Recentemente, os fornecedores de equipamentos de semicondutores ASML, Applied Materials e Lam Research foram objeto de atenção devido ao protocolo de colaboração entre a Nvidia e a Intel. Por que essas empresas se tornaram tão importantes nesse protocolo?

Primeiro, a colaboração entre a Nvidia e a Intel visa impulsionar a construção de infraestrutura de IA, o que sem dúvida requer investimentos em fabricação de semicondutores em todo o mundo. Esta colaboração não só irá promover o desenvolvimento de centros de dados e computação pessoal, mas também desencadeará uma demanda por equipamentos avançados em toda a indústria.

A Nvidia escolheu a Intel para personalizar soluções de aplicações de IA e planeja combinar os chips de sistema x86 da Intel com os chips GPU RTX da Nvidia, o que expandirá os limites da computação pessoal. Após o anúncio, as ações das empresas de equipamentos semicondutores ASML, Applied Materials e Lam Research subiram, pois essas empresas desempenham um papel indispensável no processo de produção.

A produção moderna de chips envolve muitas etapas. A Nvidia utiliza ferramentas proprietárias e software de automação de design eletrônico de empresas como a Synopsys para projetar chips, que são então fabricados por fábricas de contrato como a TSMC. Nessas fábricas de contrato, equipamentos avançados fabricados pela Applied Materials, Lam Research e ASML são uma etapa importante na transformação de wafers de silício em maravilhas da engenharia.

Por exemplo, a Applied Materials foca na deposição de materiais, especialmente em um processo chamado crescimento epitaxial, que pode depositar e crescer filmes cristalinos sobre wafers de silício, estabelecendo uma camada base para os dispositivos. O sistema de corrosão da Lam Research pode remover material das áreas expostas, formando padrões de circuitos 3D. A ASML, por sua vez, constrói estruturas de microchips camada por camada através de suas máquinas de litografia de luz ultravioleta profunda e ultravioleta extrema, cuja precisão está em nível nanométrico, sendo uma tecnologia chave no processo de fabricação de chips.

Entre todos os fabricantes de equipamentos, as máquinas de ultravioleta extremo (EUV) da ASML se destacam, pois conseguem alcançar nós abaixo de 3 nanômetros, o que significa que bilhões de transistores podem ser acomodados em um chip. A plataforma EXE ainda mais avançada conseguiu até mesmo atingir nós lógicos de 2 nanômetros, tornando a fabricação de alta capacidade ainda mais eficiente. Embora as vendas da ASML ainda sejam principalmente baseadas em máquinas DUV, a demanda pela tecnologia EUV está crescendo continuamente.

Para os investidores, os fabricantes de equipamentos oferecem boas oportunidades. De acordo com a avaliação, ASML, Lam Research e Applied Materials têm atualmente avaliações mais atraentes do que Nvidia e Broadcom. Além disso, essas empresas também oferecem pequenos dividendos, como ASML e Lam Research que oferecem uma taxa de dividendos de 0,8%, enquanto Applied Materials oferece 1%.

Embora empresas de design de chips como Nvidia e Broadcom sejam as estrelas da indústria, não devemos ignorar o papel crucial dos fornecedores de equipamentos em toda a cadeia de valor. Sem eles, as fábricas de terceirização não conseguiriam cumprir pedidos complexos. Portanto, considerar a inclusão de fornecedores de equipamentos no portfólio de investimentos em IA pode ser uma boa escolha, em vez de se concentrar apenas nas empresas estrelas óbvias. O que você acha dessa estratégia de investimento? Sinta-se à vontade para comentar e discutir! 😊