É preciso compreender claramente os fundos de investimento: guia completo e 10 recomendações de fundos para 2026

“Quer procurar formas de investimento mas não sabe para onde ir” - Este pensamento não é estranho, pois a verdade é que, independentemente do quanto tenha de capital ou da sua experiência, todos podem construir riqueza através de ferramentas chamadas fundos de investimento. Este artigo irá oferecer uma visão clara, destacando as 10 opções de fundos de investimento que deve acompanhar em 2569 para que possa planear o seu investimento com firmeza.

O que são fundos de investimento e para quem são adequados?

Se precisar de uma explicação simples, fundos de investimento (Mutual Fund) são a união de vários investidores individuais que juntam o seu dinheiro num só. É como criar uma “força conjunta”. Depois, essa força é entregue a especialistas chamados gestores de fundos para gerirem os investimentos.

O nosso dinheiro será convertido em “unidades de participação” e o valor de cada unidade é chamado de “valor líquido do ativo” ou NAV (Net Asset Value). O NAV é divulgado ao final de cada dia útil para refletir se os ativos investidos pelo fundo aumentaram ou diminuíram de valor.

Os fundos são adequados para estes perfis

Os fundos de investimento são adequados para quase todos os tipos, especialmente:

• Investidores iniciantes: que ainda não têm conhecimento profundo para analisar ações específicas
• Quem não tem tempo: para quem trabalha e não consegue acompanhar as notícias do mercado
• Quem quer diversificar riscos: porque o fundo já ajusta a carteira para si
• Quem quer benefícios fiscais: alguns tipos de fundos, como SSF, RMF, ThaiESG, oferecem vantagens fiscais

Com um capital maior, os gestores de fundos podem aceder a oportunidades de investimento especiais que investidores individuais normalmente não conseguem, como IPOs específicos ou obrigações de empresas privadas limitadas.

Tipos de fundos de investimento: decida com clareza

Divisão por tipos de ativos

Fundos do mercado monetário (Money Market Fund): risco mais baixo, indicados para poupança a curto prazo, investem em depósitos e títulos de dívida de curto prazo.

Fundos de obrigações (Fixed Income Fund): risco baixo a médio, oferecem retorno superior a depósitos, mas menos arriscados que ações.

Fundos de ações (Equity Fund): ou fundos de ações, com risco elevado, mas com potencial de maior lucro a longo prazo. Indicados para quem poupa por anos.

Fundos mistos (Mixed/Hybrid Fund): os gestores ajustam a proporção de ações e títulos consoante o mercado, oferecendo maior flexibilidade.

Fundos de ativos alternativos (Alternative Investment Fund): investem em ouro, petróleo, imóveis, com risco elevado e complexidade.

Divisão por políticas especiais

Fundos indexados (Index Fund) e ETFs: investimento passivo, seguem índices como SET50 ou S&P500, com taxas mais baixas.

Fundos de setor (Sector Fund): focados numa indústria específica, como tecnologia, saúde, energia. Risco elevado, mas potencial de lucro alto se a previsão estiver correta.

Fundos internacionais (Overseas Equity Funds): permitem aos investidores tailandeses expandir para EUA, China, Vietname ou Europa.

Fundos com benefícios fiscais: SSF, RMF, ThaiESG, com condições de retenção para usufruir de vantagens fiscais.

Como escolher o fundo “certo”

Passo 1: Conheça-se profundamente

Antes de procurar fundos, é importante entender-se bem, respondendo a 3 perguntas:

• Objetivo de investimento: Para quê? Aposentadoria, compra de casa ou educação?
• Prazo de investimento: Quanto tempo pode deixar o dinheiro investido?
• Nível de risco aceitável: Consegue dormir tranquilo se a carteira cair 20%?

Passo 2: Leia o prospecto

Estude o Fund Fact Sheet para verificar:

• Em que ativos o fundo investe
• Quais países são foco
• Se usa estratégia ativa ou passiva

Passo 3: Compare números

Desempenho passado: compare com o índice de referência (Benchmark) e outros fundos do mesmo grupo, mas lembre-se: “O desempenho passado não garante o futuro”.

Maximum Drawdown: maior perda registada, indica o risco de queda.

Sharpe Ratio: mede a relação entre retorno e risco, quanto maior, melhor.

Taxa total de despesas (TER): afeta o retorno a longo prazo. Quanto menor, melhor.

10 fundos de investimento para acompanhar em 2569

Perspetiva económica: “Ano de recuperação”

Para 2569, espera-se:

• Primeiros meses de volatilidade, com recuperação na segunda metade
• Mega tendências: IA impulsiona procura por energia, investimentos em energia limpa, infraestruturas e chips.

Fundos de ações nacionais - conservadores e com dividendos

Em meio à volatilidade, fundos com alto rendimento de dividendos são boas estratégias defensivas.

