Declínio Recente do Bitcoin: Uma Análise Abrangente do Mercado

• O preço do Bitcoin sofre uma correção significativa, caindo mais de 10% do seu pico recente.
• Os mercados de criptomoedas testemunham $1,8 bilhões em liquidações esta semana, com as posições longas a representarem 74% das perdas.
• O sentimento do mercado permanece cauteloso, com uma demanda à vista neutra e uma perspetiva frágil para os futuros perpétuos.

O mercado de criptomoedas viu o Bitcoin (BTC) estender sua trajetória de queda esta semana, negociando abaixo de $110,000 na sexta-feira. O ativo digital principal recuou mais de 10% em relação ao seu pico de agosto, desencadeando mais de $1.8 bilhões em liquidações em todos os mercados de criptomoedas, afetando predominantemente as posições longas. Os traders são aconselhados a exercer cautela, dado a demanda neutra no spot e o sentimento delicado em torno dos futuros perpétuos.

A Correção do BTC Persiste Apesar da Posição Acomodativa do Presidente da Fed

O preço do Bitcoin abriu a semana sob pressão, desabando mais de 13% desde o seu pico de 14 de agosto de $124,474 até um mínimo de $108,666 na terça-feira. Esta queda ocorreu apesar das declarações dovish do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, em Jackson Hole na semana anterior, onde anunciou um novo quadro de política de metas de inflação flexíveis e o abandono da estratégia de 'compensação' para a inflação. Powell enfatizou: “O quadro exige uma abordagem equilibrada quando os objetivos do banco central estão em tensão.”

A acentuada correção de preço na principal criptomoeda por capitalização de mercado desencadeou uma onda de liquidações em todo o mercado. Dados da CoinGlass revelam que o mercado cripto como um todo experimentou mais de 1,8 bilhões de dólares em liquidações esta semana, com mais de 74% das posições sendo long, indicando um sentimento de mercado excessivamente otimista. O BTC sozinho representou mais de 544,3 milhões de dólares em liquidações long, com o maior evento de liquidação individual ocorrendo na Gate, avaliado em 39,24 milhões de dólares.

No front macroeconômico, os mercados mostraram uma leve tendência positiva ao risco, à medida que o Bitcoin se estabilizou perto de $110,000, impulsionado por robustos dados econômicos dos EUA no meio da semana. O Bureau de Análise Econômica dos EUA (BEA) revisou o crescimento anualizado do Produto Interno Bruto (GDP) para o segundo trimestre, elevando-o de 3.1% para 3.3%, enquanto os pedidos iniciais de auxílio-desemprego diminuíram para 229,000 de 234,000, indicando resiliência no mercado de trabalho. Os traders agora aguardam ansiosamente a divulgação do Índice de Preços de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) básico dos EUA para julho, o último relatório chave de inflação antes da reunião de setembro do Federal Reserve, que pode influenciar potencialmente a direção de ativos de risco como o BTC.

American Bitcoin definido para listar na Nasdaq

A American Bitcoin, uma empresa de mineração de BTC apoiada por investidores proeminentes, garantiu apoio tanto de investidores cripto quanto tradicionais para uma fusão totalmente em ações que permitirá à empresa negociar na Nasdaq em um futuro próximo, de acordo com um relatório da Reuters na quinta-feira. A fusão entre a American Bitcoin e a Gryphon Digital Mining (GRYP.O) está se aproximando da conclusão, com a negociação prevista para começar no início de setembro, conforme declarado por Asher Genoot, o CEO da Hut 8.

Genoot explicou à Reuters na atual conferência Bitcoin Asia em Hong Kong, “Em vez de buscar um IPO direto, reconhecemos as numerosas vantagens de financiar através de uma empresa existente com acesso estabelecido a várias fontes de financiamento.”

A conferência Bitcoin Asia, que começou em Hong Kong na quinta-feira, é o segundo maior evento de criptomoedas do mundo, sublinhando a crescente influência e aceitação do BTC na Ásia, particularmente em Hong Kong.

Interesse Institucional e Corporativo em BTC em Meio a Quedas de Preços

Apesar da recente correção de preços, a procura por Bitcoin por parte de entidades institucionais e corporativas permaneceu robusta. Os dados da SoSoValue indicam que os Fundos de Índice Cotados em Bolsa de Bitcoin (ETFs) registaram um total de entradas de $567,35 milhões até agora esta semana, contrastando com a saída de $1,17 mil milhões observada na semana anterior. Uma continuação e intensificação dessas entradas poderia potencialmente estimular uma recuperação no preço do BTC.

No âmbito corporativo, o interesse em BTC também mostrou sinais de resiliência. Empresas de tesouraria como Metaplanet e Strategy adicionaram coletivamente 3,184 BTC na segunda-feira, capitalizando nas quedas de preço.

Insights de Dados On-chain

Um relatório recente da Glassnode destacou que a demanda spot de BTC permaneceu neutra, enquanto os futuros perpétuos tendiam a ser baixistas, mas exibiam fragilidade.

