O que é a liquidez de ordens? Análise aprofundada do "fluxo de água" nas transações.

Liquidez, esta palavra aparece frequentemente na análise de negociação, mas poucas pessoas realmente entendem a sua essência. Como trader, percebo que o conceito de liquidez é muito mais complexo do que aparenta, é como o “fluxo de água” no mercado, que determina a direção dos preços.

A liquidez é essencialmente um indicador que mede a capacidade de um ativo ser convertido em dinheiro de forma rápida e a baixo custo. Em mercados de alta liquidez, há muitos compradores e vendedores, as transações são ativas, a volatilidade dos preços é baixa e o spread entre o preço de compra e venda é estreito. Já em mercados de baixa liquidez, as transações são difíceis, a volatilidade é acentuada e o spread é grande.

Ao traçar gráficos técnicos, presto especial atenção aos importantes pontos de pivô que não foram tocados por um longo tempo. Por quê? Porque esses locais frequentemente escondem uma grande quantidade de ordens de stop loss. Imagine, quando o preço continua a fazer máximos mais baixos, uma grande quantidade de ordens de stop loss de venda se acumula acima desses máximos não tocados. Uma vez que o preço quebra, essas ordens de stop loss são ativadas, gerando uma grande demanda de compra.

Por que os preços estão sempre a procurar estas áreas de Liquidez? É simples, grandes fundos precisam de liquidez para realizar grandes transações. Quando o preço é empurrado acima de um ponto alto, duas categorias de ordens de compra são acionadas:

1. Ordem de stop loss ou liquidação de posições vendidas
2. Quebra das ordens de compra dos traders

Após, geralmente surgem duas situações: ou ocorre uma explosão no volume de negociação que cria uma pressão de venda, fazendo com que o preço suba drasticamente; ou é uma indução intencional, onde o preço rapidamente inverte para baixo, formando um típico padrão de falha de Swing.

Por exemplo, quando o Bitcoin ultrapassou o recorde histórico de 20 mil dólares, uma enorme pressão de compra fez com que o preço disparasse, e até hoje não houve um teste desse nível. Esta é a manifestação da força da Liquidez.

Os pontos baixos seguem a mesma lógica. Abaixo dos pontos baixos não alcançados, há uma grande acumulação de stop loss de touros, e uma vez que esses níveis sejam ultrapassados, a pressão de venda será rapidamente liberada.

Eu prefiro ver as ordens e as velas como um rio, e não apenas como simples “suporte” ou “resistência”. A liquidez das ordens flui de acordo com as mudanças na oferta e na demanda, entender isso pode te colocar em uma posição mais favorável no mercado.

Esta perspectiva me deu uma compreensão mais profunda do mercado, talvez também possa ajudá-lo a encontrar direção em um mercado caótico.