O significado do fenômeno "cisne negro" nas finanças

O termo “cisne negro” foi introduzido pelo pensador Nassim Nicholas Taleb em sua famosa obra, para descrever eventos extremamente raros e difíceis de prever. No livro, Taleb enfatiza que os modelos estatísticos e as avaliações de risco tradicionais muitas vezes não conseguem capturar com precisão esses eventos extremos. A razão é que eles se baseiam em dados do passado, enquanto os eventos “cisne negro” nunca ocorreram antes, tornando-os imprevisíveis.

Taleb enfatiza que a experiência passada não garante segurança para o futuro. Ele alerta que, ao enfrentar o desconhecido e a incerteza, os seres humanos costumam cometer erros lógicos e têm a tendência de criar suas próprias suposições e interpretações. Isso os leva a pensar que podem entender e controlar a situação. No entanto, Taleb aponta que “no mundo real, a maioria das mudanças é não linear e não ocorre de forma suave”.

A origem do termo “cisne negro”

A expressão “cisne negro” tem sido usada há muito tempo para se referir a eventos que parecem impossíveis de acontecer. Isso se origina da antiga crença dos europeus de que todos os cisnes eram brancos, e, portanto, acreditavam que cisnes negros não existiam. No entanto, a descoberta de cisnes negros na Austrália desafiou essas expectativas, bem como as teorias existentes, tornando-se um exemplo clássico de eventos imprevisíveis.

Além disso, a imagem em si do “cisne negro” possui um poder visual significativo. Ela evoca facilmente na mente das pessoas eventos raros, inesperados e difíceis de prever. Isso se alinha perfeitamente com o conceito que Taleb deseja transmitir em seu livro, e é por isso que esse termo se tornou tão popular e fácil de lembrar.