Período de vazio de dados econômicos, o mercado é como uma caixa mistério

A paralisação do governo resultou na falta de dados oficiais, e os traders só podem se basear em relatórios de instituições privadas para sobreviver. Em outubro, as empresas cortaram 153 mil empregos, um número que representa o pico mais alto em 20 anos para o mesmo período — o mais estranho é que a razão para as demissões foi pela primeira vez claramente escrita como "substituição por IA".

O mercado agora aposta que a probabilidade de um corte de juros pelo Fed em dezembro subiu para 69%, mas Ray Dalio da Bridgewater jogou um balde de água fria: a suspensão da contração quantitativa pode gerar uma bolha de liquidez. Essa fala soa familiar, afinal, toda vez que há um alívio, há quem grite que o lobo está a chegar.

O Bitcoin está a andar de forma lenta perto dos 103 mil dólares.

O preço está a ser testado repetidamente em torno da barreira de 105 mil dólares, com a pressão de venda a ser como uma parede. As previsões das instituições entraram em conflito: o JPMorgan aponta para 170 mil dólares, enquanto a Ark Invest reduziu a sua meta para 2030 de 1,5 milhões para 1,2 milhões - esta discrepância é tão grande como cair do último andar para a cave.

Os dados na cadeia não são muito otimistas. Os detentores de longo prazo têm vendido, e hoje há mais de 5 bilhões de dólares em opções a expirar, com o maior ponto de dor marcado em 108 mil. Nesses momentos, o mercado tende a ser puxado pelo grande capital.

Ethereum está testando o fundo, mas pode estar preparando um grande movimento.

Os preços estão a testar a linha de suporte a longo prazo, com o ponto de dor máxima das opções a 3.800 dólares. O crucial é que há mais de 7 mil milhões de dólares em liquidez de liquidações de posições vendidas acumulados perto dos 4.000 dólares — se houver uma subida repentina, os vendedores a descoberto podem ser severamente atingidos. No aspecto técnico, há uma divergência oculta de alta, e a probabilidade é alta de que, a curto prazo, o preço oscile entre 2.800 e 4.100 dólares.

DeFi em colapso, mas o setor de armazenamento de IA dispara

A Stream Finance congelou 160 milhões de dólares em fundos, com uma exposição ao risco sistêmico de 285 milhões — essa crise de confiança causa um grande dano ao ecossistema DeFi.

Mas a IA e o setor de armazenamento estão a disparar contra a tendência. O ICP subiu mais de 160% este mês, levando FIL, STORJ e outras moedas antigas a subir. O Solana entrou na zona de sobrecarga, se o Bitcoin se mantiver estável, talvez consiga recuperar um pouco.

Hoje, fique atento a alguns pontos importantes: a decisão da SEC sobre o ETF à vista da Grayscale DOT, os dados de emprego não agrícola e uma série de desbloqueios de tokens. Entre as 100 principais criptomoedas por valor de mercado, o DeAgentAI subiu 655% em um único dia, e o Filecoin subiu 59,2% — não sei por quanto tempo essa alta pode se sustentar.