O relatório mostrou que a média móvel de 30 dias do Delta de Volume Cumulativo (CVD) em relação à mediana de 180 dias em plataformas principais, incluindo a Gate, convergiu recentemente para zero. Isso marca uma mudança significativa em relação à pressão de compra observada em abril, que impulsionou a recuperação de $72,000. Embora um pequeno pico positivo em julho tenha contribuído para o rali em direção a $124,000, a tendência mais ampla agora reflete uma neutralização do sentimento à vista, sugerindo uma convicção diminuída entre os compradores nos níveis atuais.

Examinando o panorama dos derivados, o relatório enfatizou uma mudança decididamente negativa. O gráfico de futuros indicou que desde julho, o CVD mergulhou em território negativo, sinalizando um crescente desequilíbrio em direção à pressão de venda. Isso sugere que os traders perpétuos, frequentemente representando o segmento mais especulativo do mercado, têm se inclinado cada vez mais para posições curtas durante a recente correção.

Perspectiva do Bitcoin para Setembro

Bitcoin atingiu um novo máximo histórico de $124,474 em 14 de agosto, mas falhou em manter os ganhos, caindo mais de 3% até agora no mês. Dados históricos sugerem que setembro tipicamente resultou em retornos negativos para os comerciantes de Bitcoin, com uma perda média de 3,77%. No entanto, se o Federal Reserve decidir cortar as taxas de juros em setembro, juntamente com um aumento na demanda por ETFs e entidades corporativas, os comerciantes poderão ver retornos positivos no próximo mês.

Análise Técnica: Está o BTC fora de perigo?

O gráfico semanal do Bitcoin mostra três semanas consecutivas de queda desde meados de agosto, após o seu pico histórico de $124,474. Até esta semana, o BTC caiu mais de 3% no momento da escrita, caindo abaixo do seu nível de suporte em $111,980.

Se o BTC continuar a sua correção, poderá estender a queda em direção ao seu suporte semanal em $104,463.

O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico semanal lê 54, apontando para baixo em direção ao seu nível neutro de 50, indicando um enfraquecimento do momentum altista. A Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) também está mostrando um cruzamento baixista esta semana, sugerindo potencial para mais queda.

No gráfico diário, o BTC também exibe sinais de fraqueza. Ele encontrou resistência em uma linha de tendência anteriormente quebrada no sábado e caiu mais de 5% até segunda-feira, fechando abaixo da sua Média Móvel Exponencial de 100 dias (EMA) a $110,849. Embora o BTC tenha se recuperado ligeiramente na terça-feira e encontrado suporte em torno deste nível nos dois dias seguintes, desde então ele escorregou abaixo da EMA de 100 dias, negociando abaixo de $110,000 no momento da redação na sexta-feira.

Se o BTC continuar a sua correção e fechar abaixo da sua EMA de 100 dias a $110,849 de forma diária, poderá estender a queda em direção ao seu próximo nível de suporte chave, que é a EMA de 200 dias a $103,974.

O RSI no gráfico diário lê 39, abaixo do seu nível neutro de 50, indicando uma forte pressão de venda.

Por outro lado, se o BTC se recuperar e a EMA de 100 dias a $110,849 se mantiver como suporte, isso poderá potencialmente estender a sua recuperação em direção à próxima resistência diária a $116,000.

Perguntas Frequentes sobre ETF de Cripto

O que é um ETF?

Um Fundo Negociado em Bolsa (ETF) é um veículo de investimento que acompanha o preço de um ativo subjacente ou grupo de ativos. Os ETFs podem acompanhar um único ativo, um grupo de ativos ou setores inteiros. Por exemplo, um ETF de Bitcoin acompanha o preço do Bitcoin, proporcionando aos investidores exposição ao ativo sem a propriedade direta.

Os ETFs de futuros de Bitcoin estão aprovados?

Sim, os ETFs de futuros de Bitcoin foram aprovados nos Estados Unidos. O primeiro ETF de futuros de Bitcoin nos EUA recebeu aprovação da Comissão de Valores Mobiliários em outubro de 2021. Atualmente, sete ETFs de futuros de Bitcoin foram aprovados, com mais de 20 aguardando permissão regulatória.

Os ETFs de spot de Bitcoin estão aprovados?

Sim, os ETFs de Bitcoin à vista foram aprovados. Em janeiro de 2024, a SEC concedeu aprovação para a listagem e negociação de vários Fundos Negociados em Bolsa de Bitcoin à vista, marcando um marco significativo para a indústria de criptomoedas e potencialmente abrindo portas para capital institucional e investidores tradicionais.

Quais são os prós e contras dos ETFs de criptomoedas?

Os prós dos ETFs de criptomoedas incluem exposição a criptomoedas sem propriedade direta, redução do risco e custo de manter o ativo, uma curva de aprendizado mais baixa para os investidores e segurança aprimorada, pois os ETFs gerenciam a custódia dos ativos. As principais desvantagens incluem a falta de propriedade direta dos ativos, taxas de gestão potencialmente mais altas e exposição à volatilidade de preços da criptomoeda subjacente.

Aviso: Esta informação destina-se apenas a fins educacionais. O desempenho passado não garante resultados futuros.