CoinUp 2025 Relatório de Desempenho: do crescimento à conformidade, o segredo para as exchanges de segunda linha "subirem de posição"

Escrever: Deep潮 TechFlow

As exchanges têm sido, sempre, o campo de batalha mais intenso na indústria das criptomoedas.

No final do ano e início do próximo, as principais exchanges têm divulgado os seus relatórios de resultados, com dados impressionantes de grandes players que têm sido amplamente discutidos. Curiosamente, os relatórios de fim de ano das novas emergentes podem oferecer perspetivas mais diferentes.

Porque, em grande medida, as estratégias de diferenciação das exchanges de segunda linha podem ser mais agressivas, focadas em captar novas forças, novas tendências, novos caminhos. A CoinUp, que clama pelo slogan “Oásis Cripto”, é um exemplo.

Fundada em Silicon Valley em 2021, 2025 marca o quarto ano de dedicação da CoinUp ao mundo das criptomoedas.

De dezenas de colaboradores na fase inicial, para uma equipa que já ultrapassa os mil, considerando a criação de uma plataforma global de derivativos de criptomoedas como um projeto de longo prazo, a CoinUp tem avançado sob pressão e esperança:

O mercado evolui rapidamente, as opiniões mudam num instante, os concorrentes respondem com rapidez. É preciso oferecer uma experiência de produto superior, aproveitar cada janela de mercado, construir reputação de marca e gerir desafios de opinião pública. Assim, este relatório de resultados reflete as pressões de sobrevivência e as estratégias de mudança das exchanges de segunda linha.

Desde uma análise rigorosa de dados, passando por iterações concretas de produto, até à construção de marca vibrante, vamos explorar, através do relatório da CoinUp, as estratégias centrais de diferenciação das exchanges de segunda linha.

Momento de mostrar músculo: uma perspetiva dos resultados da CoinUp em 2025

Ao analisar os principais feitos da CoinUp em 2025, não se trata de um ponto de explosão, mas de avanços simultâneos em escala, segurança e conformidade:

Crescimento de utilizadores: ultrapassou os 10 milhões de utilizadores, cobrindo mais de 200 países e regiões;

Volume de negociação ativo: o volume máximo diário atingiu 5 bilhões de dólares, com um volume médio diário superior a 3 bilhões, suportando mais de 700 pares spot e mais de 100 pares de contratos/derivados, posicionando-se na 30ª posição no ranking de exchanges de derivativos do CoinMarketCap;

Fluxo de fundos e receitas da plataforma: fluxo líquido diário de cerca de 80 a 120 milhões de dólares, com receitas diárias de aproximadamente 1,2 a 1,8 milhões de dólares;

Avanços em conformidade: após obter licenças em Canadá (FINTRAC) e EUA (MSB), em 2025 a CoinUp alcançou uma importante conquista global, submetendo o Form D para isenção de emissão à SEC, sinalizando a sua aprovação na revisão de conformidade da SEC.

Progresso em segurança: os ativos de reserva de 500 milhões de dólares foram auditados por uma terceira parte independente, CER, com uma taxa de reserva de ativos de 100%, sem desvios ou operações de alavancagem, mantendo o histórico de “4 anos sem incidentes de segurança graves”;

Expansão da equipa: de menos de 100 para quase 1000 colaboradores, com centros de operação em cidades-chave como Tóquio, Hong Kong, Kuala Lumpur e Abu Dhabi.

Estes dados delineiam o relatório de 2025 da CoinUp: desde uma base de utilizadores consolidada, passando por uma explosão no volume de negociações, até à confiança reforçada dos fundos, criando uma base sólida para que a CoinUp deixe de ser uma exchange de segunda linha e aspire à primeira.

Fazer uma base sólida no produto é essencial para uma presença duradoura

Princípios básicos de competição entre exchanges: produtos fáceis de usar, para manter os utilizadores.

Como plataforma global de derivativos de criptomoedas, a CoinUp concentra mais de 80% do volume de derivativos, refletindo a aceitação dos utilizadores nesta área. Assim, aprimorar a funcionalidade de derivativos, o núcleo da sua oferta, foi a prioridade de iteração de produto no último ano.

Observando com atenção, percebe-se que a CoinUp não lançou grandes novidades ou truques extravagantes, mas mantém uma frequência de atualizações de pelo menos uma vez por mês.

Além de suportar alavancagem até 125x, em 2025 a CoinUp lançou várias funcionalidades novas: rankings de contratos para destacar traders de topo; sistema de cópia de negociações que conecta os interesses de líderes e seguidores; e a otimização do recurso de conta demo de contratos na versão 6.0.5 do app, que estimulou ainda mais o entusiasmo dos utilizadores na negociação de contratos.

Para além das funcionalidades, ferramentas inteligentes para tornar as negociações mais automáticas também foram aprimoradas: em 2025, a CoinUp introduziu análise de mercado com IA, permitindo aos utilizadores acionar análises de IA com um clique na página de gráficos de contratos, obtendo interpretações de mercado em múltiplas dimensões, incluindo tendências, níveis de suporte e resistência, estratégias intradiárias, entre outros. Outras ferramentas inteligentes incluem previsão de contratos com IA, alavancagem inteligente, além de robôs de negociação e sistemas de market making alimentados por IA, ajudando investidores de diferentes níveis a aumentar eficiência e reduzir barreiras.

