No dia 4 de novembro, o mercado de opções de ações dos EUA viu algumas grandes transações dignas de seguir, refletindo mudanças na aversão ao risco de diferentes ativos.

Primeiro, vamos olhar para a Coinbase Global, uma ação relacionada a criptomoedas. No mesmo dia, o volume de negociações de opções Put atingiu 1,258 bilhões de dólares, com destaque para dois contratos de venda com vencimento em novembro de 2025, com preços de exercício de 520 e 500, indicando claramente uma intenção de hedge. O momento também é bastante sutil - a Associação de Bancos Comunitários dos EUA e grupos de consumidores pressionaram o OCC para rejeitar o pedido de licença de confiança nacional, e a ação realmente enfrentou pressão de queda ao longo do mês. Amigos que têm posições podem considerar vender opções de compra a curto prazo e comprar opções de venda a longo prazo em um combo Collar, ou simplesmente fazer um spread de venda de 500-520 para controlar o risco de queda.

Falando da Palantir, as transações de Call Opções totalizaram 153 milhões de dólares, com uma predominância de compras líquidas, e até apareceram grandes ordens com preço de exercício de 160 em fevereiro de 2026. O suporte fundamental é sólido - os resultados do Q3 superaram as expectativas, e a orientação anual foi elevada pela terceira vez. No entanto, o sentimento do mercado está um pouco dividido, pois as notícias sobre "o grande urso" Burry fazendo short também estão se espalhando. A abordagem mais prudente seria substituir a compra direta de Calls por spreads de alta em mercados em alta ou spreads de calendário, ou esperar uma correção para vender Puts e construir posição.

Estratégia(MSTR) de Call negociada em 7217 milhões de dólares, com forte intensidade de compra líquida. O desempenho do Q3 realmente superou as expectativas, mas a tendência de curto prazo ainda é puxada pelo Bitcoin. Se você está otimista, recomenda-se considerar prioritariamente spreads de compra de mercado em alta ou Calls diagonais, não entre diretamente em uma posição longa, já que a volatilidade das criptomoedas está presente.

Quais os ativos de opções que você tem seguido recentemente? Sinta-se à vontade para comentar suas estratégias na seção de comentários.