Acordei às três da manhã com o telefone a tocar.

Do outro lado, ouviu-se a voz de um rapaz quase em colapso: "Mana, perdi 5000 dólares tudo de uma vez... abri uma posição longa de mais de 3 vezes e, com uma correção de 4 pontos, a conta foi diretamente a zero."

Deixe-o enviar uma captura de tela da negociação para eu ver - caramba, 4900U apostou tudo para entrar, stop loss? Não existe.

Muitas pessoas pensam que ter uma posição total pode gerar lucros mais rápidos. Mas, na verdade? Ter uma posição total é como dirigir sem freios; se você fizer uma curva um pouco brusca, pode acabar capotando. A questão da liquidação não está muito relacionada ao multiplicador de alavancagem, o problema central é mesmo: posição.

Deixa-me fazer as contas: suponha que você tem 700U, investe 650U em todo o seu capital com uma alavancagem de 3 vezes, uma variação de preço de 9% na direção oposta fará com que você seja liquidado. Mas se você usar apenas 65U com uma alavancagem de 3 vezes? Você precisaria de uma variação de 92% para perder tudo — a capacidade de resistência ao risco cai diretamente mais de dez vezes.

Aquele irmão de Shenzhen colocou 98% do dinheiro todo, com 3 vezes de alavancagem, essa pequena correção não consegue aguentar. Uma leve correção e pronto, foi-se.

Nos últimos dois anos, vi casos de liquidação que não foram menos de oitocentos. Depois, resumi três regras de sobrevivência que, ao aplicá-las, não só não perdi, como minha conta ainda cresceu 80%:

**O controle de posição única deve estar dentro de 8% do capital total**

Por exemplo, se você tiver 5000U, pode abrir uma posição de até 400U de cada vez. Mesmo que você perca, a perda máxima em uma única vez seria de 28U, o que não é tão grave. Muitas pessoas, quando ficam empolgadas, apostam tudo, mas na verdade estão se colocando à beira do abismo.

**Stop loss por transação não superior a 1,2% do capital total**

Abrir uma posição de 400U com 3 vezes de alavancagem, definindo previamente um limite de perda de 1,5%, resulta numa perda real de 12U, que corresponde exatamente a 1,2% do capital total. Corte a posição a tempo, não espere estar profundamente preso para se arrepender. Este negócio de stop loss, se definido, pode não ser acionado, mas se não for definido, certamente você se arrependerá.

**Quando o mercado está incerto, mantenha uma posição vazia**

Não se deixe levar apenas porque ganhou um pouco nos últimos dias. Espere até que a linha semanal quebre uma posição chave e que o volume de negociação aumente mais do que o dobro antes de considerar entrar no mercado. É melhor perder uma oportunidade do que cometer um erro.

Havia um trader que me seguia, que quase sempre liquidava suas posições. Depois, seguindo rigorosamente estas três regras, em cinco meses passou de 2800U para 48000U. Ele me disse: "Antes achava que usar toda a posição era arriscar em grande, agora entendo que controlar a posição é o núcleo para ganhar a longo prazo."

Por fim, uma dica prática: reserve uma hora toda noite de domingo para anotar as moedas que você pretende negociar na próxima semana e os planos de alocação. Em seguida, siga rigorosamente o plano. Esse método é muito mais estável do que ficar acompanhando o mercado e operando de forma aleatória todos os dias.

A estrada do comércio já é solitária o suficiente, mas se a abordagem estiver certa, pelo menos não ficaremos perdidos na escuridão.