Mais melhorias discretas, como taxas de negociação, limites de negociação e benefícios para utilizadores, também fazem a diferença na experiência.

Através do estilo de iteração de produto, revela-se uma característica marcante da equipa da CoinUp: uma abordagem pragmática, focada na melhoria contínua das competências essenciais do produto.

As funcionalidades podem não ser surpreendentes, mas a experiência é cada vez mais estável. Cada atualização visa fazer os utilizadores sentirem que “a CoinUp ficou ainda mais fácil de usar”. E, através dessa progressão na experiência, constrói-se uma impressão na mente dos utilizadores: nas negociações cripto, a CoinUp é realmente prática.

Outro destaque de 2025 foi o lançamento do CP Chain e do token de plataforma $CP.

Como uma plataforma DeFi na blockchain da CoinUp, o CP Chain possui mais de 1000 TPS, confirmação em 0,5 segundos, compatibilidade com EVM, entre outras características, sendo um passo importante na transformação da CoinUp numa ecossistema financeiro integrado que cobre CeFi e DeFi. O $CP , como o token utilitário e de governança exclusivo do ecossistema CoinUp, oferece descontos em taxas, participação em Launchpad/Launchpool, staking, governança e pagamentos.

Embora o preço do $CP em 2025 apresente volatilidade, as múltiplas utilidades, o mecanismo de recompra e queima, e a estratégia de longo prazo da CoinUp de contínua construção e expansão, podem criar uma oportunidade de rebound em 2026.

Construir um oásis cripto, onde os traders se sintam seguros, profissionais e acolhidos

Sem perceber, a competição entre exchanges evoluiu de “inovação tecnológica” para “inovação de produto” e, finalmente, para “cuidados humanos”.

É uma batalha de força global, onde a tecnologia é fundamental, mas a marca é igualmente indispensável.

Em 2025, já deves ter visto o core da visão da CoinUp: oásis cripto (Crypto Oasis).

Oásis simboliza vida, esperança e tranquilidade. Dentro deste oásis, a CoinUp deseja:

Que traders globais possam negociar de forma eficiente, fluida, em ambientes mais estáveis, seguros e conformes;

Que os construtores possam, apoiados pela CoinUp Foundation e pelo CoinUp Research Institute, trabalhar com mais segurança, inovação e dedicação;

E que a própria plataforma, impulsionada por uma base de utilizadores mais ativa e um ecossistema mais inovador, continue a evoluir em direção à visão de “Oásis Cripto”.

Para tornar essa filosofia mais tangível, a CoinUp criou uma expressão de marca mais direta, apresentando os mascotes CC e PP: dois simpáticos otários que transmitem a mensagem de “negociações mais seguras, rápidas e estáveis”, acompanhando os utilizadores na exploração do oásis cripto.

No último ano, essa energia vibrante, exclusiva da CoinUp, com os mascotes CC e PP, conquistou o palco internacional: TOKEN2049 em Singapura, a celebração de 4 anos da CoinUp com DJ, Blockchain Week na Turquia, Consensus 2025 em Hong Kong, Web3 Night, Nasdaq em Times Square, Global Blockchain Show em Abu Dhabi… De Ásia a Europa, em cada evento de destaque, a presença da CoinUp é notada.

Ao estabelecer uma ligação mais estreita com projetos, investidores, KOLs e mídia de todo o mundo, a CoinUp leva a sua segurança, estratégia de produto e visão de longo prazo a um palco internacional, transformando a sua visão de “Oásis Cripto” de uma simples frase de efeito para uma experiência real, visível e palpável para os utilizadores.

2026: o caminho é longo, mas a jornada começa

Revisitar o passado ajuda a resumir o que foi feito e a projetar o futuro.

Na tendência de transformação da indústria cripto para uma estrutura mais institucionalizada e regulada, a diferenciação das exchanges de segunda linha enfrenta múltiplos desafios reais.

Por um lado, a forte concorrência traz uma pressão invisível: as plataformas líderes continuam a pressionar o espaço de sobrevivência, enquanto as exchanges de segunda linha olham de perto;

Por outro, a clareza regulatória global exige maior esforço e custos para cumprir as normas.

Embora o relatório de 2025 seja “pesado”, ele já é passado. Para 2026, a CoinUp continuará a aprimorar:

Explorar funcionalidades para negociação de commodities, forex, ações e índices tradicionais, tornando-se uma porta de entrada global para múltiplos ativos;

Focar em mercados emergentes na Ásia, Médio Oriente e Europa, como motores de crescimento;

Acelerar a obtenção de licenças em regiões como UE e Dubai, além de fortalecer os sistemas de segurança e gestão de riscos;

Continuar a otimizar produtos, serviços, crescimento de utilizadores, comunidade, receitas e estratégias comerciais.

Claro que os desafios permanecem: o monopólio de tráfego dos grandes, a contínua melhoria de funcionalidades e experiência, o investimento constante em conformidade regulatória, e a valorização do $CP . Cada um desses aspectos testa a estratégia e a execução da CoinUp.

Mas são esses desafios que despertam a curiosidade sobre a implementação da estratégia da CoinUp em 2026.

Na trajetória de transformação da indústria cripto para uma estrutura mais institucionalizada e regulada, plataformas que realmente criam valor para os utilizadores e estabelecem padrões para o setor, certamente, alcançarão o seu lugar de destaque.

E a estratégia de diferenciação da CoinUp, com a sua visão de “Oásis Cripto”, continua a ser escrita.