1. Fundo aberto Thai Commercial Bank de ações de dividendos (SCBDV)

• Gestor: SCBAM | Tipo: ações de dividendos na Tailândia | Risco: 6
• Investe em grandes empresas sólidas na Tailândia (energia, retalho, bancos)
• Para quem quer fluxo de caixa durante o investimento

2. Fundo aberto Krungsri de ações de dividendos (KFSDIV)

• Gestor: KSAM | Tipo: ações de dividendos na Tailândia | Risco: 6
• Combina ações grandes, médias e pequenas, com potencial de crescimento
• Para quem quer lucros de crescimento e dividendos

Fundos de ações internacionais - aproveite o cenário global

3. Fundo KTAM World Technology Artificial Intelligence (KT-WTAI-A)

• Gestor: KTAM | Tipo: ações internacionais (IA) | Risco: 6
• Investe via Allianz Global Artificial Intelligence, em empresas de IA globalmente
• Para quem acredita no crescimento explosivo da IA

4. Fundo Bualuang Global Innovation and Technology (B-INNOTECH)

• Gestor: BBLAM | Tipo: ações internacionais (tecnologia) | Risco: 7
• Investe via Fidelity Global Technology Fund, cobre Cloud, E-commerce, Fintech
• Para quem quer crescimento tecnológico a longo prazo

5. Fundo Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Gestor: Principal | Tipo: ações do Vietname | Risco: 6
• Gestores selecionam ações vietnamitas de alto crescimento (bancos, retalho, tecnologia)
• Para quem quer entrar em mercados emergentes de crescimento acelerado

Fundos de obrigações - proteção em mercados voláteis

6. Fundo curto prazo do Krungthai (KTSTPLUS-A)

• Gestor: KTAM | Tipo: obrigações de curto prazo | Risco: 4
• Investe em títulos de alta qualidade (Investment Grade) nacionais e internacionais
• Para quem quer reduzir riscos e guardar dinheiro a curto prazo

Fundos mistos - ajustam-se às condições do mercado

7. Fundo flexível Tisco (TISCOFLEXP)

• Gestor: TISCO AM | Tipo: fundo misto | Risco: 6
• Ajusta a proporção de ações e títulos de 0 a 100% consoante o mercado
• Para quem confia na gestão do gestor e não quer decidir o timing

Fundos temáticos - investem em tendências globais

8. Fundo ESG Climate Tech da Krungsri (KFCLIMA-A)

• Gestor: KSAM | Tipo: ações internacionais (ESG/Clima) | Risco: 6
• Investe via DWS Invest ESG Climate Tech em empresas que resolvem problemas climáticos
• Para quem quer investir em sustentabilidade e crescimento a longo prazo

9. Fundo K-Ghealth (K-GHEALTH)

• Gestor: KAsset | Tipo: ações internacionais (Saúde) | Risco: 7
• Investe via JPMorgan Global Healthcare Fund em empresas de saúde globais
• Para quem busca crescimento estável, setor de saúde é essencial em qualquer cenário

10. Fundo Asset Plus ThaiESG (ASP-THAIESG)

• Gestor: Asset Plus | Tipo: ações na Tailândia (ThaiESG) | Risco: 6
• Seleciona ações tailandesas com bom ESG, segundo classificação SET ESG
• Para quem quer ações de qualidade na Tailândia, com foco na sustentabilidade e benefícios fiscais

Vantagens e desvantagens de investir em fundos de investimento

Vantagens

• Diversificação de risco: com pouco dinheiro, consegue ativos variados
• Gestores especializados: não precisa acompanhar o mercado sozinho
• Alta liquidez: pode comprar e vender todos os dias úteis
• Pouco investimento inicial: muitos fundos começam com apenas alguns centenas ou milhares de bahts
• Variedade de opções: muitas políticas para escolher

Desvantagens

• Taxas: gestores cobram comissões que reduzem o retorno
• Controle indireto: não pode escolher ações específicas para comprar ou vender
• Risco de gestão: decisões erradas podem afetar o desempenho
• Impostos: dividendos têm 10% de retenção na fonte, ganhos de capital podem estar isentos

Taxas de fundos: não ignore

1. Taxas cobradas diretamente ao investidor

• Taxa de venda: ao comprar unidades, por exemplo 1,5%, significa que de 10.000 bahts, entram 9.850 bahts
• Taxa de recompra: ao vender unidades (não é muito comum)
• Taxa de troca: ao mover para outro fundo na mesma gestora

2. Taxas embutidas no NAV

que são deduzidas diariamente:

• Taxa de gestão: paga ao gestor
• Taxa de administração: paga ao banco que cuida dos ativos
• Taxa de registro: para manter os dados do investidor

Tudo somado, é o Total Expense Ratio (TER), que deve ser comparado antes de decidir. Uma diferença de 1% ao ano, ao longo de 20-30 anos, pode afetar dezenas de porcentagem no valor final da carteira.

Resumo: comece hoje

Fundos de investimento são uma ferramenta eficiente e acessível para todos. Para 2569, que se espera cheio de mudanças, diversificar a carteira com fundos de ações nacionais, internacionais, obrigações e fundos temáticos será a chave para construir riqueza a longo prazo.

O importante é estudar, escolher de acordo com os seus objetivos e lembrar-se de acompanhar regularmente, pois a verdadeira construção de riqueza não vem do acaso, mas de boas decisões e persistência ao longo do tempo.