Acompanhar o mercado até duvidar da vida? A informação favorável prometida foi concretizada, mas o mercado caiu mais rápido do que ninguém.

Primeiro, um fato doloroso - a informação favorável que você pensa que tem pode ser apenas um cheque que ainda não foi creditado.

O impasse do governo acabou, mas o buraco financeiro ainda está aberto. De onde vem o dinheiro? Quando é que ele vai chegar? Agora, todo o mercado parece estar esperando um pedido de entrega, com fome e apenas olhando em volta. Liquidez? Já secou completamente. Pior ainda, o Fed lançou um golpe eufórico, e a esperança de uma redução da taxa de juros em dezembro foi esmagada.

A política ainda não foi implementada, mas as expectativas de aperto já chegaram à frente. O mercado está preso na posição mais desconfortável.

O sentimento é ainda mais pressionado de ambos os lados. De um lado, a queda das taxas de juros não se concretizou, e um ambiente de altas taxas de juros coloca os jogadores alavancados contra a parede; do outro lado, os resultados financeiros de uma empresa estrela de IA ficaram aquém do esperado, jogando um balde de água fria sobre o entusiasmo especulativo. Muitas pessoas começaram a se questionar: será que essa onda de IA é mais uma história?

Mas não se apresse em chegar a uma conclusão. Vou te apresentar dois julgamentos importantes:

Primeiro, os dados não agrícolas podem realmente decepcionar, e a probabilidade de uma redução das taxas de juros em dezembro não é tão baixa assim. Os dados de emprego estão em um mar de incertezas, e a fraqueza do consumo já não pode ser escondida. O Fed está dizendo coisas duras agora, mas quando os dados saírem e o golpe na cara acontecer, a redução terá que acontecer.

Em segundo lugar, a demanda por IA está a diminuir? Está a pensar demais. Os gastos de capital dos fornecedores de serviços em nuvem ainda estão a subir, e os pedidos de chips já estão reservados até ao segundo semestre do próximo ano. Agora, esta onda de correção, na verdade, oferece uma janela de oportunidade para entrar a preços baixos.

Lembre-se de uma frase: quando os outros entram em pânico, você deve ver se a lógica subjacente se sustenta.

Portanto, mantenha a calma, a liquidez voltará mais cedo ou mais tarde, a redução das taxas de juros, embora lenta, é inevitável, e a narrativa da IA ainda está longe do seu capítulo final. O que o mercado lhe oferece agora é uma correção que testa a paciência, não um sinal para você se render.