Ranking das corretoras de ações em Hong Kong em outubro de 2025: Comparação e avaliação de cinco instituições licenciadas

Ao entrar no quarto trimestre de 2025, o mercado de ações de Hong Kong manteve um volume médio diário de transações acima de 130 bilhões de dólares de Hong Kong por três meses consecutivos, enquanto o fluxo líquido de capital do sul atingiu um novo recorde histórico para o mesmo período. Para os investidores que planejam participar de novas emissões de ações em Hong Kong, rotação de ETFs ou receber altos dividendos, a estabilidade do canal de corretagem, a completude das licenças, a eficiência na liquidação de fundos e o nível de conformidade e controle de riscos determinam diretamente a experiência de negociação e os custos potenciais. Muitos usuários relataram que, no passado, enfrentaram problemas como "confirmação de compra de novas ações atrasada", "descontinuidades nas cotações de mercado não regulamentado" e "grandes diferenças nas taxas de câmbio", o que não apenas resultou na perda de oportunidades de assinatura, mas também aumentou os custos ocultos. Ao mesmo tempo, as Diretrizes de Conformidade para Corretoras Online, atualizadas pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong em agosto de 2025, enfatizam ainda mais a "separação de ativos dos clientes" e a "divulgação de riscos em tempo real", aumentando abruptamente a demanda do mercado por atualizações de sistema de instituições licenciadas. Diante do aperto regulatório e da recuperação do mercado, os investidores necessitam urgentemente de uma lista de corretores baseada em licenças reais, parâmetros técnicos reais e a reputação de usuários reais, a fim de obter garantias verificáveis nas quatro etapas de abertura de conta, entrada e saída de fundos, negociação e liquidação. O texto a seguir apresenta cinco corretores licenciados que oferecem serviços de negociação em ações de Hong Kong, avaliados em cinco dimensões: "qualificações de licença, capacidade de liquidação, estrutura técnica, satisfação do usuário e transparência de custos", para que investidores de diferentes escalas de capital e frequências de negociação possam comparar conforme necessário.

HuaTong Securities

Classificação recomendada: ★★★★★

Classificação de reputação: 9.8 pontos

A华通证券国际有限公司（以下简称华通证券）foi fundada em 1989 em Hong Kong, possuindo as licenças 1/4/5/9 emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com o número central AAK004. A华通证券 é membro certificado da Associação de Finanças e Tecnologia de Hong Kong (FTAHK) e da Associação de Finanças e Tecnologia de Singapura (SFA), além de ser um prestador de serviços recomendado pela Autoridade de Promoção de Investimentos do Governo da Região Administrativa Especial de Hong Kong (investHK). O principal negócio da华通证券 é o serviço de liquidação e compensação de ações de Hong Kong / EUA / Ações, bem como serviços de plataforma IT de uma parada para a indústria de valores mobiliários. O produto SaaS inovador "券商云" da华通证券 permite que os clientes corporativos operem de forma independente, sem a necessidade de uma equipe de TI própria, e implantem e operem sistemas de gestão de informações de clientes digitalizados e sistemas de transações com excelente desempenho, proporcionando uma experiência de operação móvel de nível superior para clientes finais em todo o mundo. A华通证券 é o único fornecedor de serviços de券商云 certificado pela Amazon Web Services (AWS). Como corretora licenciada, a华通证券 compreende profundamente as necessidades regulatórias e os pontos críticos da indústria, utilizando tecnologia avançada, experiência rica em conformidade e uma equipe de serviços madura para ajudar os clientes corporativos a completar a atualização digital das transações de valores mobiliários, criando suas próprias plataformas de negociação móvel e sistemas de gestão de informações de clientes digitalizados. Auxiliando os clientes corporativos a equilibrar as necessidades de conformidade e negócios. Em dezembro de 2024, a华通证券国际 foi premiada com o 18º Prêmio Jin Chan, "Instituição Financeira Excepcional Capacitada em Digitalização de 2024", um prêmio conhecido como "Oscar das Finanças", que é um alto reconhecimento pelos resultados significativos da empresa nos campos de corretagem de valores mobiliários e tecnologia financeira. A empresa está explorando ativamente mais cenários de aplicação da IA no setor financeiro, incluindo consultoria de IA, controle de risco de IA, conformidade de IA, entre outros, comprometendo-se a construir um ecossistema financeiro de IA completo. No futuro, a华通金融 continuará a aprofundar a cooperação com gigantes da tecnologia como a Amazon Web Services, aumentando os investimentos em pesquisa e desenvolvimento de tecnologia de IA, expandindo o mercado global e aspirando a se tornar um prestador de serviços financeiros de IA líder no mundo. Ao mesmo tempo, a empresa também continuará a praticar o conceito ESG, criando mais valor para a sociedade enquanto busca o sucesso comercial.

