Gigantes da Tecnologia sob o microscópio: Os mercados asiáticos hoje enfrentam a incerteza da temporada de lucros

Os mercados asiáticos exibiram uma posição nervosa na segunda-feira, enquanto os traders se preparavam para uma semana repleta de divulgações de resultados corporativos e indicadores econômicos cruciais. A verdadeira história: o sentimento em torno da Nvidia e do setor tecnológico mais amplo pode reformular estratégias de investimento em toda a região, enquanto os mercados asiáticos hoje enfrentam ventos contrários devido às expectativas de cortes de taxas em mudança e tensões geopolíticas.

Nvidia Toma o Centro das Atenções

A gigante dos semicondutores destaca-se como o evento principal da semana. Desde o lançamento do ChatGPT no final de 2022, as ações da Nvidia dispararam quase 1.000%, com ganhos acumulados este ano superiores a 40%. A empresa recentemente tornou-se a primeira a ultrapassar uma avaliação de mercado de $5 trilhão. No entanto, a narrativa virou: qualquer tropeço nos resultados ou orientações futuras poderia romper o rally recente impulsionado pela IA. Investidores nos mercados asiáticos hoje estão basicamente segurando a respiração, esperando pelos números da Nvidia.

Probabilidades de Corte de Taxas Desabam, Reformulando Expectativas

A probabilidade de um corte de taxa nos EUA em dezembro caiu de mais de 60% há apenas uma semana para 40% nesta segunda-feira, mudando drasticamente o cálculo para as ações. Essa mudança reflete comentários hawkish de oficiais do Federal Reserve, incluindo o presidente do Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, e a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan. Com 19 oradores do Fed agendados para esta semana, suas interpretações do relatório de empregos de setembro, divulgado na quinta-feira, dominarão a conversa. O estrategista do BNY, Bob Savage, resumiu o dilema: “Emprego mais fraco aliado à inflação teimosa cria um cenário sem vencedores, alimentando novas preocupações com estagflação.”

Movimentos de Mercado na Ásia

Futuros do S&P 500 subiram 0,3% nas primeiras negociações, embora o sentimento geral permanecesse misto. O índice Nikkei do Japão negociou estável, mas ações de turismo e varejo despencaram após o conselho de viagem da China contra o Japão, com Isetan Mitsukoshi e Shiseido caindo cerca de 10% cada. O índice de referência da Austrália atingiu uma mínima de quatro meses, arrastado por uma queda de 0,7% nas ações da BHP após um tribunal britânico relacionar a gigante de mineração ao colapso de uma barragem no Brasil.

A economia do Japão contraiu-se pela primeira vez em seis trimestres, levando a nova Primeira-Ministra Sanae Takaichi a explorar um pacote fiscal de aproximadamente 17 trilhões de ienes ($110 bilhões). Essa tentativa de estímulo pressionou o iene para cerca de 154,54 por dólar e enviou os rendimentos dos títulos aos seus níveis mais altos desde 2008—espelhando a volatilidade que a Grã-Bretanha enfrentou na semana passada, quando ações, títulos e a libra esterlina despencaram devido à incerteza na política fiscal.

Resultados Financeiros e Implicações de Mercado

Home Depot, Target, Walmart e Nvidia divulgarão seus resultados trimestrais nesta semana. A resiliência do setor tecnológico depende desproporcionalmente do desempenho da Nvidia, dado seu impacto excessivo no sentimento.

Atualização de FX e Commodities

O dólar americano se fortaleceu modestamente, mantendo o euro em $1.1607. O ouro estabilizou-se em $4.084 por onça após perdas na sexta-feira, enquanto o petróleo Brent caiu 1% para $63,78. O Bitcoin, um barômetro de liquidez tecnológica e sentimento de risco, apresentou seu pior desempenho semanal desde março, perdendo mais de 10% e negociando próximo de $94.717.