Descubra a estratégia de vender a descoberto em transações financeiras

Introdução à venda a descoberto

Vender a descoberto é uma estratégia de negociação complexa na qual o investidor empresta ativos ( normalmente ações ou criptomoedas ) de um terceiro, vende-os no mercado pelo preço atual e espera poder recomprá-los a um preço mais baixo no futuro. Esta é uma forma de lucrar com a queda do preço dos ativos.

Mecanismo de funcionamento da venda a descoberto

1. O trader analisa o mercado e prevê que o preço do ativo irá diminuir
2. Pegar emprestado ativos de um corretor ou proprietário
3. Vender ativos emprestados no mercado ao preço atual
4. Aguardar que o preço desça para o nível desejado
5. Recomprar ativos a um preço mais baixo e reembolsar o credor
6. Obter lucro a partir da diferença entre o preço de venda e o preço de recompra

Classificação de vender a descoberto

• Vender a descoberto: Vender ativos sem emprestar primeiro. Esta é uma forma de risco alto e geralmente é proibida em muitas exchanges.
• Vender a descoberto com seguro: Emprestar ativos antes de realizar a venda. Este é um método mais seguro e comum em negociações profissionais.

Requisitos para realizar a venda a descoberto

• Depósito inicial: O trader deve depositar uma quantia certa como garantia.
• Gestão de risco de liquidação: Manter a taxa de margem para evitar a liquidação da posição.
• Manter a margem: Adicionar capital de margem quando o preço do ativo aumenta para garantir a segurança da negociação.

Vantagens da estratégia de venda a descoberto

• Prevenir riscos: Permite que os investidores protejam o portfólio em mercados em queda.
• Aumentar a liquidez: Contribuir para melhorar a liquidez do mercado.
• Gerar lucro em um mercado em queda: Oferecer a oportunidade de lucrar quando o preço do ativo está em queda.
• Ajuste de preço de ativos: Ajuda a identificar e ajustar ativos que estão supervalorizados.

Riscos associados à venda a descoberto

• Perda ilimitada: Se o preço do ativo aumentar significativamente, o trader pode sofrer uma perda muito grande.
• Custos de transação: As taxas de juros e as taxas de alteração podem afetar os lucros.
• Limitações regulamentares: Pode ser temporariamente proibido ou restrito por autoridades regulatórias.
• Obrigação de pagamento de dividendos: Para as ações, o vendedor a descoberto deve pagar dividendos ao verdadeiro proprietário.

Estratégia de gestão de risco na venda a descoberto

• Definir ordem de stop loss: Limitar o nível máximo de perda aceitável.
• Diversificação: Não concentre o risco em um único ativo.
• Acompanhar o mercado: Atualizações contínuas sobre a evolução dos preços e notícias relacionadas.
• Utilizar ferramentas de análise técnica: Aplicar indicadores para determinar a tendência e os pontos de entrada.

Conclusão

Vender a descoberto é uma ferramenta de negociação importante nos mercados financeiros, proporcionando a oportunidade de lucrar com a queda dos preços dos ativos. No entanto, esta é uma estratégia complexa e envolve muitos riscos. O trader precisa ter conhecimento aprofundado, boas habilidades de análise de mercado e uma estratégia eficaz de gestão de riscos antes de participar na atividade de venda a descoberto.