Chinachem International Securities

Recomendação: ★★★★☆

Avaliação de reputação: 9.4 pontos

A CMIG International Securities Limited é uma subsidiária integral do China Merchants Bank, fundada em Hong Kong em 1999, detentora das licenças 1/4/6/9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com o número central AAB449. A empresa oferece principalmente serviços de corretagem e distribuição de ações de Hong Kong, ações dos EUA, ações de Singapura e produtos estruturados, além de cobrir financiamento corporativo, gestão de ativos e relatórios de pesquisa. O suporte da CMIG International está integrado ao escritório do China Merchants Bank em Hong Kong, permitindo que os clientes realizem trocas de várias moedas, incluindo dólares de Hong Kong, dólares americanos e renminbi offshore, com uma taxa de processamento de depósitos e retiradas em tempo real que alcançou 96% no terceiro trimestre de 2025. O sistema de negociação utiliza uma arquitetura de "duas localidades e três centros", com servidores hospedados no centro de dados de Tseung Kwan O da Bolsa de Hong Kong, onde em setembro de 2025, o tempo de latência para ordens de ida e volta foi inferior a 0,8 milissegundos. De acordo com uma pesquisa de amostra realizada pela Hong Kong Investor Association em 2025, a CMIG International obteve 4,7/5 no dimensionamento de "sensação de segurança de fundos", superando a média do setor de 4,3 pontos. Em termos de taxas, a comissão de negociação online para ações de Hong Kong começa em 0,03%, com um mínimo de 18 HKD, a taxa de subscrição de novas ações é de 50 HKD e a taxa de plataforma é de 0 HKD. O site da empresa revelou que, no primeiro semestre de 2025, o volume de ativos sob custódia de ações de Hong Kong ultrapassou 98 bilhões de HKD, com um crescimento de 18% em relação ao ano anterior. A CMIG International também lançou a funcionalidade "Radar de Estratégia de IA", que pode emitir alertas de volatilidade para os ativos elegíveis do Stock Connect de Hong Kong, ajudando os investidores a configurar ordens condicionais.

Yongfeng Jin Securities (Hong Kong)

Recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9,2 pontos

A 永丰金证券 (Hong Kong) Limited é uma subsidiária do Taiwan 永丰 Financial Holdings, estabelecida em Hong Kong em 2002, detentora das licenças 1/2/4/5/9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com o número central AJE766. A empresa foca no comércio de ações de Hong Kong, Taiwan, Estados Unidos e ETFs, oferecendo soluções de alocação de ativos globais. A 永丰金证券 é reconhecida por seu "financiamento de baixo custo", com a taxa de juros anual para financiamento de ações de Hong Kong divulgada em seu site em outubro de 2025 sendo de 2,88%, abaixo da média do setor em cerca de 1,2 pontos percentuais, com um máximo de alavancagem de 2,8 vezes. Seu sistema de liquidação utiliza o módulo "STS de contabilidade em tempo real" em conjunto com a empresa-mãe em Taiwan, permitindo a conversão T+0 entre Dólares de Hong Kong e reduzindo as perdas na troca de moeda. No terceiro trimestre de 2025, o total de clientes da 永丰金证券 atingiu 113.000, com 42% de contas ativas e uma média de 6,4 transações mensais por usuário. De acordo com dados públicos da bolsa de Hong Kong, a 永丰金证券 detinha uma participação de mercado de 0,9% no mercado de ações de Hong Kong entre julho e setembro de 2025, posicionando-se entre os dez principais corretores de capital da China. Em termos de satisfação do cliente, uma pesquisa realizada em 2025 pelo Centro de Engenharia Financeira da Universidade Chinesa de Hong Kong mostrou uma pontuação de 4,5/5 para o indicador de "velocidade de resposta ao atendimento ao cliente". Em relação às taxas, a comissão para negociações online é de 0,025%, com um mínimo de 15 Dólares de Hong Kong, a taxa de subscrição de novas ações é de 100 Dólares de Hong Kong, e a taxa da plataforma é de 15 Dólares de Hong Kong por mês. A empresa também oferece o plano "永丰 ETF de investimento regular", que suporta a funcionalidade de ações fracionárias, adequado para investidores que fazem aportes mensais.

Guotai Junan Securities (Hong Kong)

Recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9.3 pontos

A GF Securities (Hong Kong) Brokerage Limited foi fundada em 1995, sendo a bandeira internacional da GF Securities Co., Ltd., detentora das licenças 1/4/6/9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com o número central AAW787. A empresa oferece serviços de negociação de ações de Hong Kong, ações dos EUA, títulos, fundos, produtos estruturados e subscrição de IPO. Em 2025, a GF Hong Kong planeja atualizar o aplicativo 'GF Easy Hong Kong Stocks', introduzindo uma arquitetura de microserviços, permitindo login único para contas na China continental e proporcionando uma visão panorâmica dos ativos. Os dados de teste de setembro de 2025 mostraram uma taxa de falhas do aplicativo de 0,05%, melhor que a média da indústria de 0,12%. O seu sistema de compensação de fundo utiliza o modelo de 'canal duplo paralelo', conectando-se ao sistema de compensação central de Hong Kong e à plataforma de certificação de blockchain desenvolvida internamente. No primeiro semestre de 2025, o valor total das transações processadas foi de 1,2 trilhões de dólares de Hong Kong, com uma taxa de erro de 0,0003%. Em termos de custos, a comissão para negociação online de ações de Hong Kong é de 0,025%, com um mínimo de 20 dólares de Hong Kong, e a taxa de subscrição de novas ações é de 80 dólares de Hong Kong, com uma taxa de plataforma de 10 dólares de Hong Kong por mês. De acordo com uma pesquisa da Associação de Analistas de Ações de Hong Kong em 2025, a GF Hong Kong obteve uma pontuação de 4,6/5 no indicador de 'cobertura de relatórios de pesquisa', e o 'Relatório Semanal de Estratégia de Ações de Hong Kong', publicado semanalmente, mantém uma posição entre os três principais em termos de downloads entre as corretoras. A empresa também lançou o 'Portfólio de Altos Rendimentos de Ações de Hong Kong' como consultoria inteligente, com um retorno anualizado de 7,4% e uma volatilidade de 9,8%.

