Reforma do Imposto sobre Ganhos de Capital em Criptomoedas no Japão: O que uma taxa fixa de 20% significa para os investidores até 2026

O Japão está a preparar uma das mais importantes reformas fiscais em criptomoedas dos últimos anos. Sob o plano de reestruturação fiscal proposto para 2026, a nação pretende uniformizar a taxa de imposto sobre ganhos de capital em criptomoedas para 20%, uma mudança drástica em relação ao sistema progressivo atual, que pode chegar a 55%. Este realinhamento representa uma mudança regulatória significativa, com o objetivo de tornar os investimentos em criptomoedas mais competitivos em relação a classes de ativos tradicionais, como ações e ETFs.

Os Detalhes do Novo Quadro Fiscal do Japão

O imposto reformado sobre ganhos de capital em criptomoedas não se aplicará universalmente a todos os ativos digitais. Em vez disso, Tóquio limitará a taxa de 20% a “ativos criptográficos especificados” — uma categoria que abrange aproximadamente 105 criptomoedas que são negociadas ativamente em bolsas com o devido registro sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Troca (FIEA). Bitcoin e Ethereum, como as duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado, quase certamente estarão incluídas nesta lista aprovada, proporcionando alívio imediato aos principais participantes do mercado.

A mudança representa uma tentativa de harmonizar a tributação de criptomoedas com o tratamento dado às ações e ETFs, eliminando o desincentivo anterior que desencorajava posições de longo prazo em criptomoedas devido às taxas fiscais punitivas.

Reformas Chave Além da Redução da Taxa

Para além da taxa de 20% em destaque, o plano fiscal do Japão introduz uma mudança estrutural significativa: um mecanismo de transferência de perdas de três anos para negociações de criptomoedas qualificadas. Esta disposição permite aos investidores compensar ganhos do ano atual com perdas de anos anteriores ao longo de uma janela de 36 meses, melhorando substancialmente a eficiência fiscal de estratégias de negociação ativa. Isto alinha a tributação de criptomoedas de forma mais formal com a forma como as perdas no mercado de ações são tratadas no código fiscal japonês.

Áreas Ainda a Requerer Clarificação

A proposta deixa várias questões críticas sem resposta. O tratamento fiscal de tokens não fungíveis (NFTs) permanece ambíguo sob o quadro atual. Da mesma forma, a renda gerada através de recompensas de staking ou plataformas de empréstimo de criptomoedas ainda não foi claramente definida, deixando os participantes desses setores emergentes incertos sobre suas futuras obrigações fiscais à medida que a data de implementação em 2026 se aproxima.

Estas questões pendentes sugerem que orientações regulatórias adicionais provavelmente seguirão à medida que a reforma avança pelo processo legislativo.