Autoridade Tributária e Aduaneira enviou milhares de cartas de aviso: interpretação panorâmica das tendências de regulamentação fiscal sobre ativos encriptação no Reino Unido.

Escrito por: FinTax

Introdução

De acordo com estatísticas, a Receita Federal do Reino Unido enviou cartas de aviso a cerca de 65.000 indivíduos suspeitos de evasão fiscal relacionada a criptomoedas no ano fiscal de 2024-2025, um número que mais que dobrou em relação ao ano passado. A Receita Federal afirmou que usará dados de provedores de serviços de ativos criptográficos para rastrear a evasão fiscal e, a partir de 2026, obterá informações de transações de usuários mais detalhadas com base na Estrutura de Relatórios de Ativos Criptográficos da OCDE (Cryptoasset Reporting Framework). Esta medida reflete a atual tendência de regulamentação fiscal e aplicação da lei cada vez mais rigorosa do Reino Unido em relação aos ativos criptográficos. Além de enviar cartas de aviso, a Receita Federal também atualizou, no primeiro semestre de 2025, uma série de diretrizes detalhadas sobre a tributação de ativos criptográficos, oferecendo orientações fiscais para indivíduos e empresas que detêm ou negociam ativos criptográficos. Os indivíduos que obtêm ativos criptográficos através do trabalho ou por meio de atividades como mineração, staking, empréstimos ou recompensas de pools de liquidez devem incluir esses ativos na declaração de imposto de renda, e ao vender, trocar ou doar ativos criptográficos, devem pagar imposto sobre ganhos de capital; as empresas devem pagar imposto corporativo sobre seus lucros e rendimentos.

Este artigo pretende realizar uma análise sistemática da regulamentação e do sistema tributário de ativos criptográficos no Reino Unido, com o objetivo de fornecer referências fiscais para investidores em ativos criptográficos e profissionais da indústria de criptomoedas.

1. A definição e classificação de ativos criptográficos no Reino Unido

O Reino Unido definiu ativos criptográficos na revisão de 2023 da Lei de Serviços Financeiros e Mercados de 2000, que se referem a qualquer representação digital de valor ou direitos contratuais protegidos por criptografia, que podem ser transferidos, armazenados ou negociados eletronicamente e que utilizam tecnologias que suportam o registro ou armazenamento de dados (podendo incluir tecnologia de livro-razão distribuído).

Em 29 de abril de 2025, o Tesouro do Reino Unido publicou o projeto de legislação “Lei de Serviços Financeiros e Mercados de 2000 (Atividades Reguladas e Disposições Diversas) (Ativos Cripto) de 2025”, que detalha as categorias de ativos cripto regulamentados e as atividades relacionadas a esses ativos. De acordo com esta legislação, os ativos cripto qualificados na categoria de ativos cripto regulamentados referem-se a ativos cripto que são intercambiáveis e transferíveis. Esta definição não inclui moeda eletrônica, moeda fiduciária, moeda digital de banco central, bem como ativos cripto que não podem ser transferidos ou vendidos em troca de moeda ou outros ativos cripto, exceto através do resgate pelo emissor, ou que só podem ser usados para comprar bens ou serviços do emissor ou de uma rede limitada de prestadores de serviços. Dentre estes, as stablecoins qualificadas referem-se a ativos cripto que atendem aos critérios (referentes à moeda fiduciária) e buscam ou afirmam manter um valor estável por meio da posse ou arranjo de posse de moeda fiduciária ou de moeda fiduciária com outros ativos pelo emissor; esta definição não inclui ativos cripto que representam um direito de reembolso de valores recebidos de forma de depósito. As atividades de ativos cripto regulamentados incluem a emissão de stablecoins, o arranjo de transações de ativos cripto qualificados, a garantia de ativos cripto qualificados e a operação de plataformas de ativos cripto qualificados.

2. Evolução do quadro regulatório de ativos criptográficos no Reino Unido

Desde 2022, o governo britânico tem prestado atenção ao emergente setor de ativos criptográficos, classificando os ativos criptográficos como serviços financeiros regulados, elaborando projetos de regulamentação e diretrizes aplicáveis, e integrando gradualmente os ativos criptográficos no sistema de regulamentação financeira e tributária convencional.

Em abril de 2022, o governo britânico comprometeu-se a introduzir um novo regime regulatório para ativos criptográficos, a fim de enfrentar os riscos e oportunidades que estes apresentam. Em outubro de 2023, o Tesouro britânico divulgou uma proposta detalhada para estabelecer um regime regulatório de serviços financeiros no Reino Unido para ativos criptográficos, incluindo stablecoins. Em 21 de novembro de 2024, o governo confirmou que continuará a implementar este regime, que é em grande parte consistente com a proposta anteriormente divulgada.

