#美联储降息预期 Os mercados financeiros globais abriram com forte volatilidade na segunda-feira, devido a um sinal positivo nas relações comerciais entre a China e os EUA, que instantaneamente provocou uma grande oscilação no sentimento dos investidores. Os principais ativos do mercado, incluindo ouro, petróleo, ações, câmbio e encriptação, mostraram uma reação interligada evidente, apresentando uma imagem de realocação de capital impulsionada pela mudança nas expectativas macroeconômicas.

O sentimento do mercado sofreu uma mudança significativa, com ativos de risco rapidamente se tornando o novo alvo de investimento. No que diz respeito às notícias, os Estados Unidos sinalizaram que não consideram impor tarifas de 100% sobre produtos chineses, o que elevou diretamente a preferência do mercado por riscos. Juntamente com o ajuste nas expectativas da política do Fed devido à queda anterior nos dados do CPI básico dos EUA, os dois principais fatores de pressão do mercado diminuíram sucessivamente, levando a uma rápida mudança no fluxo de capital de investimento global, que passou de ativos de proteção para ativos de alto risco e alto retorno.

Esta mudança é extremamente evidente durante as negociações de abertura:

Por um lado, os ativos de risco apresentaram um desempenho forte: os indicadores dos futuros das ações subiram de forma geral, com os futuros do índice Nasdaq 100 a destacar-se, com um aumento de 0,85%, tornando-se um importante indicador do sentimento do mercado de ações dos EUA; enquanto no mercado de ativos digitais, o Bitcoin, como representante de ativos de risco altamente elásticos, viu seu preço disparar em 2000 dólares em um curto período, mostrando uma explosão de força à frente do mercado tradicional.

Por outro lado, os ativos tradicionais de refúgio enfrentam uma pressão dupla: o ouro e a prata abriram com um gap de queda, com uma redução superior a 1%. Isso se deve principalmente à melhoria dos dados de inflação essencial, que enfraqueceu a demanda por proteção contra a inflação, enquanto os sinais de distensão nas relações entre os EUA e a China também reduziram as preocupações com o risco geopolítico, fazendo com que esses ativos de refúgio sofressem uma pressão de venda significativa a curto prazo.

Análise aprofundada mostra que esta ronda de reconfiguração de ativos é principalmente impulsionada por dois fatores centrais:

Primeiro, os fatores de incerteza do mercado diminuíram significativamente. As notícias positivas que surgiram no campo econômico e comercial entre a China e os EUA eliminaram efetivamente o maior variável de risco político que o mercado global enfrentava, criando condições favoráveis para a recuperação da avaliação dos ativos de risco, o que se tornou o principal motor da mudança de capital.

Em segundo lugar, a característica de busca de lucro dos fundos é ainda mais proeminente no ambiente atual. À medida que o ambiente macroeconômico se transforma de um fator de impedimento em um fator de apoio, os fundos de investimento tendem a fluir mais para áreas com alto potencial de crescimento e alta elasticidade. O forte desempenho de classes de ativos emergentes, como as criptomoedas, reflete precisamente o comportamento do mercado na busca de altos retornos potenciais.

$BTC $ETH