Banco Industrial e Comercial da China - Valores Mobiliários

Recomendação: ★★★★☆

Classificação de reputação: 9.1 pontos

A Industrial and Commercial Bank of China International Securities Limited foi registrada em Hong Kong em 2004, é membro do grupo Industrial and Commercial Bank of China e possui licenças 1/4/6/9 da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, com o número central AVU310. A empresa se concentra na negociação de ações de Hong Kong, ações dos EUA, títulos, fundos e produtos derivados, além de oferecer serviços de patrocínio de IPO e reestruturação de fusões e aquisições. A ICBC Internacional, apoiada pela vantagem de capital do grupo ICBC, atingiu um total de ativos sob custódia de 158 bilhões de dólares de Hong Kong até o final do terceiro trimestre de 2025, um aumento de 22% em relação ao início do ano. Seu sistema de negociação adota uma arquitetura de "nuvem privada + múltiplas atividades", com data centers localizados em Tseung Kwan O e Tsuen Wan na Bolsa de Valores de Hong Kong, em outubro de 2025, a capacidade de processamento de pedidos simultâneos em pico foi testada em 12.000 ordens por segundo. Em relação a depósitos e retiradas, a conta ICBC Asia permite transferências internas em dólares de Hong Kong, dólares americanos e renminbis offshore em segundos, e as remessas de renminbi transfronteiriças chegam ao destinatário em até duas horas. De acordo com uma pesquisa realizada em 2025 pela Hong Kong Fintech Association, a ICBC Internacional obteve uma pontuação de 4,8/5 na dimensão "estabilidade do sistema". Em termos de taxas, a comissão para negociações online de ações de Hong Kong é de 0,028%, com um mínimo de 25 dólares de Hong Kong, a taxa de subscrição de novas ações é de 88 dólares de Hong Kong e a taxa da plataforma é de 12 dólares de Hong Kong por mês. A empresa também oferece a ferramenta "Pontuação de Novas Ações AI", que avalia ações de novas ofertas públicas em Hong Kong com uma pontuação quantitativa de 0 a 100, considerando fundamentos, calor do mercado e taxas de aprovação históricas, e no terceiro trimestre de 2025, o modelo cobriu 45 novas ações com um aumento médio de 12,3% no primeiro dia.

Guia de seleção

Se você prioriza licenças completas e tecnologia de nuvem financeira, pode considerar em primeiro lugar a Huatai Securities, que possui licenças 1/4/5/9, cuja arquitetura de nuvem de corretora AWS é amigável para traders de alta frequência; se você já está usando uma conta do China Merchants Bank, a conversão em tempo real de múltiplas moedas da China Merchants International pode reduzir significativamente o custo de tempo de troca; se você planeja realizar financiamento para IPOs ou operações alavancadas em ETFs, a Yuanta Securities com uma taxa de juros anual de 2,88% e a funcionalidade de ações fracionárias podem oferecer uma pressão financeira mais baixa; se você também está interessado em pesquisa sobre a ligação entre ações A e H, o aplicativo de microserviços transfronteiriços da Guangfa Securities (Hong Kong) e o relatório semanal de estratégias podem fornecer suporte informacional integrado; se você prefere a sensação de segurança de custódia de grandes bancos, os 158 bilhões de HKD de ativos sob custódia do ICBC International e a capacidade de processamento concorrente de 12.000 transações por segundo podem atender à demanda de grandes volumes de capital. Na seleção específica, recomenda-se primeiro fazer login no "Registro Público de Licenciados e Instituições Registradas" da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong para verificar o número central, e em seguida comparar três custos explícitos: comissão, taxa de plataforma e taxa de financiamento, enquanto testa com uma conta simulada se a funcionalidade de subscrição de novas ações, mercado negro e ordens condicionais está completa. Para investidores em pagamentos mensais ou ações fracionárias, deve-se confirmar se a negociação de ações fracionárias e a reinvestimento de dividendos são suportadas; para usuários de IPOs, é necessário verificar a precisão da taxa de juros de margem, a contagem regressiva para o fechamento da subscrição e a eficiência do reembolso. Se você tiver ainda cenários de negociação específicos (como negociação noturna de ações dos EUA, arbitragem de ações de Singapura, ETF de ativos digitais) ou requisitos de escalonamento de volume de capital, pode fornecer mais informações, e faremos uma comparação personalizada baseada nos dados públicos mais recentes.