No dia 29 de abril de 2025, o Ministério das Finanças do Reino Unido publicou um projeto de lei intitulado “Lei de Serviços Financeiros e Mercados de 2000 (Atividades Reguladas e Disposições Diversas) (Ativos Criptográficos) de 2025”, acompanhado de uma explicação de políticas. Para garantir a consistência legislativa, o projeto também revisou simultaneamente a “Lei de Promoção Financeira de 2005” para assegurar que as alterações na definição de ativos criptográficos na lei sejam aplicáveis à “Lei de Promoção Financeira”. Além disso, foram feitas revisões simultâneas a outras legislações secundárias, como o “Regulamento de Moeda Eletrônica de 2011”, e foram revogadas as disposições temporárias na “Regulamentação de Combate à Lavagem de Dinheiro de 2017”, que permitiam à Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido aprovar as próprias atividades de promoção financeira das empresas de ativos criptográficos registradas.

Para as instituições intermediárias de ativos criptográficos, a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido afirmou que sua abordagem regulatória para as instituições intermediárias será baseada em um quadro internacional. Seu objetivo é regular as instituições intermediárias de acordo com o princípio de “mesmo risco, mesma regulamentação”, ao mesmo tempo em que considera as características mais amplas do mercado de ativos criptográficos. Em maio de 2025, a Autoridade de Conduta Financeira incluiu a melhoria do regime de ativos criptográficos como uma das prioridades em seu plano de trabalho para 2025-2026, e em 17 de setembro de 2025, publicou um documento de consulta sobre padrões mínimos, visando permitir que empresas de criptomoedas em rápido crescimento participem da competição internacional, sugerindo a renúncia a quatro princípios para as plataformas de negociação de ativos criptográficos.

Além disso, a Autoridade Tributária e Aduaneira do Reino Unido atualizou, no primeiro semestre de 2025, uma série de diretrizes fiscais sobre ativos criptográficos, fornecendo orientações detalhadas para os arranjos fiscais relacionados.

3. Revisão do sistema tributário de ativos criptográficos no Reino Unido

No nível legislativo, a Autoridade Fiscal e Aduaneira do Reino Unido considera os ativos criptográficos como ativos intangíveis, e não como moeda ou fundos. Portanto, os impostos são cobrados de acordo com os princípios existentes de propriedade e ganhos de capital, e não através de regras de câmbio ou conversão de moeda. O Reino Unido integrou a tributação de ativos criptográficos em seu sistema existente, focando na propriedade e disposição dos ativos, com a tributação pessoal adotando uma estrutura dual de imposto de renda e imposto sobre ganhos de capital. Ao mesmo tempo, a tributação de ativos criptográficos no Reino Unido foca nos benefícios econômicos substanciais, adotando um princípio de neutralidade tecnológica, sendo amplamente aplicável, evitando mencionar tecnologias ou redes criptográficas específicas.

No âmbito da aplicação da lei, a tributação de ativos criptográficos no Reino Unido depende da responsabilidade individual e da auto-relato. No entanto, a partir de 2026, o Reino Unido implementará a estrutura de reporte de ativos criptográficos da OCDE, exigindo que os prestadores de serviços de ativos criptográficos relatem diretamente os dados dos usuários à HM Revenue and Customs, tornando a tributação de ativos criptográficos individuais mais transparente.

No primeiro semestre de 2025, a Autoridade Fiscal e Aduaneira do Reino Unido atualizou uma série de diretrizes fiscais sobre ativos criptográficos para indivíduos e empresas, cujas regras específicas são as seguintes:

3.1 Regras fiscais para indivíduos

No nível legislativo, as regras fiscais referentes à posse e à disposição de ativos criptográficos por indivíduos envolvem principalmente a distinção de tipos de impostos e as regras de reporte fiscal; no nível de aplicação da lei, a Autoridade Fiscal e Aduaneira do Reino Unido tem uma tendência de rigor em relação à regulamentação dos impostos pessoais sobre ativos criptográficos.

3.1.1 Tipos de impostos envolvidos

A tributação pessoal sobre ativos criptográficos envolve principalmente três tipos de impostos: imposto de renda, imposto sobre ganhos de capital e imposto sobre heranças.

