Em plena noite, uma notícia de partir o coração quebrou o silêncio. Um seguidor de Hangzhou, após três meses de aprendizado, perdeu de uma só vez todo o seu capital de 5000 yuan. Este caso revela o enorme risco do trading com margem total, especialmente quando se utiliza alavancagem.

Após analisar os registos de transação, o problema tornou-se imediatamente evidente: todo o capital de 4800 yuan foi colocado no mercado, sem sequer ter definido um stop loss básico. Esta abordagem é como dançar à beira de um penhasco, um pequeno erro pode levar a consequências catastróficas.

A negociação em margem total não é um monstro, mas investir todo o capital e adicionar alavancagem é como conduzir uma moto sem freio na autoestrada. Assim que o mercado se inverter, a velocidade da liquidação será muito mais rápida do que na negociação em margem isolada. Muitas pessoas culpam a alavancagem excessiva pelo fracasso, no entanto, o verdadeiro problema está na posição excessivamente pesada.

Tomando como exemplo um capital de 800 yuan, se 750 yuan forem utilizados em margem total com uma alavancagem de 5 vezes, uma reversão de 6% no mercado resultará em liquidação. Em comparação, se apenas 75 yuan forem usados com 5 vezes de alavancagem, o mercado precisaria oscilar 86,7% para causar uma perda total, a capacidade de resistência ao risco difere em quase 12 vezes. O investidor de Hangzhou apostou 96% do capital, e diante de uma leve correção, naturalmente não conseguiu lidar.

Após cinco anos de exploração no mercado, eu resumi os três grandes princípios de 'não morrer com a posição total'. No segundo semestre do ano passado, ao seguir esses princípios, não apenas preservei o capital, mas também consegui um lucro flutuante de 80% na conta:

1. Controle de posição: em cada negociação, use apenas 7% do capital. Por exemplo, em uma conta com capital de 5000 yuan, o máximo a ser investido por vez é 350 yuan. Mesmo que o stop-loss seja acionado, a perda máxima será de apenas 24,5 yuan, com um impacto insignificante sobre o capital total.

2. Definir stop loss: Seja na análise técnica ou na expectativa psicológica, deve-se estabelecer um ponto de stop loss claro para cada negociação. Esta é a última linha de defesa para proteger os fundos.

3. Gestão de Risco: Esteja sempre atento às tendências do mercado e ajuste a sua estratégia conforme necessário. Não se prenda a uma única perspectiva, mantenha a capacidade de reagir de forma flexível.

Lembre-se de que, no mercado de negociação, proteger o capital é mais importante do que buscar altos retornos. Apenas os jogadores que permanecem vivos têm a oportunidade de continuar jogando. Uma gestão de posição moderada e um controle de risco rigoroso são a chave para a sobrevivência a longo prazo neste mercado cheio de incertezas.