"Ter medo de parar a perda" é um obstáculo psicológico muito comum e angustiante que quase todos os negociantes de futuros, especialmente os novatos, enfrentam. Por trás disso não está apenas a "covardia", mas sim razões psicológicas e cognitivas profundas.

Vamos analisar a fundo por que você tem medo de parar a perda e como superá-lo.

Um, por que você "tem medo" de parar a perda? — Análise da raiz

1. A psicologia da "aversão à perda" está em jogo

Este é o princípio psicológico mais central. A economia comportamental prova que a dor de perder 100 euros é muito maior do que a alegria de ganhar 100 euros (cerca de 2-2,5 vezes). Na Negociação de Futuros, parar a perda significa "confirmar a perda", o que envia um sinal de dor enorme ao seu cérebro, fazendo com que você instintivamente resista e fuja.

2. A ilusão do "Eu poderia"

Quando você para a perda, mas o mercado segue na direção que você originalmente esperava, essa é a situação mais dolorosa. Você pensa: “Se eu não tivesse parado a perda, agora não só não teria perdido, como ainda teria ganhado!” Essa sensação de “perder a oportunidade” é mais desconfortável do que simplesmente ter uma perda, porque faz você sentir que “fez algo errado”, que é “estúpido”. Depois de algumas vezes, você começa a duvidar da necessidade de parar a perda.

3. Personalizar o comportamento do mercado

Você vê o parar a perda como sendo "derrotado" pelo mercado ou "provando que estava errado". Seu orgulho não consegue aceitar isso. No seu subconsciente, você acredita que não fechar a posição é apenas um "prejuízo flutuante", não uma verdadeira falha; uma vez que você para a perda, isso confirma o erro desse julgamento. Você está competindo com o mercado, em vez de negociar conforme o plano.

4. O erro da "esperança" substituiu a "disciplina"

Quando a posição está em prejuízo flutuante, você pensa: "Espere um pouco, pode ser que suba/desça de novo, e se acontecer?" Você substitui a fria disciplina de negociação pela vaga "esperança". Você tem medo de que parar a perda faça você perder essa "e se".

5. Posição excessiva, dor insuportável

Se a perda de uma única operação for muito grande, ultrapassando a sua capacidade psicológica de suportar (por exemplo, mais de 5%-10% do seu saldo), cada vez que você parar a perda parecerá uma "corte de carne". Um montante tão grande pode gerar um medo fisiológico, tornando impossível seguir a disciplina.

6. Falta de feedback positivo

Na sua experiência de negociação, é possível que a dolorosa memória de "parar a perda e o mercado se reverter" seja muito mais frequente do que a memória de "parar a perda me salvou a vida". Isso porque o impacto emocional do primeiro é maior, deixando uma impressão duradoura, o que leva à formação da errônea percepção de que "parar a perda é inútil".

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二、如何克服对parar a perda的恐惧？—— 解决方案

Entendendo a razão, podemos tratar o problema de forma adequada.

1. Reestruturação Cognitiva: Redefinir o significado de parar a perda

Este é o passo mais importante. Você deve, do fundo do coração, concordar com os seguintes pontos:

· parar a perda é o "custo" da negociação, é o "prémio de seguro". Fazer negócios requer pagar renda, conduzir requer comprar seguro, e negociar futuros requer aceitar parar a perda. É o custo que você deve pagar para sobreviver e não ser levado por uma onda.
· parar a perda protege o seu "capital", e não o seu "orgulho". O objetivo da negociação é ganhar dinheiro, e não provar que está sempre certo. Ao proteger o capital, você terá a oportunidade de recuperar na próxima negociação.
· Os mestres não evitam parar a perda, mas sim o fazem de forma rápida e sem hesitação. Eles conseguem lucrar, não porque ganham todas as operações, mas porque as operações vencedoras trazem mais lucro do que as perdedoras trazem de prejuízo (relação lucro/prejuízo). E tudo isso tem como premissa o controle das perdas através da parada da perda.

2. Criar um sistema de negociação absolutamente mecanizado

O medo vem da incerteza e da decisão subjetiva. Você precisa de um sistema "implacável":

· Defina o ponto de parar a perda antes de abrir a posição: não espere abrir a posição para olhar. Baseie-se na análise técnica (como mínimos/máximos anteriores, níveis de suporte e resistência, indicador ATR, etc.) para definir um ponto de parar a perda que seja objetivo e inabalável.
· Calcule bem a quantia de perda por operação: assegure-se de que a perda potencial de cada operação é de 1%-2% do seu capital total (esta é a proporção de gestão de risco geralmente recomendada). Assim, mesmo que sofra 10 paradas consecutivas, você terá perdido apenas 10%-20% do seu capital, ainda há oportunidade de recuperação.
· Usar ordens condicionais/parar a perda: não manualmente parar a perda! Coloque a ordem de parar a perda ao mesmo tempo que a ordem pendente. Deixe o sistema executar, evitando hesitações de última hora.

3. Prática deliberada, cultivar a "memória muscular"

· Realizar exercícios em conta demo: execute repetidamente o processo "abrir posição - definir parar a perda - parar a perda - abrir posição novamente" sem perder dinheiro, até sentir que parar a perda é tão natural quanto respirar.
· Comece com um pequeno capital: use um valor que você pode perder completamente (por exemplo, 100U) para iniciar a negociação ao vivo, com o objetivo de "praticar a mente", e não de ganhar dinheiro. Quando você não sentir mais uma batida no coração com pequenas paradas de perda, então considere aumentar gradualmente o capital.

4. Realizar registos de transações e revisões

Estabeleça um registo de negociações. Após cada parada a perda, registre:

· Por que definir parar a perda aqui? (lógica)
· Como o mercado se comportou após parar a perda?
· Esta vez, a parada de perda seguiu a disciplina?

Através da revisão, você descobrirá:

· Na maioria das vezes, parar a perda evita que você tenha perdas maiores.
· Mesmo que haja algumas paradas de perda antes da reversão do mercado, se você não definir uma parada de perda, pode já ter sido liquidado em uma das grandes oscilações anteriores.

5. Gerir a sua posição - esta é a solução fundamental

Reduza a sua posição para um nível que o faça "dormir tranquilo". Se você está tão nervoso com uma ordem de parar a perda que não consegue olhar para o mercado, isso significa que a sua posição está muito pesada. Alivie a posição até que você sinta que "perder esta operação não é grande coisa", e o seu medo de parar a perda diminuirá drasticamente.

resumo

O seu medo de parar a perda é, essencialmente, uma mistura de natureza humana, viés cognitivo e maus hábitos de negociação.

Por favor, lembre-se de uma frase que é amplamente divulgada no círculo de negociações:
"Cortar perdas, deixar os lucros correrem."

Ter medo de parar a perda é humano; mas superar esse medo e aplicar rigorosamente a disciplina é o divisor de águas entre um trader e uma pessoa comum.

A partir de agora, trate o parar a perda como o seu "guarda-costas" mais confiável, e não como seu inimigo. É o único recurso que pode fazer com que você viva mais tempo neste cruel mercado de Negociação de Futuros.