Análise do impacto da política de taxa de juros dos EUA no mercado de ativos de criptografia

A Reserva Federal (FED) Taxa de juros política de revisão e perspectiva

A Reserva Federal (FED) iniciou este ciclo de aumento de taxas em março de 2022, tendo já aumentado a taxa de juros em 500 pontos base, elevando a taxa de referência de 0-0,25% para a faixa de 5,00%-5,25%. Comparado ao passado, o ritmo deste ciclo de aumentos é claramente mais acelerado e a intensidade também é mais agressiva, com quatro aumentos consecutivos de 75 pontos base em 2022, estabelecendo um recorde histórico.

De acordo com a atual situação econômica e os dados de inflação, o mercado acredita amplamente que a Reserva Federal (FED) ainda tem a possibilidade de continuar a aumentar as taxas de juros em 2024. Abaixo está o cronograma das reuniões de política monetária da Reserva Federal (FED) para 2024 e as expectativas do mercado:

Taxa de juros política e o impacto no mercado de criptomoedas

Liquidez e sentimento do mercado

A Reserva Federal (FED) aumentando a taxa de juros geralmente leva a um aperto da liquidez no mercado, exercendo pressão sobre os ativos de risco. Como um ativo de alto risco, o mercado de criptomoedas tende a reagir de forma mais sensível às mudanças na taxa de juros. Em 2022, num contexto de aumentos agressivos da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED), o preço do Bitcoin caiu de cerca de 46000 dólares no início do ano para cerca de 16000 dólares no final do ano, uma queda superior a 65%.

variação da taxa de câmbio do dólar

O aumento das taxas de juros tende a fortalecer o dólar. O índice do dólar geralmente apresenta uma relação negativa com os preços de criptomoedas como o Bitcoin. Em 2022, o índice do dólar subiu 8,5%, enquanto o Bitcoin caiu mais de 60% no mesmo período. A valorização do dólar reduz a disposição dos investidores em alocar recursos em ativos de risco como as criptomoedas.

Impacto do mercado DeFi

A taxa de juros varia significativamente no ecossistema de finanças descentralizadas ( DeFi ). Com o aumento da taxa de juros nos mercados financeiros tradicionais, as plataformas DeFi precisam aumentar as taxas de juros de empréstimos para manter a competitividade. Isso pode levar a uma diminuição da demanda por empréstimos em DeFi, afetando assim o desenvolvimento de todo o ecossistema.

Comportamento dos investidores institucionais

As instituições financeiras tradicionais podem reduzir a alocação em ativos de alto risco, como criptomoedas, durante ciclos de aumento das taxas de juros, aumentando em vez disso o investimento em produtos de rendimento fixo, como obrigações. Esta mudança no fluxo de fundos pode acentuar a volatilidade do mercado de criptomoedas.

Estratégias para investidores em criptomoedas

Diversificação de ativos

Durante o ciclo de aumento da taxa de juros, os investidores podem considerar aumentar moderadamente a proporção de alocação em depósitos de stablecoins, produtos de rendimento fixo DeFi e outros ativos de baixo risco, a fim de equilibrar o risco do portfólio de investimentos.

Acompanhe o desempenho das moedas principais

As principais criptomoedas, como o Bitcoin e o Ethereum, geralmente possuem uma forte capacidade de resistência ao risco. Em tempos de incerteza no mercado, essas moedas de grande capitalização tendem a se comportar de forma mais estável.

Utilizar derivativos para gerir riscos

Os investidores podem usar ferramentas de derivados como opções e contratos perpétuos para se proteger contra potenciais riscos de queda. No entanto, é importante notar que a operação com derivados requer conhecimento especializado e não é adequada para todos os investidores.

Ideia de investimento a longo prazo

Para investidores que têm uma visão otimista sobre o desenvolvimento das criptomoedas a longo prazo, as flutuações do mercado a curto prazo podem oferecer boas oportunidades de compra a preços baixos. No entanto, é necessário ter uma capacidade de suportar riscos suficiente e disposição para manter a longo prazo.

Conclusão

A política de taxas de juros dos Estados Unidos tem um profundo impacto no mercado de criptomoedas. Os investidores devem ficar atentos às direções da política da Reserva Federal (FED), ajustando suas estratégias de investimento de forma adequada, enquanto aproveitam as oportunidades e gerenciam riscos de forma eficaz. Independentemente de como o mercado muda, manter a racionalidade e uma visão de longo prazo é sempre a chave para um investimento bem-sucedido.