horas, os sinais de venda já começaram a se fortalecer, com o preço até rompendo a média móvel de curto prazo, sendo a média de 120 dias (cerca de 90.750 dólares) um suporte crucial recente.

No aspecto de fluxo de fundos, há algo interessante — embora o ETF continue a registrar entradas líquidas, o volume de vendas ativas de curto prazo atingiu o maior nível desde 23 de dezembro, indicando que muitos estão realizando lucros. Do ponto de vista institucional, Bernstein mantém sua meta de 150.000 dólares até 2026, sem alterações, acreditando que 80.000 dólares representam o fundo, e sua confiança de longo prazo permanece intacta. No entanto, a alavancagem e a volatilidade estão atualmente baixas, e o mercado ainda não entrou em uma fase de alta emocional, mantendo uma estrutura relativamente conservadora.

A estratégia de curto prazo é bastante clara: comprar na faixa de suporte de 91.000 a 91.500 dólares, e ao se aproximar da resistência de 94.000 a 94.500 dólares, considerar reduzir posições ou fazer vendas em alta. É fundamental aplicar stops rigorosos, evitar ganância, controlar bem o tamanho das posições, e principalmente, não perseguir altas ou vender em baixa.

Nos próximos dias, é importante acompanhar dois eventos-chave: primeiro, a divulgação dos dados de emprego não agrícola dos EUA, que influenciará diretamente as expectativas de redução de juros e o rumo dos ativos de risco; segundo, o fluxo de fundos do ETF, para verificar se a entrada líquida pode ser mantida, o que determinará a direção do mercado a curto prazo. Se o suporte de 91.000 dólares for efetivamente rompido, o mercado pode continuar a buscar níveis mais baixos, entre 89.000 e 90.000 dólares.