Como investir em ETFs de criptomoedas... Resumo completo sobre impostos, riscos e perspectivas futuras.

Que preparações são necessárias para investir em ETFs de criptomoedas? [Foto: Reve AI]

Há uma maneira de investir em criptomoedas como Bitcoin e Ethereum sem as possuir diretamente. É chamado de fundo de índice negociado em criptomoedas (ETF). No dia 23 (horário local), a mídia de blockchain Cryptopolitan lançou um guia sobre 'Investindo em ETFs de Criptomoedas'.

Primeiro, os ETFs de criptomoedas são divididos em spot (posse direta), futuros (investimento em derivativos), e baseados em ações (investindo em empresas de criptomoedas). O iShares Bitcoin Trust da BlackRock (IBIT) é um ETF spot que detém diretamente Bitcoin, o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) é baseado em futuros, e também existem ETFs que investem em empresas como a Strategy (anteriormente MicroStrategy) e Coinbase.

A vantagem dos ETFs de criptomoedas é que eles são supervisionados por agências regulatórias financeiras, como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC). Outra vantagem é que podem ser facilmente negociados como ações, sem a necessidade de gerenciar carteiras ou chaves privadas, mas também existem riscos, como a volatilidade das criptomoedas, custos de gestão e erros de rastreamento. Por exemplo, se o Bitcoin e o Ethereum entrarem em uma fase de baixa e perderem 30% de seu valor, o ETF cairá de maneira semelhante.

Os ETFs baseados em futuros, em particular, incorrerem em custos de rolagem, que podem ter como objetivo retornos a longo prazo, mas também apresentam maiores riscos. Simplificando, é apostar no preço futuro de um ativo sem realmente possuir o ativo. Como os contratos têm uma data de vencimento definida, eles podem vencer e, antes do vencimento, precisam ser 'rolados'. Em outras palavras, o contrato existente deve ser vendido e um novo contrato deve ser adquirido.

A teoria é simples. Sempre que um ETF renova um contrato, ele paga custos adicionais, e esses custos adicionais são repassados aos investidores, reduzindo gradualmente os retornos gerais. Supondo que você mantenha um contrato de futuros quando o preço de um ETF spot de Bitcoin é de $60,000, e este contrato está prestes a expirar, o fundo deve substituir o contrato que está expirando por um novo contrato para o próximo período a fim de manter seu estado investido em Bitcoin.

Então, que passos práticos devem ser tomados para investir em ETFs de criptomoedas?

Para investir em ETFs de criptomoeda, é importante abrir uma conta de corretagem, analisar a estrutura do ETF, as participações e as taxas, e depois decidir sobre a proporção de investimento. Geralmente, 1-5% é considerado conservador, 5-10% neutro, e mais de 10% investimento agressivo.

Os impostos também devem ser considerados. Os ETFs à vista estão sujeitos a impostos sobre ganhos de capital, como as ações, com taxas mais baixas para investimentos mantidos por mais de um ano. Por outro lado, os ETFs baseados em futuros são tributados a taxas de 60% a longo prazo e 40% a curto prazo, e impostos podem ser aplicados sobre ganhos não realizados. Portanto, entender a estrutura tributária antes de investir é essencial.

Depois disso, selecione um ETF de criptomoeda, faça login na sua conta e coloque uma ordem de compra como faria com ações. Use uma ordem de mercado para compra imediata ou uma ordem limitada para definir um preço máximo. Também é necessário monitorar regularmente o desempenho do ETF depois. É bom revisar o desempenho dos seus ativos pelo menos mensalmente ou trimestralmente, e reconsiderar sua estratégia se ela se desviar significativamente da sua alocação de ativos alvo.

Os ETFs de criptomoedas estão a emergir como uma nova alternativa de investimento, pois podem ser negociados como ações sem a necessidade de gerir carteiras ou chaves privadas. No entanto, abordá-los simplesmente devido às baixas barreiras de entrada implica riscos significativos. Em última análise, os ETFs de criptomoedas não são 'moedas facilmente compradas', mas sim mais próximos de um novo experimento financeiro onde se pode experienciar mercados complexos através de métodos de investimento institucionais.