A queda dos mercados na noite passada levou muitas pessoas a reagirem imediatamente com a ideia de que os fundos estavam a evitar riscos e a transferir-se para as ações americanas e o ouro. Mas se olharmos atentamente para os dados de mercado, veremos alguns detalhes interessantes - esta queda assemelha-se mais a uma "colheita de emoções" cuidadosamente planeada.

Após o fim das notícias sobre a interrupção de uma das principais bolsas, o mercado subiu temporariamente, criando esperança, mas logo reverteu rapidamente e desmoronou. Este tipo de operação é comum nos mercados financeiros tradicionais: primeiro, atraí-se investidores para comprar em alta, depois rapidamente se faz cair para forçar a venda em pânico, e por fim, completa-se a transferência de ativos a preços baixos. Os investidores individuais veem uma "queda inesperada", enquanto as instituições veem uma "janela de aquisição a baixo preço".

Mais importante ainda, são os dados on-chain recentemente divulgados pela Santiment: sempre que o sentimento de pânico no mercado atinge um pico, a quantidade de detentores de endereços de longo prazo aumenta. O que isso significa? O dinheiro inteligente nunca vende em pânico, mas opera silenciosamente na direção oposta. Os dados históricos também confirmam isso — quando o sentimento popular cai para o fundo, muitas vezes é o ponto de inflexão do ciclo. Sinais de acumulação on-chain já apareceram em novembro, valendo a pena continuar a observação.

Para investidores comuns, aqui vão algumas dicas:

Primeiro, controle a reação emocional. A venda em pânico durante um desmoronar é, na essência, dar fichas baratas aos outros.

Em segundo lugar, aprenda a pensar ao contrário. Quando o mercado está pessimista, pode ser a oportunidade de se posicionar; quando todos clamam por alta, deve-se estar atento ao risco.

Terceiro, acompanhar os dados na cadeia. Ferramentas como Santiment e Glassnode podem ajudá-lo a ver os verdadeiros movimentos de grandes fundos, sendo mais confiáveis do que relatórios da mídia baseados em emoções.

O mercado está sempre em ciclo, e a lógica de ganhar dinheiro nunca mudou – manter a calma quando os outros estão gananciosos, e ter coragem para agir quando os outros estão com medo. Você prefere ser guiado pelas emoções ou ser a minoria que age contra a natureza humana?