(1) Imposto sobre o Rendimento (Income Tax)

Se uma pessoa obtiver ativos criptográficos através de trabalho ou através de atividades como mineração, staking, empréstimos ou recompensas de pools de liquidez, isso pode desencadear imposto sobre o rendimento e contribuições para a segurança social. Isso inclui quaisquer rendimentos obtidos a partir de finanças descentralizadas (Defi). Os ativos criptográficos obtidos através de mineração, staking ou empréstimos, se não forem negociados, são considerados “outros rendimentos tributáveis”.

Em relação ao valor isento, os indivíduos podem obter um montante máximo de 1000 libras esterlinas de rendimento isento de transações e rendimentos diversos por ano, sendo que os rendimentos obtidos de ativos criptográficos contam para esse montante isento. Os indivíduos com rendimento total diverso entre 1000 e 2500 libras esterlinas devem contactar a HM Revenue and Customs do Reino Unido, e aqueles que ultrapassarem 2500 libras esterlinas devem se registrar para autoavaliação.

Os indivíduos devem verificar se os ativos criptográficos são classificados como ativos facilmente convertíveis (readily convertible assets), como o Bitcoin, que se enquadra nessa categoria:

Se a remuneração for um ativo facilmente convertível, os empregadores no Reino Unido devem primeiro pagar o imposto de renda e a contribuição nacional dos funcionários através do PAYE antes de poderem pagar os salários. Se os empregadores pagarem os salários em forma de ativos criptográficos, eles estimarão o valor dos ativos criptográficos e pagarão o imposto de renda e a contribuição nacional com base nessa estimativa, e depois deduzirão esse imposto do salário do período. Os funcionários têm a responsabilidade de verificar e garantir que o montante correto de imposto foi pago à Autoridade Tributária e Aduaneira do Reino Unido.

Se a renda não for um ativo facilmente convertível, o empregado deve perguntar ao empregador se o imposto de renda foi pago através do sistema PAYE; caso contrário, precisará pagar por conta própria. Para pagar seu próprio imposto de renda, é necessário preencher a declaração de impostos de autoavaliação em libras esterlinas.

Se no futuro vender ativos criptográficos sobre os quais foi paga imposto sobre o rendimento, o imposto sobre o ganho de capital deve ser calculado normalmente com base em qualquer aumento no valor dos ativos criptográficos desde que foram recebidos.

(2) Imposto sobre Ganhos de Capital

Para a maioria das pessoas que possuem ativos criptográficos como investimento, a disposição (dispose) dos ativos implica o pagamento de imposto sobre ganhos de capital. As ações de disposição podem incluir a venda de ativos criptográficos para obter moeda fiduciária, a troca de um ativo criptográfico por outro, o uso de ativos criptográficos para comprar bens ou serviços ou a doação de ativos criptográficos (exceto doações a cônjuges ou parceiros de união estável).

Em relação ao montante isento de impostos, a maioria dos limites anuais de isenção do imposto sobre mais-valias para indivíduos foi reduzida, e qualquer ganho total que exceda esse limite isento deve ser declarado. O montante anual isento de imposto sobre mais-valias para o ano fiscal de 2024-2025 foi reduzido para 3000 libras e permanecerá neste nível no ano fiscal de 2025-2026.

Em termos de taxas, a taxa de imposto sobre ganhos de capital será alterada a 30 de outubro de 2024. Antes de 30 de outubro de 2024, a taxa básica é de 10% e a taxa mais alta é de 20%. A partir de 30 de outubro de 2024, a taxa básica será de 18% e a taxa mais alta será de 24%.

Ao calcular os ganhos pessoais, os ganhos geralmente se referem à diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo. No entanto, em casos como a transferência de ativos criptográficos entre partes relacionadas, é necessário usar o valor justo para calcular os ganhos. Ao calcular os ganhos, os custos permitidos podem ser deduzidos, e perdas de capital de outros ativos podem ser utilizadas para reduzir os ganhos, desde que sejam reportadas à Autoridade Tributária e Aduaneira do Reino Unido. Se o imposto sobre o rendimento já tiver sido pago sobre qualquer parte do valor do ativo criptográfico, não é necessário pagar imposto sobre ganhos de capital sobre essa parte do valor.

