A inflação está chegando! Os investidores precisam saber de onde ela vem e como se preparar

Se alguma vez notou que o dinheiro guardado compra menos coisas gradualmente, essa é a inflação em ação. Este artigo ajudará você a entender que a inflação é um fenômeno que o afeta muito mais do que pensa.

A inflação já ocorreu - qual é o impacto na vida diária?

Vejamos um exemplo com dados reais: em 2564 a carne de porco custava 137,5 baht por quilograma, mas em 2565 subiu para 205 baht. Embora em 2566 tenha caído para 125 baht, em 2567 voltou para 133,31 baht. Coentro, frango, ovos - tudo experimentou essas mudanças de preço. Quando as coisas que compramos diariamente ficam mais caras, o orçamento de despesas de vida naturalmente aumenta.

A inflação é uma condição econômica em que o nível de preços de bens e serviços tende a aumentar continuamente, ou em outras palavras, o valor do dinheiro diminui. Se antes 50 baht compravam vários pratos de arroz, hoje 50 baht compram apenas um.

Quem se beneficia e quem perde com a inflação?

Beneficiários:

• Comerciantes e empresários que podem aumentar preços
• Acionistas de bancos e seguradoras
• Credores que recebem dinheiro com valor inferior

Prejudicados:

• Funcionários com salário fixo, porque os aumentos são menores que a taxa de inflação
• Pessoas que guardam dinheiro em espécie sem investir

As três principais causas da inflação

1. Demand Pull Inflation - Quando a demanda por bens excede a oferta, os vendedores aumentam os preços

2. Cost Push Inflation - Custos de produção aumentam, como preço do petróleo e gás natural, forçando produtores a aumentar os preços

3. Printing Money Inflation - O governo imprime mais dinheiro, a quantidade de moeda no sistema cresce mais do que o crescimento econômico

Recentemente, a inflação resulta de múltiplas causas simultâneas: recuperação econômica mais rápida que o esperado, produtos não acompanham a demanda, (revenge spending), problemas de limitações de oferta, (supply chain disruption), e preços de commodities nos mercados globais sobem muito.

O que o índice de preços ao consumidor (CPI) nos diz?

Todo mês, o Ministério do Comércio coleta dados de 430 itens para calcular o CPI, que é o indicador da taxa de inflação. Em janeiro de 2567, o índice de preços ao consumidor foi 110,3, aumentando 0,3% em relação ao ano anterior.

A taxa de inflação geral (ano a ano) está em 1,11%, caindo continuamente durante 4 meses, a mais baixa em 35 meses, devido a redução de preços de energia, vegetais e carnes.

Como a deflação (Deflation) difere da inflação?

Deflação é o oposto da inflação - o nível de preços dos bens cai, causado por redução na demanda de compra ou quantidade insuficiente de dinheiro no sistema.

Embora deflação soe bem (preços caindo), é a inflação que a maioria se preocupa, porque deflação resulta em consumidores reduzindo gastos, empresários reduzindo produção, desemprego e economia em queda.

O mundo está entrando em Stagflation?

Stagflation é uma situação com inflação alta enquanto a economia enfraquece - uma situação que ninguém quer ver.

Alguns sinais sugerem que o mundo está se aproximando: inflação historicamente alta, mas recuperação lenta do mercado de trabalho. Segundo relatório do FMI atualizado em janeiro de 2567, a economia global deve crescer 3,1% em 2567, abaixo da média histórica. A Tailândia ainda não entrou em Stagflation completo, mas deve ser monitorada de perto.

Impacto severo: a inflação danifica a economia do país

Para os cidadãos: Despesas aumentam, poder de compra diminui, quanto mais baixa a renda, mais prejudicial

Para empresários: Produtos mais caros, vendas reduzem, custos aumentam, alguns precisam desacelerar produção, reduzir funcionários ou fechar negócios

Para o país: Desenvolvimento de capacidade produtiva fica mais lento, dívida das famílias aumenta, sistema financeiro fica desiquilibrado

O que os investidores devem fazer quando a inflação chega?

1. Evite dinheiro em espécie e dívidas - Não guarde apenas dinheiro, ele perderá valor

2. Invista em ativos com valor intrínseco - Ouro, imóveis, porque tendem a aumentar de preço com a inflação

3. Invista em ações de grupos beneficiados - Ações de bancos, seguradoras, alimentos

4. Escolha títulos de dívida corretamente - Prefira Floating Rate Bond ou Inflation Linked Bond que ajustam a taxa conforme a inflação

5. Acompanhe notícias - A inflação muda com a situação econômica global, precisa atualizar informações sempre

Por que bancos e seguradoras ganham mais lucro durante a inflação?

Ações de bancos - Se beneficiam do spread de taxa de juros, quando o banco central aumenta juros, bancos comerciais ganham mais

Ações de seguradoras - Empresas de seguros investem em títulos do governo, quando o retorno aumenta, lucro de investimentos também aumenta

O valor do dinheiro está caindo - era para investir

A inflação não é única na história. A Tailândia experimentou inflação até 24,3% em 2517 pela crise de petróleo, ou 7,89% em 2541 após crise econômica. Recentemente em 2565 e além, 7,10% da guerra Rússia-Ucrânia.

Experiência: Durante alta inflação, empresas de petróleo e gás, como PTT, tiveram lucros muito altos - no primeiro semestre 2565, lucro líquido de 64.419 bilhões baht, aumentou 12,7% ano a ano. Este é um bom princípio de investimento: quando inflação chega, invista em grupos beneficiados.

Resumo

A inflação não é algo distante. Afeta nosso poder de compra, vontade das empresas em contratar e segurança financeira. Em nível moderado, inflação de 2-3% ao ano é considerada boa para a economia, mas se disparar para Hyper Inflation, é um desastre.

A chave para sobreviver é investir inteligentemente, não manter apenas dinheiro em espécie e acompanhar notícias sempre.