#美国ADP就业数据表现超出市场预期 Acordei de madrugada com uma chamada telefónica.

A voz do outro lado tremia: "10.000U, perdeu-se. Apenas uma posição de venda total, e o mercado recuou apenas três pontos."

Este tipo de história acontece todos os dias no mercado.

Olhei a captura de ecrã que enviou: entrou com 9500U em toda a posição, sem sequer se dar ao trabalho de colocar um stop-loss. Isto não é trading, é tratar a conta como uma ficha de jogo na mesa de apostas. Muitas pessoas pensam que estar com uma grande posição é demonstração de determinação, usar alavancagem máxima é coragem, mas a realidade é — a sua coragem é precisamente a razão para ser apanhado.

Fazendo as contas, percebe-se:
Capital de 1000U, usar 900U com 10x de alavancagem, uma queda de 5% e está fora;
Mas se usar apenas 100U com a mesma alavancagem, o mercado teria que cair 50% para atingir o seu limite de liquidação.

A diferença não está na técnica, mas sim em se ter uma via de fuga.

Nestes dois anos de experiência, compilei algumas regras de proteção:

Nunca arriscar mais de 20% do capital total numa única operação. Mesmo que erre na previsão, será apenas um ferimento leve, sem danos graves;
Controlar o stop-loss em até 3%. Se a direção estiver correta, pode aumentar a posição, mas nunca arriscar tudo para testar uma previsão;
Quando o mercado estiver incerto, preferir ficar fora do mercado do que agir de forma impulsiva. O dinheiro não acaba, mas zerar a conta acontece num instante.

Seguindo esta lógica durante um ano, mesmo com três grandes oscilações de mercado, minha conta cresceu de 70.000U para quase 400.000U, sem nunca atingir o limite de liquidação.

Depois, o amigo que ligou começou de novo com alguns centenas de dólares. Três meses depois, enviou uma mensagem: "A conta dobrou, finalmente entendi o que é estabilidade."

Respondi-lhe: quem perde tudo está sempre à espera de sorte para virar o jogo, quem sobrevive já calcula o juro composto.

Quer ganhar mais? Aprenda primeiro a perder menos.
Não sonhe em fazer uma recuperação de um dia para o outro, garanta primeiro que não vai zerar a conta de uma só vez.

Esta lógica de gestão de risco usei durante cinco anos, sem nunca ter tido uma liquidação, com lucros constantes. Quer aprender? Primeiro, não pergunte logo pelo mercado, entenda quanto pode perder antes de tudo.