Para o cálculo dos ganhos da venda de ativos criptográficos 30 dias após a compra, aplicam-se as regras de agrupamento, agrupando cada tipo de ativo criptográfico possuído em “pools” e calculando o custo médio de cada tipo de ativo criptográfico. É necessário adicionar o montante pago ao respectivo pool a cada compra ou recebimento de ativos criptográficos, e ao dispor de ativos criptográficos, deduzir proporcionalmente o custo agregado e outros custos permitidos. Entre os custos permitidos para dedução estão as taxas de transação, publicidade para compradores ou vendedores, elaboração de contratos de transação, avaliações feitas para calcular os ganhos da transação e uma parte do custo agregado de ativos criptográficos.

E para aqueles que compram o mesmo tipo de ativo criptográfico no mesmo dia ou dentro de 30 dias após a venda desse tipo de ativo criptográfico, não se agrega o custo da compra do ativo criptográfico. Neste caso, as regras para calcular o custo são as mesmas que as utilizadas para calcular o custo das ações, aplicando-se a regra “bed and breakfast”, onde o ganho ou perda de disposição é a diferença entre o lucro líquido da disposição anterior e o custo adquirido posterior.

Para cada pool de ativos criptográficos, é necessário manter um registro separado para cada transação, incluindo o tipo de ativo criptográfico, a data de disposição, a quantidade de ativos criptográficos dispostos, a quantidade restante de ativos criptográficos, o valor em libras esterlinas do ativo criptográfico, o extrato bancário e o custo total antes e depois da disposição.

(3) Imposto sobre heranças (Inheritance Tax)

Os ativos criptográficos são considerados parte do patrimônio tributável do imposto sobre heranças, e a localização dos ativos criptográficos é geralmente determinada pelo domicílio fiscal do beneficiário.

3.1.2 Regras de Relatório de Impostos Pessoais

Em maio de 2025, a Autoridade Fiscal e Aduaneira do Reino Unido publicou novas diretrizes que estipulam que os indivíduos devem fornecer informações pessoais aos prestadores de serviços de ativos criptográficos antes da entrada em vigor das regras em 1 de janeiro de 2026. Esta regra aplica-se a todos os prestadores de serviços que permitem a compra, venda, transferência ou troca de ativos criptográficos, incluindo aqueles cujo sede não está no Reino Unido, mas que prestam serviços a usuários britânicos, e exige que os indivíduos mantenham registros detalhados, incluindo tipo de ativo criptográfico, data de aquisição, custo de aquisição, data de disposição, lucro da disposição, taxas, endereço da carteira, entre outros.

A partir de 1 de janeiro de 2026, o Reino Unido introduzirá regras de reporte para prestadores de serviços de ativos criptográficos de acordo com o quadro de relatório de ativos criptográficos da OCDE. Os prestadores de serviços de ativos criptográficos coletarão e relatarão dados de usuários e transações à HM Revenue and Customs. O primeiro relatório deve ser submetido à HM Revenue and Customs até 31 de maio de 2027, abrangendo o período de 1 de janeiro de 2026 a 31 de dezembro de 2026.

3.1.3 Tendências de Regulação Fiscal Pessoal

A Autoridade Fiscal e Aduaneira do Reino Unido enviou até 65.000 cartas de lembrete a investidores de ativos criptográficos no ano fiscal de 2024-2025, para os instar a pagar quaisquer impostos em atraso antes de iniciar uma investigação formal. Este número representa mais do que o dobro das 28.000 cartas do ano anterior, indicando que as autoridades fiscais britânicas estão a intensificar a supervisão sobre a tributação de ativos criptográficos.

3.2 Regras fiscais para empresas

As empresas devem pagar imposto sobre sociedades sobre os seus lucros e rendimentos. A tributação de sociedades ou parcerias limitadas é transferida para os seus membros, e as empresas-membros devem pagar imposto sobre sociedades sobre a parte que detêm nos lucros e rendimentos da parceria. A Autoridade Fiscal e Aduaneira do Reino Unido não considera nenhum tipo atual de ativo criptográfico como moeda, e qualquer legislação fiscal sobre sociedades relacionada apenas a moeda não se aplica a ativos criptográficos.

3.2.1 Aplicação das regras fiscais

(1) Regras de relações de empréstimo da Parte 5 da Lei do Imposto sobre as Empresas de 2009

A simples obtenção de ativos criptográficos não envolve uma relação de empréstimo, não se aplicando as regras de relação de empréstimo. Se os ativos criptográficos forem fornecidos como garantia para um empréstimo em dinheiro comum, existe uma relação de empréstimo, aplicando-se as regras de relação de empréstimo independentemente de a empresa ser devedora ou credora.

(2) Regras sobre ativos fixos intangíveis na Seção 8 da Lei do Imposto sobre as Empresas de 2009

Se os ativos digitais forem considerados “ativos intangíveis” para fins contábeis e forem utilizados de forma contínua, as empresas que contabilizam ativos digitais como ativos intangíveis poderão ser tributadas de acordo com as regras fiscais para ativos intangíveis.

3.2.2 Casos em que é necessário pagar impostos corporativos

Se uma empresa detiver ativos criptográficos como investimento, ela é obrigada a pagar imposto sobre as sociedades sobre quaisquer lucros obtidos com a alienação dos ativos criptográficos. Se um empresário individual detiver ativos criptográficos como investimento, ele é obrigado a pagar imposto sobre mais-valias sobre quaisquer lucros realizados. Se uma sociedade ou sociedade em comandita detiver ativos criptográficos como investimento, os seus membros são obrigados a pagar imposto sobre as sociedades (se forem empresas) ou imposto sobre mais-valias (se forem indivíduos) sobre quaisquer lucros realizados.

Se uma empresa doar ativos criptográficos a outras empresas que não pertencem ao mesmo grupo, ou a indivíduos ou outras entidades, a empresa que realiza a doação deve calcular o valor justo dos ativos criptográficos doados e, com base nisso, calcular os ganhos tributáveis. O destinatário é considerado como tendo adquirido os ativos criptográficos ao valor justo no momento da doação.

Se a empresa mantiver a propriedade dos rendimentos dos ativos criptográficos durante todo o processo de negociação, não haverá disposição, como mover ativos criptográficos entre endereços públicos controlados pela empresa. O uso de misturadores ou serviços semelhantes que fazem com que a empresa receba ativos criptográficos do mesmo tipo que os que foram utilizados na negociação também não constitui disposição. Se a empresa investir o ativo criptográfico A na negociação e receber o ativo criptográfico B, isso constituirá disposição.

Se um contribuinte doar ativos criptográficos a uma instituição de caridade, não será necessário pagar imposto sobre a empresa sobre quaisquer lucros gerados, a menos que tenha feito uma “doação contaminada (tainted donation)” ou vendido ativos criptográficos à instituição de caridade por um preço acima do custo de aquisição, realizando assim um lucro.

3.2.3 Cálculo dos rendimentos tributáveis da empresa

O cálculo dos rendimentos tributáveis da empresa aplica as regras de pooling (semelhante ao imposto sobre ganhos de capital das pessoas singulares), mas existem as seguintes exceções:

Se a empresa alienar ativos criptográficos do mesmo tipo no mesmo dia em que adquirir ativos criptográficos desse tipo, a alienação será emparelhada com os ativos criptográficos adquiridos no mesmo dia, tendo prioridade sobre quaisquer ativos criptográficos já detidos no pool existente.

Se uma empresa adquirir criptomoedas que originalmente seriam criadas ou adicionadas ao pool, mas dispor dessas criptomoedas semelhantes dentro de 10 dias, essa disposição será correspondente à aquisição anterior dentro dos 9 dias, tendo prioridade sobre quaisquer criptomoedas já detidas no pool existente. Se ocorrerem múltiplas aquisições neste período, será aplicado o princípio “primeiro a entrar, primeiro a sair”.

4. Perspectivas sobre o regime fiscal dos ativos criptográficos no Reino Unido

As regras fiscais atuais do Reino Unido tratam os ativos criptográficos da mesma forma que outros ativos, sem diferenciar a forma de tributação sobre o valor econômico. Isso reflete a compreensão geral do governo britânico sobre os ativos criptográficos, especialmente a atenção à substância econômica dos ativos criptográficos. Nesse sentido, os investidores em ativos criptográficos também devem ter uma clara compreensão da natureza dos ativos criptográficos, entender as regras fiscais para ativos criptográficos, esclarecer as potenciais obrigações fiscais, fortalecer a autoavaliação e a divulgação proativa das informações fiscais sobre ativos criptográficos, evitando assim situações de evasão fiscal.

Recentemente, a Receita Federal do Reino Unido enviou uma carta de aviso que indica sua atitude rigorosa em relação à tributação de ativos criptográficos. À medida que a Receita Federal do Reino Unido obtém mais dados, pode aumentar ainda mais a fiscalização tributária sobre os investidores de ativos criptográficos. Aqueles que ainda não declararam os ganhos de capital em ativos criptográficos terão cada vez mais dificuldade em escapar da verificação das autoridades fiscais, e diversos comportamentos de evasão fiscal offshore também se tornarão um foco de atenção das autoridades fiscais.